Os consultores financeiros hoje são necessários para navegar águas cada vez mais complexas quando se trata de conformidade regulamentar. Aqueles que optam por ignorar as regras podem encontrar-se em água quente com os governos FINRA, SEC, DOL e estadual. Eles também podem enfrentar uma punição ou suspensão por conselhos de normas que regem quaisquer designações profissionais que possam possuir.

Mesmo aqueles que seguem as regras ao melhor de suas habilidades ainda podem sair dos limites na ocasião. O mercado digital também abriu uma nova arena que vem com seu próprio conjunto de regras que devem ser rigorosamente obedecidas.

Aqui estão algumas das maiores dores de cabeça de conformidade que os consultores enfrentam no mercado de hoje. (Para mais, veja: Os conselheiros de maneiras devem evoluir.)

The Time Suck

A revolução digital tornou as questões de conformidade mais numerosas e complicadas do que nunca, e mantê-las às vezes pode sentir um emprego a tempo inteiro. Alguns conselheiros dizem que eles gastam uma média agregada de um dia por semana lidando apenas com problemas de conformidade. Outros dizem que uma parcela significativa de suas despesas são alocadas para um gerenciamento de conformidade adequado.

Também é verdade que alguns representantes de conformidade não entendem as regras propriamente ditas. Houve vários incidentes em que o pessoal regulador restringiu os assessores de fazer certas coisas que são claramente legais. Embora exijam uma obediência rigorosa, muitos departamentos de conformidade não têm financiamento para atrair e reter pessoal competente. Isso não foi facilitado pela legislação recente.

O mercado digital introduziu uma nova onda de questões de conformidade relativas a comunicações de clientes, publicidade e postagem de blogs que os assessores devem aderir para se manterem livres de violações. Cada postagem provavelmente deve ser submetida à conformidade antes de poder ser visualizada. Todos os funcionários também devem estar atentos ao que publicam em seus próprios perfis de mídia social, porque não devem publicar qualquer coisa que sua empresa não fique com vontade de compartilhar com o público. (Para mais, consulte: 5 Blogs de leitura obrigatória para conselheiros.)

Pregar uma avaliação

Os conselheiros que lidam com investimentos ou ativos que não são negociados publicamente devem ter um meio confiável de estabelecer seu valor. Mas os métodos de avaliação e os procedimentos de avaliação que eles usam são muitas vezes rejeitados pelos departamentos de conformidade que só se qualificaram para visualizar o ativo de uma perspectiva regulatória, o que pode reduzir o valor do ativo abaixo do seu valor real. Algumas empresas e corretores estão desenvolvendo rigorosos procedimentos de back office para lidar com esse problema. (Para mais, veja: Como evitar o risco em sua prática.)

Segurança cibernética e roubo de identidade

Esta é provavelmente a maior área de preocupação para a maioria dos consultores e assessores de conformidade. O roubo digital de ativos do cliente ou informações pessoais é o pior pesadelo da empresa de consultoria. Os especialistas em segurança cibernética exigem que as paredes de segurança utilizadas pela maioria das empresas consultivas ainda sejam relativamente fracas e não possam impedir um ataque determinado por hackers especializados.

Por mais doloroso que possa ser para a linha de fundo, os conselheiros precisam alocar recursos adequados para a segurança cibernética, a fim de garantir a segurança dos dados do cliente. Os procedimentos de treinamento rigorosos para assistentes administrativos e outros membros da equipe devem ser acompanhados de uma educação minuciosa dos clientes em questões de segurança, como a guarda de senhas e outras informações de login. Essas medidas podem ajudar a reduzir ou minimizar ataques cibernéticos e acesso não autorizado a portais de empresas. (Para mais informações, veja: 7 Dicas de Segurança Cibernética para Conselheiros.)

Marketing e Publicidade

Os escândalos de investimento público que fizeram manchetes nas últimas décadas deixaram uma série de novos regulamentos publicitários em sua sequência, especialmente no emprestar negócios. Os conselheiros que oferecem hipotecas em qualquer capacidade estão vinculados pelas regras de publicidade estabelecidas na Lei de Verdade no Financiamento. Aqueles que comercializam outros produtos ou serviços financeiros também devem ter a certeza de que estão incluindo as isenções de responsabilidade exigidas e que seus anúncios são éticos e honestos. (Para leitura relacionada, consulte: Perder um cliente não é sempre ruim.)

Custódia de ativos

Certificar-se de que todos os ativos do cliente são contabilizados pode envolver mais do que a segurança cibernética. Os clientes que insistem em manter seus títulos em forma de certificado podem não ter recurso contra o conselheiro ou a empresa se esses certificados se perderem ou serem roubados. Os conselheiros precisam estabelecer políticas rigorosas dentro de suas empresas sobre como os ativos são tratados e armazenados, incluindo cheques, dinheiro, certificados de segurança e papelada da conta. Os clientes precisam também ser educados em sua responsabilidade de salvaguardar esses itens enquanto estão em sua posse.

Conformidade com o imposto estrangeiro

Embora esta questão não seja tão universal como outros fatores listados aqui, a conformidade fiscal estrangeira pode ser o obstáculo mais difícil para os conselheiros a quem se aplica. Os clientes ricos que procuram reduzir suas contas fiscais procurarão frequentemente investimentos estrangeiros e offshore e participações empresariais. Essas oportunidades podem ser muito lucrativas em alguns casos, mas também podem criar alguns problemas fiscais muito complicados e complexos quando eles arquivam seus retornos.

A Lei de Conformidade do Imposto sobre Conta Externa (FATCA) foi aprovada em 2010 com a intenção de pressionar os investidores que procuram retornos isentos de impostos sobre o capital fora de nossas fronteiras. Manter queixa nesta área pode ser monstruosamente difícil em alguns casos, pois pode envolver a obtenção de dados financeiros que são enviados de uma fonte estrangeira cuja credibilidade é difícil de verificar.

Os conselheiros também podem estar presos com a proposição perdedora de tentar obter dados de uma fonte que não está disposta a dar.Aqueles que têm clientes que possuem participações globais devem esperar gastar bastante tempo lidando com essas questões e precisam educar seus clientes sobre as possíveis ramificações fiscais que enfrentarão.

A linha inferior

O tratamento de problemas de conformidade é um dos aspectos inescapáveis ​​do setor financeiro, e seguir todas as regras que regem todos os aspectos do negócio do conselheiro é mais fácil dizer do que fazer. No entanto, os conselheiros que não dedicam atenção suficiente a este assunto podem encontrar-se em água quente com reguladores e seus clientes.