Os estoques de médio prazo geralmente apresentaram desempenho inferior às suas contrapartes de grande capitalização em 2015. Desacelerando o crescimento global, a possibilidade de uma alta de taxa de juros nos Estados Unidos em 2015 e a despesa desigual dos consumidores contribuíram para a venda de ações de médio porte e declínios de preços mais rápidos em comparação com estoques de grandes capitais.

Os estoques de médio prazo apresentam melhores desembolsos do que os estoques de grande capitalização em função do risco em um longo período de tempo. As empresas de ações de médio prazo tendem a mostrar maiores taxas de crescimento nos ganhos e a desfrutar de avaliações mais elevadas em tempos de expansão econômica. Ao mesmo tempo, os estoques de médio prazo são percebidos como sendo muito mais arriscados durante os maus momentos, e suas avaliações são ajustadas muito mais rapidamente. Este sujeito retorna os estoques de meia-base a um alto grau de volatilidade ao longo do tempo.

Apesar dos temores crescentes, a economia da U. S. mostrou pequenos sinais de desaceleração e, de fato, exibe taxas de crescimento econômico que a maioria dos países desenvolvidos invejaria. Continua a ser incerto se um quadro econômico comparativamente mais brilhante nos EUA se traduz em retornos mais altos para ações de médio prazo, dado suas já elevadas avaliações no final de 2015. Os investidores que desejam fazer investimentos de longo prazo em ações de médio prazo ainda podem fazer por isso, usando uma grande variedade de fundos mútuos com participações no núcleo médio.

Fidelity Mid Cap Enhanced Index Fund

Ativos sob gestão (AUM): US $ 837 milhões

2010-2015 valor médio anual do valor do ativo líquido (NAV): 14. 09%

Rácio de despesa líquida: 0. 61%

O Fidelity Mid Cap Enhanced Index Fund é um fundo de estratégia de capital diversificado com participações de núcleo médio. O fundo seleciona as participações baseadas em modelos estatísticos multifatoriais que utilizam indicadores de mercado de cima para baixo, juntamente com as características fundamentais de baixo custo de uma empresa. As principais participações do fundo incluem ações financeiras (alocação de 22%), ações discricionárias de consumo (alocação de 18%) e ações de tecnologia da informação (alocação de 16%). O fundo está bem diversificado; as 10 principais explorações possuem 8. 7% de alocação. As cinco principais participações do fundo incluem Southwest Airlines, PPL, Public Service Enterprise Group, Electronic Arts e Delphi Automotive.

O fundo ganhou uma classificação global de cinco estrelas da Morningstar por seus retornos ajustados ao risco. Exige um investimento mínimo de $ 2, 500 e vem sem taxas de carga.

Dreyfus Mid Cap Index Fund

AUM: $ 3. 1 bilhão

2010-2015 retorno anual médio do VN: 12. 51%

Rácio das despesas líquidas: 0. 5%

O Fundo do Índice Dreyfus Mid Cap destina-se a replicar os resultados de investimento da Standard & Poor's (S & P ) Índice MidCap 400, composto por 400 ações domésticas de médio porte. Os recursos do fundo são amplamente investidos em uma ampla variedade de setores.Os estoques industriais têm a maior alocação de 17% entre todos os outros setores, enquanto as ações cíclicas do consumidor possuem alocação de 14%. O fundo rastreia o índice subjacente com um erro de rastreamento mínimo que tipicamente não excede 0. 5%. O fundo é amplamente diversificado, sem uma única participação, representando mais de 1% do total de ativos do fundo.

O fundo recebeu uma classificação geral de quatro estrelas da Morningstar. Ele cobra uma taxa de despesa líquida relativamente baixa e não possui taxas de carga. Os investidores são obrigados a contribuir com pelo menos US $ 2, 500 para iniciar uma posição neste fundo mútuo.

Vanguard Mid-Cap Index Fundo Ações de Investidores

AUM: $ 67 bilhões

2010-2015 retorno anual médio de VNI: 13. 46%

Rácio de despesa líquida: 0. 23%

O Vanguard Mid -Cap Index Fund Investor Shares é um dos fundos de índice de menor custo com ampla participação no capital médio dos EUA. O fundo rastreia o desempenho do índice CRSP U. S. Mid Cap, composto por ações com capitalizações de mercado entre os maiores percentis 70 e 85 do mercado de ações da U. S. O fundo tem ampla diversificação em vários setores da economia da U. S., com estoques financeiros representando cerca de 19% da carteira do fundo. As ações de estoque industrial e bens de consumo possuem uma alocação de aproximadamente 17% e 15%, respectivamente. O fundo de investimento tem um índice muito apertado; ele detém quase todos os estoques incluídos no índice de referência.

Este fundo se destaca entre os seus pares pelo seu baixo índice de despesas líquidas. O fundo ganhou uma avaliação geral de quatro estrelas e a classificação de ouro dos analistas da Morningstar. O fundo requer um investimento mínimo de US $ 3 000 e vem sem taxas de carga.

Fundo do Índice Norte do Fundo Médio

AUM: $ 1. 6 bilhões

2010-2015 retorno anual médio do NAV: 12. 83%

Rácio da despesa líquida: 0. 15%

Como o Fundo do Índice Médio do Dreyfus, o Northern Mid Cap Index Fund é um mútuo passivamente administrado fundo que rastreia o desempenho do S & P MidCap 400 Index. Este fundo mútuo tem uma alocação muito similar entre os setores da economia da U. S. rastreando o índice S & P MidCap 400, com os industriais com o maior peso do patrimônio do fundo em 17%. Uma taxa de despesa líquida extremamente baixa define esse fundo além de outros fundos de investimento, tornando-o adequado para investidores conscientes dos custos. O fundo atinge tais despesas baixas devido ao uso de técnicas quantitativas proprietárias projetadas para minimizar os custos de negociação. O fundo gerou um erro de rastreamento mínimo que estava abaixo de 0. 5% ao longo do horizonte de tempo de 10 anos.

O fundo recebeu uma classificação de quatro estrelas da Morningstar por seus retornos ajustados ao risco. Ele não cobra taxas de carga e exige um investimento mínimo de US $ 2, 500.

Columbia Mid Cap Index Fund Classe A

AUM: $ 3. 7 bilhões

2010-2015 retorno anual médio de VN: 12. 54%

Rácio de despesa líquida: 0. 45%

A Classe A do Fundo de Índices Columbia Mid Cap mostra o desempenho do índice S & P MidCap 400. Ao contrário de seus pares seguindo o mesmo índice, esse fundo faz uma replicação completa do índice subjacente, mantendo todos os 400 títulos no índice.Isso explica, em parte, por que o fundo possui um índice de despesas ligeiramente superior, em comparação com fundos similares que utilizam técnicas de amostragem para obter resultados de investimento semelhantes aos do índice S & P MidCap 400. Por esta razão, as ações financeiras têm o maior peso no portfólio do fundo com 26% de alocação, enquanto as ações de tecnologia da informação possuem alocação de 16%.

O fundo recebeu uma classificação geral de quatro estrelas da Morningstar. Não tem taxas de carga e exige que os investidores contribuam com um mínimo de US $ 2 000.

Bottom Line

Embora seja possível que os estoques de médio prazo continuem com desempenho inferior às ações de grande capital em 2016, os investidores que procuram melhor as perspectivas de crescimento e os maiores retornos a longo prazo devem avaliar cuidadosamente os fundos que fornecem uma carteira amplamente diversificada de ações dos EUA de médio prazo a um custo razoável.