O desempenho dos mercados emergentes variou amplamente de 2012 a 2015, com regiões geográficas específicas, como a América Latina, sendo punidas, enquanto exposições amplas apresentaram resultados positivos. Dentro desta categoria, os investidores em fundos mútuos podem empregar uma série de estratégias curtas, incluindo a escalada da volatilidade dos mercados emergentes com dupla alavancagem; usando alavancagem curta para hedge de carteiras compridas; ou vai longo / curto em um único invólucro. Os seguintes são os três melhores fundos de investimento para ações curtas em mercados emergentes.

ProFunds UltraShort Latin America Fund (UFPIX)

Com participações que se aproximam de uma posição curta com dupla alavancagem em ações latino-americanas, o ProFunds UltraShort Latin America Fund ("UFPIX") se beneficiou da tendem a tendência de queda no mercado latino-americano desde 2012. O fundo está estruturado para rastrear os retornos do Banco de Nova York Mellon Latin America 35 ADR Index, composto por empresas latino-americanas que também comercializam como American Depositary Receipts (ADRs) no Estados Unidos. O fundo detém posições de derivativos projetadas para entregar dupla exposição a variações percentuais no índice subjacente.

Como fundo inverso, os preços das ações se movem na direção oposta do índice de referência. Por exemplo, se o índice de referência do fundo diminuir em 2%, a perda é dobrada para 4% e adicionada ao preço de fechamento do dia anterior. A mesma fórmula é aplicada após ganhos no benchmark, com aumentos percentuais duplicados e depois subtraídos ao preço de fechamento do dia anterior.

O benchmark para o fundo é fortemente ponderado para o Brasil e o México, que representaram mais de 80% das empresas do índice, em 20 de abril de 2016. As maiores empresas do índice são Itau Unibanco Holding SA (NYSE: ITUB ITUBItauunibanco Pfd12. 79 + 1. 11% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ); América Movil S. A. B. de C. V. (NYSE: AMX AMXAmerica Movil17. 39 + 0. 81% Criado com Highstock 4. 2. 6 ); e Ambev S. A. (NYSE: ABEV ABEVAmbev6. 22 + 0. 73% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ).

O Fundo ProFunds UltraShort Latin America é sem carga, tem um índice de despesas de 1. 78% e requer um investimento mínimo de US $ 15.000.

ProFunds Ultra Short Emerging Market Fund (UVPIX )

Usando uma metodologia de preços idêntica ao seu fundo curto da América Latina, o ProFunds Ultra Short Emerging Market Fund ("UVPIX") rastreia o Índice de ADR da Bank of New York Emerging Markets 50. O fundo usa derivativos para aproximar a exposição curta com dupla alavancagem nas variações de preços no índice de referência. As variações percentuais diárias no índice são multiplicadas por duas e adicionadas ou subtraídas do preço de fechamento anterior do fundo, dependendo da direção da mudança de preço.Como um fundo inverso, declínios no índice se traduzem em ganhos no preço da ação, enquanto os aumentos percentuais são dobrados e subtraídos.

O Índice de ADR da Bank of New York Emerging Markets 50 é composto por empresas domiciliadas em países de mercados emergentes que também negociam na U. S. sob a forma de ADRs. A partir de 20 de abril de 2016, as três maiores explorações nacionais do índice eram China, Hong Kong e Taiwan. As maiores empresas foram Alibaba (NYSE: BABA BABAAlibaba Grp188. 00 + 2. 61% Criado com Highstock 4. 2. 6 ); Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE: TSM TSMTaiwan Semicon42. 34 + 0. 36% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ); e China Mobil Limited (NYSE: CHL CHLChina Mobile50. 62-0. 45% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ).

O ProFunds Ultra Short Emerging Market Fund é sem carga, requer um investimento inicial de US $ 15 mil, e possui uma razão de despesa de 1. 78%.

BlackRock Emerging Market Short / Short Equity Portfolio (BLSIX)

Para os investidores que procuram uma mistura de exposição longa e curta a mercados emergentes, o BlackRock Emerging Market Long / Short Equity Portfolio ("BLSAX") oferece uma carteira com o flexibilidade para buscar oportunidades em qualquer direção. Além disso, o fundo tem a latitude de possuir ações, derivativos, a gama completa de limites de mercado e qualquer denominação monetária.

A partir de 31 de março de 2016, a maior exposição geográfica do fundo foi para a Ásia Grande em 60. 11%, seguido pela Europa em 24. 55%, e as Américas com 15. 34%. A maior posição longa foi Hon Hai Precision Industry Co. LTD. , um fabricante de eletrônicos com base em Taiwan, em 1. 85%. A maior posição curta foi a Fibra Uno Administracion SA de CV, uma empresa de imóveis comerciais com sede no México, em 1. 8% da carteira.

O BlackRock Emerging Market Long / Short Equity Portfolio tem uma carga de 5. 25% e um índice de despesas de 1. 95%, e requer um investimento inicial mínimo de US $ 1 000.

Pontos-chave

Os investidores tolerantes ao risco podem capitalizar a volatilidade dos mercados emergentes com dupla alavancagem em carteiras curtas, usando o Fundo ProFunds UltraShort América Latina ou o Fundo ProFunds Ultra Short Emerging Market. O BlackRock Emerging Market Long / Short Equity Portfolio, por outro lado, adota uma abordagem coberta com sua carteira enquanto procura oportunidades longas e curtas nos mercados emergentes.