O trabalho por conta própria é quase um objetivo universal em toda a indústria. Embora não seja prático em áreas como aviação comercial ou engenharia nuclear, o trabalho por conta própria é certamente uma opção para profissionais financeiros. Muitos corretores e gestores de investimento entendem claramente quanto de suas receitas devem "compartilhar" com seus empregadores e sonhar com a liberdade e as possibilidades geradoras de renda que vão com a independência. No entanto, antes de dar um salto, os futuros profissionais financeiros independentes devem considerar alguns dos desafios que acompanham a abordagem do-it-yourself.

Amigos e família não são Clientes
Muitos gestores de ativos potenciais criam seus planos de negócios em torno do pressuposto de que eles gerenciarão os fundos de sua família e amigos e usam isso como o ponto de partida para o seu negócio (e para corrê-lo). Mais frequentemente, porém, esse negócio nunca se materializa e o resultado final não é apenas um monte de dificuldades, mas um plano de negócios que é prejudicado em sua base.

Muitas pessoas estão desconfortáveis ​​falando sobre sua situação financeira com familiares ou amigos, e isso corta os dois caminhos nesse contexto; muitos empresários estão relutantes em pedir aos seus amigos e familiares por negócios, e tantos (se não mais) amigos e familiares estão relutantes em dar ao empresário esse nível de acesso e informações sobre sua situação financeira pessoal.

É ótimo ter um parente rico que acredita em você (certamente ajudou Warren Buffett no dia), ou amigos ricos que estão dispostos a ajudá-lo a começar, mas estes são distantes e afastados as exceções. Na melhor das hipóteses, você pode gerenciar uma parcela de seus fundos, mas não deve esperar se alimentar da gestão dos fundos de seus amigos e familiares. Se nada mais, pense na mesa de jantar no Dia de Ação de Graças e quão agradável será se você perdeu dinheiro para a maioria das pessoas sentadas lá.

Seus clientes não são seus clientes
Qualquer tipo de novo negócio de investimento que você está contemplando (corretagem, gerenciamento de investimentos, serviços de consultoria, etc.), é melhor você ter o cuidado de verificar as disposições do contrato de trabalho com seu atual empregador, bem como as regras relevantes da indústria, regulamentares e de associação em relação à solicitação de clientes existentes ao mudar de emprego. Em muitos casos, abordar os clientes existentes da sua empresa e solicitar que eles mudem seus negócios para você está explicitamente proibido.

Não é inédito para as empresas concluirem acordos de transição com funcionários que desejam independizar, e o empreendedor geralmente tem que concordar com um acordo de participação nos lucros.Em muitos casos, porém, os clientes existentes estão fora de limites - é claro que eles podem mudar seus negócios para você, se assim o desejarem, mas você não pode solicitá-los (às vezes mesmo informá-los sobre a partida não é permitido). O que isso significa é que o grande negócio que você construiu pode ser largamente fora de limites se desejar se aventurar sozinho - ou, pelo menos, fora de limites por um período de tempo (às vezes medido em anos).

Simplesmente sair por conta própria e clientes de caça furtiva é uma má idéia. Para iniciantes, você poderá violar um contrato ou lei civil / de valores mobiliários ao fazê-lo e se expor a consequências financeiras significativas. Em segundo lugar, ninguém gosta de caçadores furtivos - por todas as críticas que o setor de serviços financeiros assumiu nos últimos cinco anos, ainda é um negócio onde a reputação conta muito e arruinar sua reputação desde o início é uma maneira certa de falhar .

Ninguém mais para pressioná-lo
Existe uma imagem do profissional financeiro independente como um auto-iniciante ambicioso e motivado. Isso certamente é verdade, mas isso só se aplica aos bem sucedidos. Uma das partes mais difíceis da transição para o auto-emprego para muitas pessoas é também a parte que a tornou tão atraente - não há mais ninguém dizendo o que fazer. Se você quiser derrubar cedo e ir jogar golfe em vez de continuar a chamar potenciais clientes ou trabalhar em seu campo de marketing, ninguém irá detê-lo. Trabalhar como um ato solo requer uma certa quantidade de autoconfiança delirante (eu falo da experiência aqui), mas assumindo que você pode demorar mais cedo, só porque você sabe que os clientes aparecerão eventualmente, é uma boa maneira de falhar .

Pode ser uma existência solitária ou isolante
É comum ao ponto de clichê falar sobre gerentes e supervisores que vivem facilmente do trabalho realizado por seus subordinados. Isto é particularmente verdadeiro em Wall Street, onde analistas seniores e banqueiros podem sair ao meio-dia na sexta-feira para jogar golfe, mas os primeiros anos estão presos nas entranhas dos livros de montagem da montagem até 11 p. m. na sexta-feira à noite.

Muitos empresários novos ficam surpresos ao saber apenas quanto trabalho se destina a gerir um negócio. Grande parte disso é invisível em uma grande empresa com múltiplos ramos - a contabilidade, RH, legal, conformidade e outras funções podem nem mesmo ser feitas no local ou no país. Quando é * seu * negócio, porém, tudo tem que ser feito e, finalmente, por você. Isso leva a muitas noites ou fins de semana atrasados ​​atendidos a tarefas que nem sequer são o motivo pelo qual você entrou no negócio em primeiro lugar; Isso pode levá-lo a se tornar um recluso ou um eremita - não necessariamente pela escolha, mas porque você precisa fazer o trabalho. Se você valorizar um trabalho onde você pode apenas "desconectar" em 5 p. m. todas as noites, independentemente pode não ser para você.

Falta de recursos e reputação
Uma das maiores surpresas que os profissionais financeiros independentes descobrem é como é caro replicar os recursos que eles estão acostumados a trabalhar para uma empresa maior.Há muito, muito pouco, sinto falta de trabalhar em Wall Street (tanto do buy-side quanto do sell-side), mas sinto falta de acesso a fontes de informação como Bloomberg, FactSet e Markit. Embora essas fontes de dados sejam inestimáveis ​​para concorrer como profissionais financeiros independentes, eles custam dezenas de milhares de dólares por ano e podem representar custos significativos por conta própria para o profissional recém-independente.

Não só as grandes empresas como Morgan Stanley ou AG Edwards podem negociar tarifas mais competitivas para as licenças de lugares, mas eles têm mais opções para pagar esses recursos. Não é assim com o independente solitário; praticamente não há alavancagem de negociação para falar, e os clientes não vão pagar taxas mais elevadas apenas porque suas despesas são mais difíceis de alavancar. Da mesma forma, a criação de sistemas de compensação, custódia e assim por diante pode levar tempo, e os independentes raramente obtêm os melhores preços oferecidos pelos prestadores de serviços.

Os insumos como aluguel, equipe de suporte, funções de back-office, serviços de TI e informações somam e não são muito difíceis de quantificar se você faz as perguntas certas. O que pode ser mais desafiador, no entanto, tem como objetivo o custo e o valor da reputação. Eu conheci mais do que alguns conselheiros que pensaram que seu sucesso era devido apenas a suas próprias habilidades e não o nome no prédio. Quando eles saíram por conta própria, eles rapidamente descobriram que poucos clientes queriam lidar com um independente, e a maioria dos que estavam dispostos a fazer isso esperava um desconto significativo nas taxas.

Pense nisso desta forma: se você lida com um "representante ruim" em uma empresa conhecida nacionalmente, há pelo menos alguma chance de obter satisfação legal e financeira (deixando de lado o fato de que o processo de arbitragem inclina-se fortemente a favor de a indústria e limita com os corruptos). Tratar com um independente, no entanto, traz à mente as imagens de Bernie Madoff e a perspectiva de alguém tirar seu dinheiro e correr para os Cayman. Essa diferença na confiança do cliente pode ser difícil de quantificar, mas aparece como um "custo" real quando se trata de estabelecer seu próprio negócio e sua reputação como independente.

A linha inferior
Feito à direita, o que significa um planejamento cuidadoso e detalhado, apoiado por recursos significativos para ajudá-lo durante os meses iniciais e iniciais, trabalhar de forma independente pode ser uma ótima vida. Não há escassez de desafios ou dificuldades, mas as recompensas fluem para você e você pode decidir o tipo de negócio que deseja operar. A chave, porém, é "feito corretamente", o que significa compreender completamente não só os requisitos e os desafios do negócio, mas suas fortalezas e fraquezas particulares e sua capacidade de responder a desafios esperados e inesperados.