Investimento socialmente responsável tem sido em torno de décadas, mas foi lento para penetrar no mercado do plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador. O Departamento de Trabalho foi parcialmente responsável por isso, uma vez que divulgou uma opinião em 2008 que indicava que o investimento dos participantes no setor socialmente responsável deveria ser "raro". "Esta opinião desencorajou assim muitos provedores de planos de incluir essas opções para seus participantes, e a maior parte do investimento no setor SRI foi assim feito em contas de varejo e IRAs.

Mas um anúncio da DOL no final de 2015 sobre o investimento socialmente responsável nos planos de aposentadoria reflete claramente uma tendência em mudança nesta arena. E mais recentemente, a DoL atualizou suas orientações para reconhecer que os fiduciários podem aplicar de forma proativa fatores ambientais, societários e de governança (ESG) ao tomar decisões de investimento, contanto que se concentrem no mérito econômico.

Procurados: Alternativas socialmente responsáveis ​​

À medida que os investidores de varejo e os participantes do plano de aposentadoria se tornaram mais conhecedores e sofisticados nos últimos anos, a demanda por opções de investimento que refletem seus valores também cresceu. Uma pesquisa realizada pela Mercer, um grupo de consultoria de recursos humanos em 2011, mostrou que 14% dos inquiridos do plano ofereceram alternativas de investimento socialmente responsáveis ​​e o Fórum para Investimento Sustentável e Responsável mostrou que a base de ativos neste setor cresceu nos últimos anos: US $ 639 bilhões em 1995; $ 2. 7 trilhões em 2007; $ 6. 5 trilhões em 2014 (esses números incluem saldos mantidos em planos qualificados, mas não os separaram separadamente). Tais fundos podem exibir empresas para uma variedade de critérios, como capacitar as mulheres, a ética / pecado, o meio ambiente, preocupações religiosas e muito mais.

Aprovação DoL

Na sequência desse crescimento, o Departamento de Trabalho emitiu uma nova opinião sobre SRI no final de 2015, afirmando que não tem nada contra esses investimentos, desde que eles se encontrem critérios fiduciários como qualquer outro tipo de segurança que seja oferecido em planos qualificados. Também admitiu que sua opinião de 2008 havia "desestimulado indevidamente" os patrocinadores de planos de incluir ofertas de SRI em seus planos.

Uma pesquisa de 2015 realizada por investimentos da Calvert também revela que a grande maioria dos participantes do plano de aposentadoria hoje quer alternativas socialmente responsáveis ​​dentro de seus planos de aposentadoria. A pesquisa abrangia 1, 200 participantes do plano e 300 participantes não elegíveis e 87% deles estavam interessados ​​em ofertas de investimento que correspondiam aos seus valores pessoais e mais de 80% disseram que iriam investir em tais ofertas se estivessem disponíveis. Mais de metade deles também disse que eles seriam mais propensos a participar de um plano patrocinado pelo empregador se ele carregasse ofertas de SRI.

Estes números falam sobre o rápido crescimento da indústria SRI e sua popularidade entre os participantes do plano de aposentadoria e os investidores de varejo. Os dados de Brightscope mostraram que até recentemente, 2009, as ofertas de SRI foram encontradas em apenas 9% dos fundos que foram entrevistados. Uma parte da razão desse crescimento pode ser proveniente da geração milenar, o que mostrou uma predisposição muito maior para investir em ofertas que combinam suas filosofias e estilos de vida. Esta geração mostrou-se muito mais global e ambientalmente consciente do que os antecessores, e fundos que se concentram em empresas que possuem registros ambientais limpos viram um aumento no sentimento do consumidor nos últimos anos. Os planos em entidades sem fins lucrativos também são mais de duas vezes mais propensos a oferecer alternativas SRI como suas homólogas com fins lucrativos, de acordo com um estudo realizado pela Asset International.

Track Record of SRIs

Outro motivo pelo qual o investimento socialmente responsável tornou-se mais popular é porque agora há um maior número de fundos ISR que tiveram bons resultados nos últimos anos. O TIAA-CREF Social Choice Equity Retail Fund (TICRX) registrou um retorno médio de 8,5% nos últimos cinco anos, e a Carteira de Ações Calvert A (CSIEX) cresceu em média 10,6% por ano para a últimos três anos. Outras famílias de fundos, como o Timothy Group, uma empresa de investimento que oferece fundos que investem em empresas que adotam valores judaico-cristãos, também tem recursos que têm funcionado bem nos últimos anos, como seu fundo grande / médio capitão (TLVAX) que postou um retorno ajustado por carga de cinco anos de 9. 11%. O Fundo de ações Small Cap da Thrivent (TSCSX) registrou retornos anuais médios de cerca de 11% em relação ao mesmo período.

A linha inferior

O investimento socialmente responsável está rapidamente se tornando um setor mainstream no mercado financeiro. Os patrocinadores de planos qualificados que até agora evitam ofertas de SRI em seus planos seriam sensatos de pensar de novo, já que a base de ativos desses fundos cresceu exponencialmente nos últimos anos. Existem agora diferentes tipos diferentes de SRIs para facilitar a criação de portfólios inteiros deles para clientes que desejam abster-se absolutamente de apoiar financeiramente certos tipos de empresas. Mas os clientes precisam fazer seu dever de casa para garantir que os SRIs que eles compram tenham critérios de seleção que correspondam exatamente aos seus valores, de modo que não haja chance de que, inadvertidamente, ocupem partes de uma empresa que negocie em atividades das quais desaprovam. Para obter mais informações sobre fundos socialmente conscientes, visite o white paper da Morningstar sobre o tema www. estrela da Manhã. com.