Tesla Motors, Inc. (NASDAQ: TSLA TSLATesla Inc306. 09 + 2. 28% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é uma força disruptiva na a indústria automobilística com seus veículos elétricos de longo alcance. Enquanto seus modelos existentes a partir de 2016 são direcionados principalmente para pessoas bem-sucedidas, a empresa está trabalhando diligentemente para reduzir o custo de produção e os preços dos veículos para ampliar o seu recurso entre os indivíduos de renda média. A Tesla está investindo em um ritmo vertiginoso, colocando a empresa em necessidade de capital e levando-a a emitir títulos convertíveis. Investir na Tesla vem com muita incerteza, e suas ações podem ser muito voláteis se o caminho de crescimento real da empresa se desviar do que a comunidade de investimentos espera.

Margem Bruta

A Tesla permaneceu não lucrativa desde que foi divulgada em 2010. Com isso em mente, os analistas tendem a se concentrar na margem bruta da empresa para atender a qualquer melhoria em suas eficiências de produção e preços poder. A margem bruta é calculada como lucro bruto da empresa dividido pelas suas vendas totais. A margem bruta mostra a eficiência com que um fabricante de automóveis executa seu processo de fabricação para fornecer veículos a preços que possam alcançar a maior rentabilidade possível. De 2007 a 2014, Tesla mostrou uma margem bruta variando de 87. 67% em 2007 para -7. 74% em 2008, e a margem bruta média foi de 25. 3%. Para o período de 12 meses que se encerrou em 30 de setembro de 2015, a margem bruta da empresa ficou em 25,5%.

A Tesla continua gerando eficiências a partir de suas linhas de produção, pois aumenta o volume de carros que produz todos os anos. Com o aumento das economias de escala, o lucro bruto da Tesla se estabilizou em torno de 25% com seu modelo modelo S e seu próximo modelo X. A Tesla está investindo em sua Gigafactory, que deverá estar totalmente operacional até 2020. À medida que a empresa continua aprendendo fazendo aumentando sua capacidade, seus custos fixos provavelmente se espalharão por um volume maior de veículos, possivelmente diminuindo os custos de vendas de seus carros no futuro.

Margem operacional

A margem operacional é outra métrica útil que permite aos investidores avaliar a eficiência de uma empresa na geração de lucros antes de quaisquer despesas financeiras e tributárias. A margem operacional inclui quaisquer custos indiretos e despesas de vendas e administrativas (SG & A) que uma empresa incorre para comercializar seus produtos e operar seus negócios. Como a Tesla é uma empresa relativamente nova no estágio de crescimento de seu ciclo de vida, a margem operacional da empresa tende a ser muito volátil e freqüentemente se encontra em um território negativo, pois aumenta a contagem de cabeças e aumenta os esforços de pesquisa e desenvolvimento (P & D).

De 2008 a 2014, a margem operacional da Tesla variou entre -532.52% em 2008 e -3. 04% em 2013, com uma média de -133. 15%. A empresa apresentou uma melhoria considerável em sua margem operacional até 2015 devido ao aumento dos volumes de produção, mas manteve-se persistentemente negativo. A margem operacional da Tesla foi de -14. 02% para o período final de 12 meses findo em 30 de setembro de 2015. A margem operacional da Tesla permanece persistentemente negativa com as expectativas de que ele se tornará positivo em cinco a 10 anos. Os maiores contribuintes para a margem operacional negativa são a busca pela empresa de P & D usando capacidades internas e suas extensas despesas de marketing para promover as vendas.

Volume de negócios de inventário

O índice de rotatividade de estoque indica quantas vezes uma empresa vendeu e substituiu seu inventário durante um determinado período de tempo, normalmente por ano. Como os fabricantes de automóveis, como a Tesla, dependem de vender seus estoques o mais rápido possível para gerar receita, o índice de rotatividade de estoque é útil para identificar os problemas que uma empresa pode ter com seu inventário. Quanto maior o índice de rotatividade de estoque, mais eficiente é a empresa em gerenciar seu inventário. O índice de rotatividade de inventário da Tesla mostrou uma trajetória global ascendente de 2008 a 2014, com uma média de 3. 34, o que está significativamente abaixo dos índices de volume de negócios de seus pares. O maior desafio que Tesla enfrentou no passado e pode enfrentar no futuro, está combinando a demanda por seus veículos, dada a capacidade de produção limitada e em expansão da empresa.