Os fundos de investimento em energia de capital proporcionam aos investidores uma exposição profissionalmente gerenciada ao setor de energia. Este tipo de fundo mútuo se concentra principalmente em empresas de capital aberto que produzem ou fornecem energia. Os fundos mútuos de energia de capital fornecem exposição a muitos subsectores do setor de energia, como as indústrias de petróleo, gás, energia alternativa e carvão.

Os fundos de investimento em capital de ações investem em ações ordinárias de empresas relacionadas com energia pública e podem servir como participações complementares em carteiras diversificadas. Uma vez que muitos fundos de investimento em energia de capital podem investir em empresas de energia estrangeiras, esse tipo de fundo mútuo agrega diversificação a carteiras de ações. Esses fundos podem incluir empresas de energia estáveis ​​e bem estabelecidas que ofereçam dividendos, bem como empresas de energia alternativas de alto potencial de crescimento.

Uma vez que o desempenho das empresas de energia é impulsionado principalmente pela oferta e demanda de energia, esses fundos tendem a funcionar bem em momentos em que a energia está em alta demanda. Por outro lado, essas empresas ganham menos quando há uma oferta excessiva de produtos energéticos. Os riscos inerentes a muitos fundos de investimento de capital do setor de energia incluem o risco do setor de energia, o risco de títulos estrangeiros, o risco de mercado, o risco das empresas de pequenas e médias empresas, o risco do país, o risco político e o risco de equidade.

Invesco Energy Fund Classe A

Emitida em 28 de março de 2002, pela Invesco, a Invesco Energy Fund Classe A gerou um retorno de valor patrimonial líquido anualizado médio de 7. 37% desde a sua criação , a partir de 31 de julho de 2015. A Invesco atua como consultora de investimentos do IENAX e gerencia os ativos do fundo no valor de aproximadamente US $ 1. 10 bilhões. A IENAX procura proporcionar crescimento de capital a longo prazo investindo em empresas relacionadas à energia. Os investidores devem investir um mínimo de US $ 1 000 e pagar uma taxa anual de despesas de 1. 15%.

Para atingir seu objetivo de investimento, a IENAX investe pelo menos 80% de seus ativos líquidos em ações ordinárias de empresas de capital aberto em indústrias relacionadas à energia. O fundo também pode investir em derivativos e outros títulos com características semelhantes às ações ordinárias dessas empresas. As participações da IENAX devem gerar pelo menos 50% de suas vendas líquidas de atividades em indústrias relacionadas à energia ou alocar pelo menos 50% de seus ativos totais para gerar receitas em indústrias relacionadas à energia, ou ambas.

Em 30 de junho de 2015, o IENAX detém 35 títulos e aloca 67,1% de sua carteira para ações ordinárias domésticas e 27,35% para ações ordinárias estrangeiras. Com base em dados de três anos, IENAX tem um índice alfa, contra o índice MSCI World Energy ND IX, seu índice de referência, de -2. 09%; um beta, contra seu índice de referência, de 1. 22; um desvio padrão de 19.36; um retorno de -5. 60%; e uma razão Sharpe de -0. 20.

Em termos de teoria de portfólio moderna, o IENAX tem um alto grau de volatilidade e vem apresentando desempenho inferior ao seu índice de referência em 2. 09% anualizado. O índice Sharpe negativo do fundo indica que não forneceu aos investidores retornos adequados em função do risco ajustado. O alfa negativo do IENAX indica que tem um desempenho inferior ao seu índice de referência. O IENAX é o mais adequado para investidores altamente tolerantes ao risco que são otimistas no setor de equidade e acreditam que este está subvalorizado.

Vividard Energy Fund Investor Share

As ações do Vanguard Energy Fund Investor foram emitidas em 23 de maio de 1984, com o patrocínio da Vanguard. A VGENX é aconselhada pela Wellington Management Company LLP e The Vanguard Group, Inc. Os consultores de investimentos gerenciam ativamente o fundo mútuo, que oferece aos investidores uma exposição de baixo custo para empresas nacionais e estrangeiras relacionadas à energia. O fundo requer um investimento mínimo de US $ 3 000 e cobra um baixo índice de despesas de 0,37%.

A VGENX centra-se principalmente nas indústrias de petróleo, gás natural e carvão. Em condições normais de mercado, o fundo investe pelo menos 80% do seu patrimônio líquido total em ações ordinárias de empresas envolvidas em atividades relacionadas ao setor de energia. A VGENX é fortemente ponderada em relação à indústria integrada de petróleo e gás e à indústria de exploração e produção de petróleo e gás. A partir de 31 de julho de 2015, o fundo aloca 39. 20% e 34. 50% de sua carteira para essas indústrias, respectivamente. Além disso, o fundo é top-pesado e aloca 40. 80% para as 10 principais explorações.

Com base em dados de 10 anos, VGENX possui uma proporção Sharpe de 0,18; um beta, contra o índice padrão, o índice MSCI ACWI NR USD, de 1. 14; e experimentou uma volatilidade anualizada média de 23. 23%. Portanto, o VGENX é um investimento de alto risco e alta recompensa. O fundo é mais adequado para investidores altamente tolerantes ao risco que têm um horizonte de investimento de longo prazo e buscam a exposição ao setor de energia. A exposição especializada da VGENX pode ser considerada uma participação por satélite para complementar uma carteira diversificada.

Fidelity Select Energy Portfolio

A Fidelity Select Energy Portfolio foi emitida em 14 de julho de 1981 pela Fidelity e tem uma carteira de ativos líquidos no valor de aproximadamente US $ 1. 94 bilhões, a partir de 31 de agosto de 2015. A partir de 30 de junho de 2015, o FSENX gerou um retorno anualizado médio de 8. 59% desde a sua criação. O fundo é aconselhado pela Fidelity SelectCo, LLC e subestimado pela FMR Co., Inc. Um investimento mínimo de $ 2, 500 é exigido e os investidores devem pagar uma relação de despesa líquida anual de 0. 79%.

Para fornecer resultados de investimento correspondentes ao seu objetivo de investimento, a FSENX concentra seu portfólio nos setores de energia convencional e alternativa. O fundo investe em empresas relacionadas às indústrias de petróleo, eletricidade, carvão, gás, energia nuclear, petróleo e energia solar. O FSENX normalmente investe 80% do seu patrimônio líquido total em ações ordinárias de empresas envolvidas em atividades nesses setores. O fundo detém 82 ações e aloca 55.17% do seu portfólio para as 10 principais unidades de participação.

Com base em dados de 15 anos, o FSENX possui um alfa, contra o índice padrão, de 4. 43; um beta, contra o índice padrão, de 1. 08; um desvio padrão de 24. 13%; um retorno de 6. 35%; uma razão de Sharpe de 0,31; e uma razão Treynor de 4. 34. O alfa de FSENX indica que ele superou o índice padrão em uma média anual de 4,43% ao longo desse período. O beta do fundo indica que ele apresentou um maior grau de volatilidade do que o índice padrão. O desvio padrão do FSENX indica que o fundo experimenta um alto grau de volatilidade. A razão de Sharpe e a relação de Treynor indicam que o fundo forneceu retornos adequados aos seus investidores com base no risco ajustado.

Como a maioria dos fundos de investimento em energia de ações, o FSENX é um investimento de alto risco e alta recompensa. Os riscos inerentes da FSENX incluem risco de mercado, risco de investimento estrangeiro, risco do setor, risco de capital e risco político e, portanto, o fundo só deve ser incluído como uma participação de satélite tático em um portfólio bem diversificado. FSENX é mais adequado para investidores altamente tolerantes ao risco com um horizonte de investimento superior a 10 anos buscando obter exposição a empresas de petróleo e gás.