Os fundos negociados em bolsa do tesouro internacional, ou ETFs, investem em títulos soberanos emitidos ou garantidos por governos de países estrangeiros. Dependendo da composição das participações por país e rating de crédito, os retornos desses ETFs podem variar amplamente. Se um fundo investe em títulos de grau de investimento, suas participações oferecem pequena desvantagem, mas à custa de menores retornos atualmente dentro de 1 a 3%. Os fundos que investem em títulos de renda fixa de não investimento e com maior risco de incumprimento podem exigir taxas de retorno mais elevadas no intervalo de 3 a 5%, dependendo das ponderações para títulos mais arriscados.

Os títulos internacionais de títulos de tesouraria fornecem oportunidades de diversificação para os investidores que desejam investir em títulos soberanos estrangeiros que exibam retornos com diferentes correlações de títulos do Tesouro da U. S. (títulos T).

SPDR Barclays International Trs Bd ETF

O SPDR Barclays International Trs Bd ETF (NYSEARCA: BWX BWXSPDR Blmbrg Brc27. 86 + 0. 22% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) foi criado em 2007 para acompanhar o desempenho do Índice Barclays Global Treasury ex-US Capped, composto por títulos soberanos altamente cotados emitidos por países desenvolvidos. O fundo tem uma alta concentração de títulos em títulos do governo japonês com alocação de 23%, enquanto os títulos soberanos do Reino Unido e Itália representam 8,4% e 6,8% da carteira do fundo, respectivamente. Outros títulos soberanos detidos pela BWX são emitidos pela França, Alemanha, Holanda e Bélgica. BWX tem uma razão de despesa de 0. 5%.

O BWX é mais apropriado para os investidores que desejam obter exposição a títulos T internacionais e notas de países desenvolvidos. Como o fundo possui títulos soberanos de alta credibilidade, é adequado para investidores que são muito aversos ao risco e não se importam em receber retornos mais baixos como resultado de menores riscos de inadimplência.

iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond

O iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond (NYSEARCA: EMB EMBiSh JP Morg EMB115. 26-0. 14% Criado com o Highstock 4. 2. 6 >) rastreia os resultados do investimento do JPMorgan EMBI Global Core Index, que é composto por títulos soberanos e corporativos denominados em dólares norte-americanos emitidos por países de mercados emergentes. Ao contrário do BWX, a EMB possui uma carteira com menor rating de crédito, já que o fundo detém títulos com uma classificação de crédito média do BB. O fundo investe 77% de seus ativos em títulos soberanos, enquanto 22% dos ativos do fundo são investidos em títulos corporativos de empresas de mercados emergentes. O fundo não está exposto ao risco cambial, uma vez que suas participações são denominadas em dólares norte-americanos. As cinco principais participações são da Rússia, Filipinas, Turquia, Indonésia e México.Devido aos maiores riscos de inadimplência, a EMB gerou um rendimento médio ponderado anual de 6. 3% desde o início do fundo em 2007. A EMB possui uma razão de despesa de 0,4%.

O EMB é mais adequado para investidores que desejam diversificar seu portfólio com participações de títulos soberanos denominados em dólares norte-americanos de mercados emergentes que apresentam maior risco de inadimplência quando comparados aos países desenvolvidos.

iShares Intll Bond indexado à inflação

O iShares Intll Linked Linked Linked Bond (NYSEARCA: ITIP) acompanha o desempenho do BofA Merrill Lynch Global ex-US Diversified Inflation-Linked Index, que é composto por títulos indexados à inflação emitidos por soberanos em moedas locais. O fundo detém títulos protegidos pela inflação da França e do Reino Unido que possuem 13% de alocação de cada um. Outros países, como o Brasil e a Itália, representam 11 e 10%, respectivamente, do portfólio do ITIP. O ITIP gerou um retorno anual médio de -1. 57% devido a pressões deflacionárias em todo o mundo. O ITIP é o melhor durante os episódios de inflação crescente nos países emissores. O índice de despesas do fundo é de 0,4%.

O ITIP é mais apropriado para os investidores que desejam obter exposição a títulos T internacionais de países principalmente desenvolvidos, mas estão altamente preocupados com a inflação e os retornos reais.

PowerShares Fdmt Emerg Mkts Lcl Dbt ETF

PowerShares Fdmt Emerg Mkts Lcl Dbt ETF (NYSEARCA: PFEM) acompanha o desempenho do Índice de Moedas Locais Estendidas do Citi RAFI Bonds Sovereign Emerging Markets, que mede os resultados de investimento das obrigações em moeda local emitido pelos governos dos países emergentes. O fundo não cobre seus riscos cambiais. A PFEM investe em títulos de moeda local soberana brasileira e russa com alocação de 10% para cada país, enquanto o México, a Coréia do Sul e a Indonésia representam 8% do portfólio da PFEM. O fundo tem uma razão de despesa de 0,5%.

O PFEM é adequado para investidores com tolerâncias de alto risco e quer investir em títulos soberanos denominados em moedas locais.