Os fundos negociados em bolsa, ou ETFs, que investem em títulos protegidos contra a inflação do Tesouro dos EUA, ou TIPS, apresentam uma maneira muito conveniente para os investidores obterem exposição a instrumentos de renda fixa garantidos pelo governo dos EUA que estão protegidos contra a inflação. Os TIPS são emitidos com uma taxa de juros fixa e vêm com vencimentos de cinco, 10 e 30 anos. O principal saldo de TIPS muda com o Índice de Preços ao Consumidor, ou CPI. Com a inflação, o principal aumenta, enquanto a deflação faz com que o principal desça. Uma vez que o montante principal flutua com o IPC, o mesmo ocorre com a taxa de juros real paga no TIPS. O principal reembolsado no vencimento é o principal ajustado ou o original, o que for maior. Assim, os investidores estão protegidos contra a deflação.

A partir de agosto de 2015, os ETF da TIPS geraram um retorno anual médio de cerca de 3 a 4% nos últimos cinco a 10 anos. Devido a pressões deflacionárias significativas e ao aumento das taxas de juros nos Estados Unidos nos últimos três anos, os ETFs da TIPS demonstraram retornos negativos em baixos dígitos.

iShares TIPS Bond

O iShares TIPS Bond ETF (NYSEARCA: TIP TIPiSh TIPS Bd114. 14 + 0. 17% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) rastreia o desempenho de o Índice de TIPS de Valores Protegidos da Inflação do Tesouro dos EUA do Barclays, composto por TIPS com prazos variando de um a mais de 20 anos. A maioria das participações do fundo está concentrada em títulos com vencimentos de cinco a sete anos e o prazo médio ponderado do fundo é de 8 a 6 anos. O rendimento de 12 meses é de 0,23%, e os investidores podem esperar receber um rendimento ponderado até o vencimento de 1. 76%. A duração efetiva da TIP é de 7,9 anos, tornando-se um pouco sensível às mudanças nas taxas de juros. O índice anual de despesas do fundo é de 0,2%.

Esta ETF é mais apropriada para os investidores que estão interessados ​​em investir em TIPS com durações efetivas de cerca de oito anos e não se importam que suas participações sejam sensíveis às mudanças na taxa de juros, o que é esperado para Aumentar dentro dos próximos um ou dois anos nos EUA

Vanguard Short-Term Infl-Prot Secs ETF

The Vanguard Short-Term Infl-Prot Sects ETF (NASDAQ: VTIP VTIPVing Sh-Tr InfPr49. 62 +0. 12% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) rastreia o desempenho do índice Barclays US Treasury Inflatable-Protected Securities TIPS 0-5 Year, composto por TIPS que venciram em menos de cinco anos. A partir de agosto de 2015, a VTIP detém 16 títulos diferentes com a taxa média de cupom de 0,9%. A duração efetiva do fundo é de 2. 6 anos, tornando-se muito menos sensível às mudanças na taxa de juros de referência, mas muito mais sensível às mudanças no CPI. Por esta razão, a VTIP oferece uma forte proteção contra a inflação em comparação com outros ETFs com maior duração efetiva.O rendimento do VTIP até o vencimento é de 1%, e tem um índice de despesas anual de 0,1%, que é muito inferior ao rácio de despesa de 0,17% para fundos similares.

O VTIP é mais apropriado para os investidores preocupados com a inflação inesperada, mas ao mesmo tempo querem exposição a TIPS com durações mais curtas que são menos sensíveis às mudanças nas taxas de juros nos EUA

PIMCO 15 + Year US TIPS ETF

O PIMCO 15+ Year US TIPS ETF (NYSEARCA: LTPZ LTPZPIMCO ETF67. 50 + 0. 52% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) procura obter resultados de investimento que correspondem aos do BofA Merrill Lynch 15+ Ano Índice de Tesouraria indexado à inflação dos EUA, que é composto por TIPS com prazos de pelo menos 15 anos. A partir de agosto de 2015, a LTPZ possui sete TIPS diferentes com vencimento entre 2032 e 2045, e a maturidade efetiva do fundo é de cerca de 26 anos, enquanto a sua efetiva duração é de 22 anos. LTPZ tem um rendimento até o vencimento de 2. 9% e uma taxa média de cupão de 1. 5%. O índice de despesas do fundo é de 0,2%. Não só o fundo está exposto às mudanças da taxa de inflação, mas também é altamente sensível às mudanças nas taxas de juros. Demonstra um desvio padrão de cinco anos de 11. 5%, o que é o dobro do TIP e do ETF VTIP.

LTPZ é mais adequado para investidores que estão interessados ​​em investir em TIPS com prazo de vida muito maior e possuem uma alta tolerância ao risco de taxa de juros.

PFCO Global Advtg Infl-Lkd Bd Actv ETF

PIMCO Global Advtg Infl-Lkd Bd Actv ETF (NYSEARCA: ILB) é uma ETF ativamente gerenciada que investe em títulos investment-grade e indexados à inflação com uma forte concentração em TIPS. Os benchmarks do fundo são o Índice de títulos vinculados à inflação Global Advantage ponderada pelo PIB e o Índice de títulos vinculados à inflação do governo universal do Barclays Capital. Cerca de 74% das participações da ILB são investidas em U. S. TIPS, enquanto o restante é distribuído entre os títulos indexados à inflação emitidos pela Dinamarca, África do Sul, Turquia, Canadá e Reino Unido. Devido à duração efetiva do fundo de 7. 7 anos, não é muito sensível às mudanças nas taxas de juros. Devido à exposição a países desenvolvidos e países de mercados emergentes, o rendimento da ILB até o vencimento é de 4,7%. Tem uma razão de despesa de 0,6%.

Este fundo é mais apropriado para os investidores que procuram exposição a U. S. TIPS, mas também não se importam com títulos indexados à inflação emitidos por países de mercados emergentes, que oferecem taxas de retorno mais altas quando comparados aos ETFs que investem apenas em U. S. TIPS.

ProShares UltraShort TIP

Para aqueles que são baixos em TIPS e querem obter uma posição curta sobre eles, o fundo ProShares UltraShort TIPS oferece resultados de investimento diários que correspondem a duas vezes o inverso, ou -2x, do diário desempenho do Índice de TIPS de Valores Protegidos de Inflação do Tesouro dos EUA do Barclays. Ao contrário dos ETF longos TIPS, este fundo não investir em TIPS, mas detém instrumentos derivativos, tais como swaps que fornecem posições curtas diárias sobre o índice de referência.Como os retornos de TPS são compostos diariamente, o desempenho do fundo pode diferir significativamente de duas vezes o inverso do retorno total no índice subjacente no longo prazo. Os investidores devem ter cuidado ao manter esse fundo por longos períodos de tempo. Além disso, o fundo exibe uma alta volatilidade com seu desvio padrão de três anos de 10. 3%. Tem uma taxa de despesa um tanto elevada de 0. 95%.

Este fundo é o mais apropriado para investidores que têm uma visão de baixa sobre o desempenho de U. S. TIPS no curto prazo e querem obter posições especulativas que apostem no declínio de preços da TIPS. Como o fundo fornece retorno alavancado, os investidores devem avaliar cuidadosamente o TPS antes de investir neste fundo.