Os estoques de pequenas capitais historicamente superaram os estoques de grandes capitais em horizontes de longo prazo. No entanto, esse excesso de retorno pode ser extremamente volátil. Durante as expansões econômicas, os estoques de pequena capitalização tendem a mostrar retornos superiores. Durante as recessões econômicas, eles diminuem a uma taxa muito mais rápida do que suas contrapartes de grandes capitais. As pequenas capitais apresentam maior sensibilidade aos riscos macroeconômicos.

As empresas com estoques de pequena capital geralmente não possuem vantagens competitivas e escalas eficientes para suportar momentos ruins. É por isso que essas empresas são menos rentáveis ​​e geram ganhos menores em comparação com os estoques de grandes capitais. Como as empresas de capitais pequenos são mais propensas a mostrar maiores taxas de crescimento, elas também gozam de um forte sentimento de investidor e avaliações elevadas, que podem reverter rapidamente quando o sentimento diminui.

Apesar do baixo desempenho das ações de pequena capitalização em 2015 em comparação com um mercado amplo, a participação de ações de pequena capitalização pode ser benéfica para a diversificação e a valorização do capital a longo prazo. A indústria de fundos de investimento oferece algumas opções excelentes para investidores a um custo razoável.

Os estoques de pequena capitalização podem continuar apresentando altos níveis de volatilidade em 2016 devido a maiores riscos percebidos. No entanto, os fundos mútuos básicos de pequena capitalização oferecem opções atraentes para os investidores interessados ​​em diversificar seu portfólio com um nicho específico do mercado de ações da U. S.

Fundo Vanguard Small Capitalization Index Acções Investor

Ativos sob gestão (AUM): US $ 56 bilhões

2010-2015 valor médio anual do valor do ativo líquido (NAV): 12,9% > Rácio de despesa líquida: 0. 23%

O Fundo Vanguard Small Capitalization Index Investor Shares rastreia o desempenho do índice US Small Cap de CRSP, que é composto por ações de pequenas capitais das empresas dos EUA. O fundo oferece exposição passiva a estoques de pequena capitalização com ampla diversificação em diferentes setores da economia da U. S. As ações financeiras representam cerca de 26% dos ativos do fundo, enquanto as ações industriais possuem alocação de aproximadamente 20%. Em comparação com outros fundos, esse fundo tem um índice de rotatividade muito baixo de 10%, o que o torna altamente eficiente de impostos. As participações são amplamente diversificadas, sem contabilidade de ações simples por mais de 0,5% da carteira do fundo.

O fundo ganhou a classificação analista da Morningstar de ouro e uma classificação geral de quatro estrelas por seus retornos consistentes ajustados ao risco e custo extremamente baixo. O fundo vem sem taxas de carga e tem um requisito de investimento mínimo de US $ 3 mil.

Fundo de ações da Homestead Small Company

AUM: $ 1. 2 bilhões

2010-2015 retorno anual médio do NAV: 14. 26%

Rácio da despesa líquida: 0,91%

O Fundo de ações da Homestead Small Company investe em ações de pequena capitalização no índice Russell 2000.O fundo se concentra especificamente em empresas que estão posicionadas para fazer mudanças significativas em seus negócios, o que pode resultar em uma posição competitiva melhorada ou resultados financeiros. Em comparação com o índice Russell 2000, este fundo mútuo tem uma alocação de ativos muito maior para empresas industriais em cerca de 27%. As ações discricionárias e financeiras do consumidor representam 22% e 18% da carteira do fundo, respectivamente. O fundo geralmente compra e mantém ações por um longo período de tempo, resultando em um rácio de rotatividade excepcionalmente baixo de 3%. Essa estratégia de compra e retenção torna o fundo altamente eficiente de impostos.

O fundo bateu constantemente seu índice de referência nos últimos três, cinco e dez anos. Por seus altos retornos ajustados ao risco, o fundo ganhou uma classificação geral de cinco estrelas da Morningstar. O fundo vem sem taxas de carga e requer uma contribuição inicial de US $ 500.

Broadview Opportunity Fund

AUM: US $ 708. 3 milhões

2010-2015 retorno anual médio do NAV: 11. 21%

Rácio das despesas líquidas: 1. 23%

O Broadview Opportunity Fund procura a valorização do capital através da retenção de acções de pequeno capital num período de dois ou três - horizonte. O fundo avalia uma combinação de avaliação atraente e características qualitativas para uma empresa potencial que pode ser adicionada ao portfólio. Como o fundo pode desdobrar rapidamente ações que violam seus princípios fundamentais, seu índice de rotatividade pode ser um tanto alto; em 2015, ficou em 41%. Isso tornou esse fundo mútuo um pouco menos eficiente em termos fiscais. O fundo tem uma posição sobreponderada em ações cíclicas de consumo com alocação de aproximadamente 27%, enquanto a tecnologia da informação representa 24% dos ativos do fundo. Nenhuma participação do fundo tem uma alocação superior a 4%.

A Morningstar concedeu a este fundo uma classificação analista de prata e uma classificação geral de quatro estrelas. O fundo não cobra taxas de carga e vem com um requisito de investimento mínimo de US $ 1 000.

Glenmede Small Cap Equity Portfolio Class Advisor

AUM: $ 2. 3 bilhões

2010-2015 retorno anual médio de VN: 14. 44%

Rácio de despesa líquida: 0,94%

O Avalista de Classe Glenmede Small Cap Equity investiga em ações de pequena capitalização com atraentes combinações de avaliação e ganhos positivos e impulso de vendas. O fundo baseia sua seleção de participações em modelos multifatoriais proprietários que classificam os estoques em cada setor. Os gerentes de fundos estruturam o portfólio para fornecer uma ampla diversificação em setores, indústrias e empresas individuais, sendo Russell 2000 um índice de referência. Os estoques cíclicos do consumidor têm a maior alocação de cerca de 18%, enquanto a tecnologia da informação representa cerca de 17% dos ativos do fundo. As participações do fundo geralmente são amplamente dispersas e não representam mais de 2% de seu portfólio.

O fundo conseguiu superar seu índice subjacente nos últimos três, cinco e 10 anos e obteve uma classificação geral de cinco estrelas da Morningstar. Ele vem com taxas de carga e nenhum requisito de investimento mínimo.

Voya Small Company Fund Classe A

AUM: $ 468.7 milhões

2010-2015 retorno anual médio do NAV: 12. 17%

Rácio das despesas líquidas: 1. 34%

O Voya Small Company Fund Classe A investe em ações de pequenas empresas. Os gestores de fundos selecionam participações baseadas em modelos computacionais quantitativos desenvolvidos internamente que avaliam as características financeiras e fundamentais da empresa. O fundo se concentra em ações que se negociam abaixo do valor percebido pela visão de consenso. Em comparação com os seus pares, o fundo é mais amplamente diversificado em termos de setores, com ações financeiras com maior alocação em cerca de 18%. As ações industriais representam 17% dos ativos do fundo, enquanto as ações de tecnologia da informação possuem alocação de 16%. As participações do fundo são bastante diversificadas, e nenhum estoque simples representa mais de 1. 5% da carteira do fundo.

Em média, o fundo superou ligeiramente o índice Russell 2000. A partir de novembro de 2015, o retorno anual médio de um ano do fundo de 7. 95% excede ligeiramente o retorno anual médio de 7. 31% para o Índice Russell 2000. Este fundo mútuo ganhou uma classificação geral de quatro estrelas da Morningstar. O fundo vem com uma taxa de carga de 5. 75% e requer um investimento mínimo de US $ 1 000.