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Os fundos negociados em bolsa, ou ETFs e fundos indexados são muito populares entre os investidores; ambos oferecem vantagens em relação aos fundos de investimento gerenciados ativamente. A questão de incluí-los em seu portfólio de investimentos é decidida pela adequação ao seu estilo de investimento pessoal, estratégia e objetivos.

Os fundos do índice são fundos mútuos de gestão passiva projetados para refletir o desempenho de um índice de mercado, como o S & P 500. As duas vantagens primárias dos fundos indexados passivamente gerenciados em fundos de investimento gerenciados ativamente são (1) menores índices de despesas gerenciais normalmente metade a dois terços menos que as taxas de fundos gerenciados ativamente e (2) simplesmente o fato de que os fundos do índice historicamente superaram a maioria dos fundos gerenciados ativamente. No entanto, existem alguns fundos gerenciados ativamente que geram rendimentos de investimento significativamente maiores do que os fundos indexados, e a principal desvantagem dos fundos indexados é a falta de flexibilidade que os impede automaticamente de obter ganhos dramáticos além do desempenho médio do mercado.

Um ETF é um investimento de capital construído para rastrear uma commodity, índice, setor de mercado ou cesta de ativos, que é negociado da mesma forma que um estoque individual. Os ETFs cresceram em popularidade com os investidores desde a sua aparência na fase de investimento. A comparação de ETFs com fundos de investimento envolve vários fatores, mas o consenso atual é que a vantagem geral é de ETFs. Entre vantagens notáveis, os ETFs oferecem o seguinte:

- Como eles podem ser negociados como ações, os ETF oferecem a vantagem de serem mais líquidos. Eles podem ser comprados ou vendidos a qualquer momento durante as horas de negociação. Eles são mais flexíveis. Eles podem ser vendidos curtos; Os ETFs estão mesmo isentos da regra de aumento na venda a descoberto que se aplica às ações. Eles também podem ser comprados na margem, comprados com ordens limitadas e cobertos com opções.
- Os ETFs têm taxas de administração mais baixas.
- São mais favoráveis ​​em relação aos impostos; comprando e vendendo em "trocas similares", os ETFs evitam um evento tributável, o que evita os custos diários de resgate que os fundos incorrem e minimizam os impostos sobre ganhos de capital.
- Os ETFs são mais acessíveis aos pequenos investidores porque os investidores podem comprar ações individuais de um ETF, enquanto muitos fundos de investimento têm investimentos mínimos de US $ 2, 500 ou mais. Isso pode ser uma desvantagem em termos de custos de transação desde a compra de ETFs significa pagar uma comissão de corretagem.
- Os ETFs facilitam o acesso a investimentos alternativos, criando uma gama mais ampla de oportunidades de investimento. Existem ETFs que investem em commodities e trocas estrangeiras e oferecem a capacidade de investir extensivamente em mercados estrangeiros e emergentes.

Uma desvantagem de ETFs é que eles não podem reinvestir dividendos.

Os fundos do índice geralmente são mais adequados para investidores menos sofisticados e mais avessos ao risco que têm horizontes de investimento de longo prazo. Por exemplo, aqueles que estão usando investimentos de capital como parte de um plano de aposentadoria de longo prazo e preferem manter as coisas simples, minimizar os custos de investimento e procurar lucros razoáveis ​​da tendência histórica dos valores de mercado para aumentar ao longo do tempo.

Os ETFs são mais atraentes para os investidores com mais estilos de investimento práticos, aqueles que procuram agressivamente maiores retornos a curto prazo de investimentos e investidores sofisticados que desejam maior acesso a investimentos alternativos, como o mercado cambial e os futuros.