"O dinheiro é rei", diz o velho ditado. No entanto, essa filosofia parece verdadeira quando compra uma casa? Aqui está um olhar para alguns dos prós e contras.

Por que todo o dinheiro faz sentido

1. Você é um comprador mais atraente. Um vendedor que sabe que você não pretende se inscrever para uma hipoteca provavelmente irá levá-lo mais a sério. O processo de hipoteca pode demorar muito tempo, e sempre há a possibilidade de um candidato ser recusado, o acordo irá cair e o vendedor terá que começar tudo de novo, observa Mari Adam, planejadora financeira certificada em Boca Raton, Fla.

Estar pronto para pagar em dinheiro não só lhe dá uma vantagem com vendedores motivados com vontade de fechar o negócio, também ajuda com os vendedores em mercados imobiliários onde o estoque é apertado e os concorrentes podem competir por seus propriedade.

2. Você poderia obter um acordo melhor. Assim como o dinheiro faz você um comprador mais atraente, ele também o coloca em uma posição melhor para negociar. Mesmo os vendedores que nunca ouviram a frase "valor do tempo do dinheiro" compreenderão intuitivamente que, quanto mais cedo receberem seu dinheiro, mais cedo poderão investir ou fazer uso disso.

3. Você não precisa suportar o incômodo de obter uma hipoteca. Desde a bolha imobiliária e a crise financeira subseqüente de 2007-08, os subscritores hipotecários apertaram seus padrões para decidir quem é digno de um empréstimo. Como resultado, é provável que eles solicitem mais documentação, mesmo de compradores com renda sólida e registros de crédito impecáveis. Embora isso possa ser um passo prudente da parte do setor de empréstimos, isso pode significar mais tempo e agravamento para os candidatos da hipoteca.

Outros compradores têm pouca escolha senão pagar em dinheiro.

"Tivemos compradores que não conseguiram obter uma nova hipoteca porque já possuem uma hipoteca existente em outra casa à venda", diz Adam. "Como eles não conseguem obter uma nova hipoteca, eles compram a nova propriedade com todo o dinheiro. Uma vez que a propriedade antiga vende, eles podem colocar uma hipoteca sobre a nova propriedade ou talvez decidirem abandonar a hipoteca para economizar em interesse. "

4. Você nunca perderá a noite de sono sobre os pagamentos da hipoteca. As hipotecas representam a maior conta única que a maioria das pessoas tem que pagar a cada mês, bem como o maior fardo se a renda cai devido à perda de emprego ou algum outro infortúnio.

Anos atrás, os proprietários às vezes celebravam seus pagamentos finais com festas hipotecárias. Hoje, no entanto, é improvável que o proprietário médio fique no mesmo local o suficiente para pagar uma hipoteca típica de 30 anos ou mesmo uma de 15 anos. Além disso, os proprietários geralmente refinanciam suas hipotecas quando as taxas de juros caem, o que pode ampliar suas obrigações de empréstimos para o futuro.

Se a paz de espírito é importante para você, pagar sua hipoteca com antecedência ou pagar em dinheiro para sua casa, em primeiro lugar, pode ser uma jogada inteligente.Isso é especialmente verdadeiro à medida que você se aproxima da aposentadoria. Embora consideravelmente mais americanos da idade de aposentadoria carregam dívidas de habitação do que era o caso há 20 anos, de acordo com dados da Reserva Federal, muitos planejadores financeiros vêem pelo menos um benefício psicológico na aposentadoria sem dívidas.

"Se alguém está reduzindo o tamanho de uma casa menos dispendiosa na aposentadoria", diz Michael J. Garry, um planejador financeiro certificado em Newtown, Pa., "Geralmente aconselho-os a usar o patrimônio em sua casa atual e não obter uma hipoteca sobre a nova casa. "

O que você perde

1. Você estará empatando muito dinheiro em uma classe de ativos. Se o dinheiro necessário para comprar uma casa diretamente representa a maior parte de suas economias, você estará avaliando uma das regras sagradas das finanças pessoais: a diversificação. Além disso, em termos de retorno sobre o investimento, o setor imobiliário residencial tem historicamente atrasado muito por trás das ações, de acordo com muitos estudos. É por isso que a maioria dos planejadores financeiros irá dizer-lhe para pensar em sua casa como um lugar para viver, em vez de um investimento.

2. Você perderá a alavancagem financeira que uma hipoteca oferece. Quando você compra um ativo com dinheiro emprestado, seu retorno potencial é maior - assumindo que o ativo aumenta em valor.

Por exemplo, suponha que você tenha comprado uma casa de US $ 300.000 que tenha aumentado em valor em US $ 100.000 e agora vale US $ 400. Se você tivesse pago em dinheiro para a casa, seu retorno seria de 33% (US $ 100 000 ganho em seus $ 300, 000). Mas se você tivesse reduzido 20% e emprestado os restantes 80%, seu retorno seria de 166% (ganho de US $ 100.000 em seu adiantamento de US $ 60.000). Este exemplo simplificado ignora pagamentos de hipotecas, deduções fiscais e outros fatores, mas esse é o princípio geral. Se você está considerando tirar um empréstimo, em vez de pagar em dinheiro, você pode obter uma estimativa melhor do que seus pagamentos de hipoteca estariam usando a calculadora de hipoteca da Investopedia.

Vale a pena notar que a alavancagem funciona na outra direção, também. Se a sua casa declina em valor, você pode perder mais, em uma base percentual, se você tiver uma hipoteca do que se tivesse pago em dinheiro. Isso pode não importar se você pretende ficar em casa, mas se você precisa se mudar, você pode encontrar-se devido ao seu credor mais dinheiro do que você pode coletar da venda.

3. Você sacrificará liquidez. Liquidez refere-se à rapidez com que você pode retirar seu dinheiro de um investimento, se você precisar. A maioria dos tipos de contas bancárias são totalmente líquidas, o que significa que você pode obter dinheiro quase que instantaneamente. Os fundos mútuos e as contas de corretagem podem demorar um pouco mais, mas não muito. Uma casa, no entanto, pode facilmente exigir meses para vender.

Você pode, naturalmente, emprestar contra a equidade em sua casa, através de um empréstimo home equity, linha de crédito home-equity ou hipoteca reversa. Mas, como Garry ressalta, todas essas opções têm inconvenientes, incluindo taxas e limites de empréstimos, para que não sejam inseridos de forma casual.

A linha inferior

Pagar todo o dinheiro por uma casa pode ter sentido para algumas pessoas e em alguns mercados imobiliários, mas certifique-se de considerar as desvantagens também.