Os investidores que procuram exposição ao setor de aluguel de imóveis residenciais podem encontrar oportunidades por meio de um fundo de investimento imobiliário (REIT) ou um fundo negociado em bolsa (ETF) do REIT. Os REITs são cotados nas bolsas de valores, e eles são negociados da mesma forma que os estoques. Eles são baseados em uma variedade de investimentos imobiliários, bem como hipotecas.

Investir em ETFs com base em REITs pode espalhar risco em um grande grupo em vez de focar risco em um único REIT. Os ETF de REIT podem ser diversificados ou com base em um único setor do setor imobiliário, como escritórios, hotéis ou imóveis de varejo como shoppings. Surpreendentemente, existe apenas um REIT ETF comercializado como um REIT ETF residencial, e faz um trabalho medíocre de proporcionar exposição ao setor de aluguel de imóveis. Enquanto outros ETF REIT incluem pequenas alocações de carteira em direção ao setor residencial, os investidores que buscam lucrar com o aumento nos preços de aluguel residencial podem querer um produto mais focado.

O iShares Residential Real Estate Capped ETF (NYSEARCA: REZ REZiSh Resid RE64. 01 + 0. 66% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) tem rede ativos de mais de US $ 475 milhões, a partir de 15 de julho de 2015. No entanto, a partir dessa data, apenas 45. 62% do valor de mercado do fundo era composto por REIT residenciais. O REIT ETF que oferece a segunda maior alocação de carteira para o setor residencial é o FIC do Índice de Renda Primeiras Confianças S & P (NYSEARCA: FRI FRIFT S & P REIT23. 34 + 0. 60% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Apenas 15,8% dos ativos do FRI ETF foram investidos em REIT residenciais a partir de 15 de julho de 2015.

Os preços de aluguel são mais elevados

À medida que os preços das casas subiram, eles puxam os preços de aluguel de imóveis residenciais mais elevados. Em 22 de junho de 2016, a Associação Nacional de Agentes Imobiliários (NAR) informou que, durante maio de 2016, as vendas de casas existentes aumentaram em 1. 8%. A taxa anual ajustada sazonalmente de maio (SAAR) de 5. 53 milhões de casas vendidas trouxe um aumento de 4,5% em relação a maio de 2015 pelo maior ganho anual desde fevereiro de 2007. O aumento da demanda por casas em maio de 2016 aumentou 4,7% o preço médio da casa existente em relação a maio de 2015.

Embora o aumento dos preços das vendas em casa tenha ajudado a aumentar os preços dos aluguéis, há outro fator importante que influencia os custos de aluguel. O crescimento do locatário aumentou em aproximadamente nove milhões de famílias entre 2005 e terceiro trimestre de 2015. Foi o maior aumento de 10 anos desde 1965. O aluguel aumentou entre todos os grupos de idade e de renda.

Zillow Group Inc. (NASDAQ: Z ZZillow Group Inc40. 82 + 0. 84% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) informou que os US $ 535 bilhões gastos pelos 43 milhões de locatários da América As famílias em sua renda de 2015 representaram um 3.7% em relação aos US $ 516 bilhões gastos em 2014. Entre maio de 2015 e maio de 2016, o Índice de aluguel Zillow para todos os tipos de casas aumentou 3. 14% para US $ 1 409 por mês.

A única residência REIT ETF

Somente 45. 62% do valor de mercado da ETF REZ é investido em REIT residenciais a partir de 15 de julho de 2015. Os REITs de saúde representam 33. 95% do valor de mercado desse ETF. Os REIT especializados, como os que se concentram na indústria de auto-armazenamento, compõem 20. 27% do valor de mercado do fundo. A REZ tem 43 participações. Embora este seja um ETF passivo, rastreando o desempenho do NTSC NAREIT All Residential Capped Index, ele tem uma taxa de despesa relativamente alta de 0,48%.

A maior participação da REZ, que representa 11,8% do peso do seu portfólio, é Public Storage (NYSE: PSA PSAPublic Storage209. 32 + 0. 17% Criado com o Highstock 4. 2. 6 < ). O Public Storage possui instalações de auto-armazenamento localizadas em 38 estados com aproximadamente 149 milhões de pés quadrados líquidos. A empresa possui 217 instalações de armazenamento localizadas em sete nações da Europa Ocidental, com aproximadamente 12 milhões de metros quadrados lisos e líquidos operados sob a marca Shurgard. O Public Storage possui uma participação acionária comum de 42% na PS Business Parks Inc. (NYSE: PSB PSBPS Business Parks Inc134. 57 + 0. 50% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). A partir de 31 de março de 2016, a PS Business Parks possuía e operava aproximadamente 28 milhões de metros quadrados rentáveis ​​de espaço comercial, principalmente flex, escritório multi-inquilino e espaço industrial. A segunda maior participação do fundo é Welltower Inc. (NYSE: HCN

HCNWelltower Inc68. 00-0. 22% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), um REIT de cuidados de saúde possuindo mais de 1, 400 propriedades nos Estados Unidos, Canadá e Grã-Bretanha. Suas propriedades consistem em habitações seniores e comunidades pós-agudas, bem como propriedades médicas ambulatoriais. A terceira maior participação do REZ ETF é um REIT residencial. Equity Residential (NYSE: EQR

EQREquity Residential69. 21 + 1. 47% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) possui ou possui investimentos em 314 propriedades nos Estados Unidos, constituídos por 78, 351 unidades de apartamentos. Talvez o aumento do custo do aluguel de imóveis residenciais poderia trazer uma maior inclinação para REITs residenciais para o ETF REZ.

Oportunidades para investidores

Os REITs oferecem vantagens para investidores de renda fixa, porque são obrigados por lei a pagar 90% de seus ganhos aos acionistas como dividendos. Como resultado, eles não são tributados no nível de confiança e seus dividendos podem se tornar bastante atraentes.

Os dividendos pagos pelos REITS são tributados como renda ordinária. No entanto, na medida em que alguma porcentagem de um dividendo de REIT é um retorno de capital, essa parcela não é tributada como renda durante o ano em que o acionista a recebe.