Muitas opções de investimento estão disponíveis para indivíduos que querem colocar seu dinheiro no mercado sem incorrer em riscos demais. Ao contrário dos investimentos no mercado de ações ou hedge funds, as contas de depósito fixo e os fundos de investimento orientados para a dívida são investimentos altamente seguros que geram montantes fixos de juros. No entanto, ambos os investimentos têm benefícios e desvantagens distintos, e ambos possuem um certo risco. Não há investimento perfeito, por isso é importante entender as vantagens e desvantagens de ambos os produtos para garantir que você escolha o investimento adequado às suas metas financeiras e tolerância ao risco individual.

Fundos mútuos de dívida: os princípios básicos

Os fundos mútuos são uma escolha popular para uma ampla gama de investidores. Os fundos de investimento orientados para a dívida, comumente chamados de fundos de títulos, são particularmente populares entre os investidores que se preocupam principalmente com a preservação de seus investimentos de capital e a geração de montantes de juros garantidos a cada ano.

Dependendo dos objetivos do fundo em questão, os fundos obrigacionistas podem se especializar em títulos corporativos ou governamentais, contas e papéis, investimentos de longo ou curto prazo ou uma categoria específica de títulos com base na classificação de mercado ou de crédito. Existem muitos fundos de títulos diferentes disponíveis, mas os investidores com aversão ao risco tendem a optar por fundos de títulos de longo prazo que só investem em títulos de governo ou corporativos altamente qualificados.

Os fundos do mercado monetário são outro tipo de fundo orientado para a dívida. Eles são diferenciados dos fundos de títulos apenas pela duração dos ativos em que eles investem. Os fundos de obrigações são livres para investir em dívidas de qualquer duração, de alguns meses a várias décadas, mas os fundos do mercado monetário apenas investem em dívidas de muito curto prazo. Isso inclui contas e notas governamentais, bem como papel corporativo altamente cotado com datas de vencimento não mais de um ano de distância. Muitas vezes, os fundos do mercado monetário se concentram em dívidas que amadurecem dentro de três meses. Os fundos do mercado monetário, às vezes denominados equivalentes de caixa, são considerados a forma mais segura de fundos mútuos, mas geralmente apresentam rendimentos mais baixos do que os fundos de longo prazo.

Os fundos de títulos e do mercado monetário geram determinados montantes de interesse a cada ano e fornecem diferentes graus de preservação de principal. Os fundos do mercado monetário são menos propensos a perder valor, enquanto o nível de risco de um fundo de títulos corresponde ao nível de risco dos ativos em sua carteira, de títulos de títulos do Tesouro U. S. altamente estáveis ​​(títulos T) a títulos de risco extremamente perigosos.

Vantagens dos Fundos de Dívida

Uma das principais vantagens dos fundos de dívida, compartilhados por todos os fundos de investimento, é a diversificação automática inerente a este tipo de investimento. Os fundos mútuos são geridos por investidores profissionais que têm tempo, experiência e motivação necessários para pesquisar e selecionar os ativos que são mais propensos a gerar altos rendimentos para os acionistas.Ao invés de investir em títulos individuais e esperar que eles amadureçam buscando gerar ganhos de capital vendendo com lucro no mercado secundário, os fundos de dívida permitem que os acionistas se sentem e permitam aos profissionais gerarem retornos para eles negociando uma ampla gama de títulos de dívida ao longo do ano.

Os investidores podem escolher fundos de dívida que combinam com seu estilo de investimento, de fundos que se concentram em geração de renda lenta e estável para fundos gerenciados agressivamente que geram rendimentos mais altos possíveis. Um investidor altamente avessado ao risco pode escolher um fundo que seleciona apenas títulos de dívida de longo prazo altamente estáveis ​​e emprega uma estratégia de compra e retenção, garantindo retorno do capital no vencimento das obrigações e pagamentos de juros regulares.

Outra vantagem dos fundos de investimento é a sua liquidez inerente. Os fundos mútuos são projetados para serem acessíveis e acessíveis para uma ampla gama de investidores. Além disso, os acionistas podem cobrar suas ações com o fundo em qualquer momento; seu investimento de capital e ganhos estão prontamente disponíveis, se necessário.

Desvantagens dos Fundos de Dívida

Como os profissionais gerenciam fundos mútuos, os acionistas individuais têm pouco ou nenhum controle sobre a atividade diária dos fundos. Se o gerente do fundo investe em títulos que perdem valor, um investidor individual não tem como evitar a perda. Embora os acionistas sejam livres de vender suas ações de volta ao fundo a qualquer momento, os fundos mútuos possuem grandes carteiras e podem comprar e vender ativos tão freqüentemente que qualquer acionista teria dificuldade em acompanhar toda a atividade comercial do fundo sem a ajuda de um consultor financeiro. Investir em fundos mútuos significa essencialmente desistir do controle sobre seu investimento e confiar o seu futuro financeiro a outra pessoa. Experiente como o gerente do fundo pode ser, muitos investidores não gostam da idéia de entregar completamente as rédeas.

Embora os fundos da dívida e do mercado monetário sejam considerados investimentos altamente seguros, há sempre a possibilidade de perda se o governo ou a empresa que emitiu a dívida declarar falência ou incumprimento de suas obrigações financeiras. A Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) não retrocede fundos mútuos, então qualquer dinheiro que um acionista perca devido a um ano ruim ou uma má administração está perdida para sempre.

Contas de Depósito Fixo: As Noções básicas

As contas de depósito fixo são um tipo de conta de poupança em que um investidor concorda em depositar uma certa quantia de dinheiro por um determinado período de tempo. Durante este período, o investidor não tem permissão para acessar seus fundos, mas ele ganhará uma quantia fixa de interesse a cada ano. Algumas contas de depósito fixo pagam o valor do juro integral no vencimento da conta, enquanto outros pagam juros anualmente ao investidor, bem como uma obrigação.

As contas de depósito fixo são comuns em todo o mundo, embora sejam geralmente chamadas de certificados de depósito (CDs), nos Estados Unidos. As durações desses tipos de investimentos podem variar de alguns meses a anos, e a quantidade de interesse que uma conta gera normalmente aumenta se o investimento for mantido por um longo período de tempo.Um CD de três meses, por exemplo, provavelmente pagará uma taxa de juros mais baixa do que um CD de dois anos; o risco de que a inflação torne a conta menos valiosa ao longo do tempo é maior para um investimento de longo prazo.

Vantagens das contas de depósitos fixos

Os benefícios das contas de depósito fixo são semelhantes aos dos títulos; eles pagam montantes fixos de juros a cada ano e garantem o retorno do principal em uma data estabelecida no futuro. Ambos os investimentos são essencialmente empréstimos que o investidor faz em troca de pagamentos de juros.

Além da vantagem dos juros garantidos, as contas de depósito fixo compradas de um banco segurado pela FDIC são, portanto, seguradas até o limite máximo de US $ 250.000. Embora os CDs e outros produtos de depósito fixos sejam incrivelmente de baixo risco, um O investidor ainda está protegido contra perda até esse montante. Para os investidores que têm montantes substanciais de dinheiro para investir e não precisarão acessá-lo por muito tempo, as contas de depósito fixo podem ser uma ótima maneira de aumentar a riqueza com muito pouco risco.

Desvantagens das contas de depósitos fixos

Ao contrário dos fundos de investimento orientados para a dívida, a maioria das contas de depósito fixo são extremamente ilíquidas. Normalmente, um investidor compra uma conta de depósito fixo com uma data de vencimento estabelecida, e qualquer retirada que ele faz antes dessa data incorre em uma taxa substancial de quebra de contrato. Para contas que pagam juros acumulados no vencimento em vez de anualmente, o investidor pode perder todos os juros vencidos. Algumas contas de depósito fixo possuem opções de retirada sem taxas, mas essas contas geralmente possuem taxas de juros muito baixas e saldos mínimos.

Além dessa lacuna, as contas de depósito fixo são altamente suscetíveis ao risco de inflação. Como as contas têm taxas de juros fixas, o aumento das taxas de juros pode prejudicar significativamente o valor das contas de longo prazo. Ao contrário de títulos ou fundos de investimento orientados para a dívida, que podem capitalizar os preços de mercado em flutuação ao negociar ativos no mercado secundário, as contas de depósito fixo não oferecem oportunidade de se beneficiar com as mudanças da taxa de juros ao longo do tempo. Normalmente, os fundos de dívida têm retornos mais altos do que as contas de depósito fixas, mas eles possuem maiores graus de risco porque não possuem apoio governamental da FDIC.