As trocas de moeda estrangeira (forex) funcionam sem parar em todo o mundo através de mercados de balcão. A natureza global deste mercado sem fronteiras permite acesso contínuo, e. g. , um comerciante australiano pode negociar em euros e ienes japoneses (EURJPY) através de um corretor baseado nos EUA, apesar dos limites geográficos.

O comércio especulativo no mercado cambial de varejo continua a crescer. Como resultado, pode haver intermediários (como bancos ou corretores) que se envolvem em irregularidades financeiras, golpes, taxas exorbitantes, taxas ocultas, exposição de alto risco oferecida por níveis de alavancagem altos ou outras práticas ruins. A negociação baseada em aplicativos para internet e celular permite uma negociação suave, mas também tem perigos, como empresas não reconhecidas que executam sites que podem fechar inesperadamente e fugir com o dinheiro dos investidores. Como resultado, os regulamentos são necessários e estabelecidos pelas autoridades competentes para garantir que tais práticas sejam evitadas. Os regulamentos visam proteger os investidores individuais e assegurar operações justas para proteger os interesses dos clientes.

Os critérios mais importantes ao selecionar um corretor forex são o status de aprovação regulamentar do corretor e qual autoridade governa o corretor.

Como as Autoridades dos EUA regulamentam as contas de corretagem Forex

A National Futures Association (NFA) é o "principal fornecedor independente de programas regulatórios eficientes e inovadores que salvaguardam a integridade dos mercados de derivativos" (incluindo o forex). O escopo das atividades NFA é o seguinte:

• Após a devida diligência, forneça as licenças necessárias aos corretores forex elegíveis para realizar negócios de negociação forex.
• Aplicar a adesão necessária aos requisitos de capital necessários.
• Combate à fraude.
• Aplicar requisitos detalhados de manutenção de registros e relatórios sobre todas as transações e atividades comerciais relacionadas.

Um guia regulamentar detalhado está disponível no site oficial da NFA.

Disposições-chave dos regulamentos dos EUA:

• "Cliente" é definido como "indivíduos com ativos de menos de US $ 10 milhões e a maioria das pequenas empresas", ressaltando que esses regulamentos são destinados a proteger o pequeno investidor . Pessoas de alto patrimônio líquido podem não estar necessariamente cobertas por contas de corretagem padronizadas padrão.
• Limita a alavanca disponível para 50: 1 (ou depósito de apenas 2% sobre o valor nocional da transação forex) nas principais moedas, garantindo que os investidores ignorantes ou não educados não ultrapassem e assumam riscos sem precedentes. As principais moedas são definidas como a libra britânica, o franco suíço, o dólar canadense, o iene japonês, o euro, o dólar australiano, o dólar da Nova Zelândia, a coroa sueca, a coroa norueguesa e a coroa dinamarquesa.
• Alavanca de limites de 20: 1 (ou 5% do valor da transação nocional) em moedas menores.
• Para opções de forex curtas, o valor do valor da transação nocional mais o prêmio de opção recebido deve ser mantido como depósito de segurança.
• Para opções de forex longas, o prêmio da opção inteira é necessário como segurança.
• A regra First-in-First-out (FIFO) impede a manutenção de posições simultâneas no mesmo recurso forex, i. e … qualquer posição comercial existente (compra / venda) em um par de divisas específico será ajustada para a posição oposta (vender / comprar) no mesmo par de moedas. Isso também não implica a possibilidade de hedging ao negociar Forex.
• O dinheiro devido pelo intermediário forex aos clientes deve ser mantido apenas em uma ou mais instituições qualificadas nos EUA ou em países do centro de dinheiro.

Como as regulamentações dos EUA se diferenciam

Deve-se ter cuidado para verificar cada propriedade, status e localização de cada empresa de comércio forex, site ou aplicativo antes de se inscrever para uma conta de negociação. Existem muitos sites que reclamam baixas taxas de corretagem e alta alavancagem (permitindo uma maior exposição comercial com menos capital), alguns até 1000: 1. No entanto, quase todos esses sites são hospedados e operados de fora dos EUA e podem não ser necessariamente aprovados por a autoridade interessada no país anfitrião. Mesmo aqueles autorizados localmente não podem necessariamente ter regulamentos aplicáveis ​​aos residentes dos EUA. Os regulamentos podem variar ligeiramente de país para país em termos de alavancagem oferecida, depósitos exigidos, requisitos de relatórios e proteção de investidores.

Aqui está uma lista indicativa de reguladores de corretagem forex para alguns países selecionados:

• Austrália - Comissão Australiana de Valores Mobiliários e de Investimentos (ASIC)
• Chipre - Comissão de Valores de Chipre (CySEC)
• Rússia - Federal Financial Markets Service (FFMS)
• África do Sul - Conselho de Serviços Financeiros (FSB)
• Suíça - Comissão Federal de Bancos (SFBC)
• UK - Financial Services Authority (FSA)

Verificando o status de regulamentação de um corretor

O NFA fornece um sistema de verificação on-line denominado Centro de Informações de Status de Afiliação de Fundo (BASIC), onde o status das empresas de corretagem de Forex com sede nos EUA pode ser verificado usando o NFA ID, nome da empresa, nome individual ou nome do pool. Deve-se ter cuidado para usar o nome / ID correto na forma correta, já que muitas empresas intermediárias forex são conhecidas por nomes diferentes (por exemplo, um nome de site pode ser diferente do nome corporativo legal).

A linha inferior :

As regulamentações financeiras exigem um ato de equilíbrio fino, com espaço constante para mudanças à medida que os mercados se desenvolvem. Muito pouca regulamentação pode levar à proteção ineficaz dos investidores. Embora demasiada regulamentação possa resultar em perda de competitividade global e redução da atividade econômica.