A escolha entre fundos de curto prazo e depósitos fixos é uma questão de investimento de forma conservadora versus ultraconservadora. Os fundos de curto prazo oferecem juros mais altos do que os depósitos fixos, as taxas de administração são quase sempre inferiores a 1% ao ano e não são excessivamente sensíveis às movimentações da taxa de juros. No entanto, ainda existe algum risco, e esse nível de risco geralmente depende do fundo.

Com depósitos fixos, você ganhará mais juros do que com uma conta de poupança, mas não tanto quanto você faria com um fundo de curto prazo. O maior ponto de venda com depósitos fixos é a segurança, e eles são mais adequados para pessoas que não buscam a valorização do capital, mas um pouco de interesse em seu principal com risco excepcionalmente baixo. Se as taxas de juros se movem mais alto, os depósitos fixos parecerão atraentes para um público muito mais amplo. (Para mais, veja: Qual é a sua tolerância ao risco? )

Taxas de juros

A pergunta então se torna: as taxas de juros se moverão mais alto? A presidente da Reserva Federal, Janet Yellen, continua insinuando que a resposta é sim. Por outro lado, o Federal Reserve vem enviando esse tipo de mensagem críptica há anos, e no último instante afirmando que isso manteria a taxa de fundos federais baixa devido a certos riscos que surgiram nos últimos meses. Para um exemplo futuro potencial, no momento em que a reunião do Comitê de Mercado Aberto Federal de setembro (FOMC) rolar, é possível que a narrativa seja algo das seguintes linhas: "O mercado de trabalho e imobiliário nos Estados Unidos continua a mostrar sinais de força, mas fatores externos fora do nosso controle (China) nos levaram a manter taxas em seu nível atual. "(Para mais informações, veja: Janet Yellen: Contexto e Filosofia .)

A boa notícia é que escolher entre fundos de curto prazo e depósitos fixos não é como tentar entrar em estoque, commodity ou moeda antes de uma grande jogada. Em outras palavras, se o Federal Reserve fizer o oposto do que você espera, não será muito importante. Você pode simplesmente escolher o veículo de investimento que mais se baseie nessa decisão.

Se você optar por investir em títulos e fundos de curto prazo, considere os melhores disponíveis. É importante notar que os títulos de curto prazo listados abaixo têm diferentes investimentos iniciais mínimos. Em geral, quanto maior o investimento inicial mínimo, maior a qualidade. (Para mais informações, veja: Reproduzir taxas de aumento com taxas de curto prazo .)

Baird Short-Term Bond

O Baird Short-Term Bond (BSBIX) visa a taxa anual de retorno total maior que a taxa anual do Barclays 1-3 Year US government / Credit Bond Índice investindo em títulos de dívida denominados em dólares norte-americanos.

Ativo líquido: $ 2.85 bilhões

Rendimento de dividendos: 1. 61%

Data de criação: 31 de agosto de 2004

Rácio de despesas: 0. 30%

Desempenho de 1 ano: -0. 51%

Investimento Inicial Mínimo: US $ 25 000

Qualidade Estendida de Curto Prazo DFA I

A Qualidade Estendida de Curto Prazo DFA I (DFEQX) procura maximizar o retorno total do universo de títulos de dívida através de 80% de ativos líquidos que investem em títulos de grau de investimento e o restante em títulos do Tesouro dos EUA, notas e notas e obrigações de agências federais. (Para mais informações, veja: Como são determinadas as taxas de juros do Tesouro? )

Ativo líquido: $ 4. 36 bilhões

Rendimento de dividendos: 1. 55%

Data de início: 4 de março de 2009

Taxa de despesa: 0. 22%

Desempenho de 1 ano: -0. 09%

Investimento Inicial Mínimo: Nenhum

Vanguarda de Investimento Curto Prazo

Vanguard Short-Term Investment-Grade (VFSTX) investe principalmente em títulos com rating A3 ou superior, mas também alguns valores mobiliários avaliados para o equivalente de Baa1, Baa2 ou Baa3.

Ativo líquido: US $ 52. 99 bilhões

Rendimento de dividendos: 1. 83%

Data de criação: 29 de outubro de 1982

Rácio de despesa: 0. 20%

Desempenho de 1 ano: -0. 75%

Investimento Inicial Mínimo: $ 3 000

GuiaStone Funds Low-Duration Bond

GuiaStone Funds Low-Duration Bond (GLDYX) visa preservar o capital investindo em títulos de renda fixa de investimento de 80%. (Para mais informações, veja: O tempo para trilhas de duração curtas é agora .)

Ativo líquido: $ 871. 85 milhões

Rendimento de dividendos: 2. 40%

Data de criação: 27 de agosto de 2001

Taxa de despesa: 0. 36%

Desempenho de 1 ano: -1. 05%

Investimento Inicial Mínimo: $ 1, 000, 000

Cavanal Hill Short Term Inc.

Cavanal Hill Short Term Inc. (APSTX) procura gerar renda e, em menor grau, valorização do capital, investindo nas obrigações de dívida que são classificadas nas três maiores categorias de classificação.

Ativo líquido: $ 165. 12 milhões

Rendimento de dividendos: 0. 90%

Data de criação: 19 de outubro de 1994

Proporção de despesa: 0. 67%

Desempenho de 1 ano: +0. 21%

Investimento Inicial Mínimo: $ 1 000

Frost Total Return Bond Investor

Frost Total Return Bond Investor (FATRX) visa maximizar o retorno total, investindo principalmente em títulos investment grade por meio de gerenciamento ativo. (Para mais, veja: Gerenciamento passivo versus gerenciamento ativo .)

Ativo líquido: $ 1. 81 bilhões

Rendimento de dividendos: 3. 35%

Data de criação: 1 de julho de 2008

Rácio de despesas: 0. 75%

Desempenho de 1 ano: -3. 29%

Investimento Inicial Mínimo: $ 2, 500

Fundo Payden Low Duration

O Payden Low Duration Fund (PYSBX) visa gerar um retorno total elevado principalmente por meio de títulos investment grade, mas também por meio de lixos. (Isso apresenta um risco elevado no atual ambiente econômico, pois 60% dos lixos estão no setor de energia.) (Para mais informações, veja: Ultrashort Bond Funds: mais risco do que recompensa? )

Net Ativos: US $ 813. 48 milhões

Rendimento de dividendos: 1. 13%

Data de início: Dez de 31 de outubro de 1993

Taxa de despesa: 0. 48%

Desempenho de 1 ano: -0. 59%

Investimento Inicial Mínimo: US $ 5 000

Obrigações de Longo Prazo Homestead

A Homestead Short-Term Bond (HOSBX) gera renda atual combinada com baixa volatilidade investindo 80% de seus ativos líquidos em renda fixa títulos que estão nas três categorias de crédito mais altas.(Para mais informações, veja: Compreendendo taxas de juros, inflação e mercado de títulos .)

Ativo líquido: $ 560. 80 milhões

Rendimento de dividendos: 1. 38%

Data de criação: 5 de novembro de 1991

Rácio de despesa: 0. 73%

Desempenho de 1 ano: -0. 76%

Investimento Inicial Mínimo: $ 500

Metropolitan West Baixa Duração Bond M

Metropolitan West Low Duration Bond M (MWLDX) visa maximizar a renda atual, investindo principalmente em títulos de grau de investimento. No entanto, até 20% dos ativos líquidos podem ser investidos em títulos abaixo do nível de investimento em qualquer momento.

Ativo líquido: $ 3. 48 bilhões

Rendimento de dividendos: 1. 16%

Data de criação: 31 de março de 1997

Rácio da despesa: 0. 61%

Desempenho de 1 ano: -0. 57%

Investimento inicial mínimo: US $ 5 000

A linha inferior

Quando se trata de fundos de curto prazo versus depósitos fixos, você não precisa antecipar o próximo movimento da Reserva Federal. Você pode se adaptar com facilidade. Se as taxas de juros aumentam significativamente nos próximos 1-3 anos (isso não é provável), então os depósitos fixos podem valer a sua consideração. Se as taxas de juros continuem baixas, considere investir em fundos de curto prazo que oferecem baixa volatilidade e rendimentos confiáveis. (Para mais informações, veja: O Federal Reserve: Introdução .)

Dan Moskowitz não tem nenhuma posição em nenhum dos investimentos listados acima.