Não seria ótimo se você pudesse comprar um investimento que se beneficie do crescimento nos mercados financeiros e também tenha uma garantia sem perda? Se você é cidadão canadense, você pode fazer exatamente isso investindo em um fundo segregado.

Os fundos separados consistem em carteiras de investimento gerenciadas profissionalmente que garantem retornar uma porcentagem predeterminada do investimento no vencimento ou após a morte do investidor. Esses fundos obtêm o nome do fato de que seus ativos são reservados para pagar os tomadores de apólices e não fazem parte dos ativos gerais da companhia de seguros emissora.

Os fundos separados começaram como um produto do plano de pensão, mas com o tempo começaram a chamar a atenção do público investidor. No final da década de 1990, as empresas de fundos mútuos começaram a trabalhar com companhias de seguros para criar fundos segregados que refletiam os fundos de investimento populares. (Leia mais sobre os fundos mútuos em Analisando o Risco do fundo mútuo .)

Os benefícios de investimento de um fundo mútuo
Os fundos separados são frequentemente descritos como "fundos de investimento com garantia". Enquanto eles funcionam como fundos mútuos, eles são realmente contratos de anuidade com características de fundo mútuo. Essas características incluem gerenciamento de dinheiro profissional, uma variedade de carteiras de investimento (incluindo, como já mencionado, muitos que espelham os fundos mútuos populares), a diversificação e os lucros que estão sujeitos a impostos, a menos que sejam mantidos em um veículo de investimento diferido. (Para saber mais sobre os fundos separados e os fundos de investimento, verifique a resposta à nossa pergunta mais frequente Como os fundos separados diferem dos fundos mútuos? )

A proteção de uma anuidade
Embora ofereçam benefícios de investimento em fundos de investimento mútuo, os fundos separados são, na verdade, contratos de renda variável. Emitidos por companhias de seguros de vida, eles oferecem um retorno garantido no investimento inicial de pelo menos 75% se mantido por pelo menos 10 anos ou após a morte do titular da conta. Alguns fundos segregados oferecem uma opção para o retorno de 100% do investimento original. Os fundos separados são protegidos por Assuris, anteriormente a Canadian Life and Health Insurance Compensation Corporation, ou Comp Corp. Se a seguradora que emitiu o fundo falhar, a Assuris fornece US $ 60.000 em proteção por conta (a partir de 2009).

E mais!
Além da oportunidade de participar dos ganhos de investimento e da garantia de uma garantia mínima de retorno do investimento, os fundos separados também oferecem uma série de benefícios adicionais.

Opções de resgate
Os fundos separados oferecem uma variedade de opções de "redefinição", pelo qual aumenta o montante de dinheiro coberto pela garantia. Por exemplo, muitos fundos oferecem uma reinicialização de três anos.Assim, se uma conta de US $ 100.000 aumentar em valor para US $ 125.000 ao longo de três anos, um investidor com uma garantia de 100% veria o montante mínimo de sua garantia aumentar do valor do investimento original de US $ 100.000 para incluem o ganho de US $ 25.000. O número de vezes que tais aumentos estão disponíveis varia de acordo com o contrato, e aceitar um aumento pode prolongar a data de vencimento do contrato. Depósitos adicionais para uma conta existente resultam em uma data de vencimento diferente para cada depósito adicional. Nesse exemplo, se o fundo tivesse uma data de vencimento de 10 anos, a garantia seria honrada se o fundo fosse mantido em 10 anos a partir da data do restituição para US $ 125 000. (Para saber mais, leia Como você Annuity Company determina taxas de renovação .)

Liquidez
Os investidores geralmente podem retirar 10% dos ativos que investiram em um fundo segregado a cada ano sem qualquer penalidade. Esse valor sobe para 20% nas contas de aposentadoria. As penalidades existem sob a forma de taxas de vendas diferidas que muitas vezes começam muito mais do que os fundos comuns de investimento. Essas taxas geralmente diminuem por valores fixos a cada ano até atingir 0%.

Proteção dos credores
De uma perspectiva jurídica, os direitos dos beneficiários do seguro de vida superam os credores. Isso significa que os ativos detidos em fundos separados são geralmente protegidos se o titular da conta se declarar em bancarrota, desde que os bens não tenham sido transferidos para a conta com estrito propósito de evasão de credores. Isso protege os cônjuges, filhos, netos e outros se o titular da conta encontrar dificuldades financeiras. (Para descobrir outras formas de proteger sua família dos credores, leia Proteja seus ativos pessoais .)

Para atender ao requisito de proteção, o contato de anuidade deve estar no local há pelo menos dois anos. Além disso, os impostos sobre imóveis não devem ser devidos em um plano de poupança de aposentadoria registrado (REER) ou fundo de renda de aposentadoria registrado (FERR).

Planejamento imobiliário
Os ativos mantidos em fundos segregados não estão sujeitos a sucessão. Os rendimentos são diretos para o beneficiário designado após a morte do titular da conta. Isso acelera o processo e minimiza os custos associados à transferência de riqueza. (Leia Saltar nos Custos de Probate para saber como evitar os altos custos associados à transferência de sua propriedade.)

A Fundação inferior
Os fundos separados oferecem uma série de recursos e benefícios, mas essas comodidades não são gratuitas. O custo de investir em fundos separados é muitas vezes significativamente maior do que o custo de investir em fundos de investimento similares. Enquanto as retiradas parciais estão disponíveis, as multas por resgate antecipado de montantes superiores aos limites designados geralmente são de até 6% no primeiro ano, diminuindo 1% ao ano até atingir 0%. Essa penalidade pode tornar difícil e dispendioso acessar os ativos antes do vencimento. (Para saber mais sobre taxas de fundos e como evitá-los, lembre-se de Parar de pagar altas taxas de fundos mútuos .)

Se um investidor desejar transferir fundos para alterar os investimentos subjacentes, pode haver uma taxa adicional.Muitos fundos separados também restringem o número de transferências que podem ser feitas.

O melhor de todos os mundos
Os fundos separados oferecem uma opção de investimento única para investidores que procuram participar nos mercados financeiros. Eles proporcionam uma oportunidade de se beneficiar do potencial de elevação, mas protegem da possibilidade de perder dinheiro. A paz de espírito fornecida pela proteção de seguro pode valer o preço de admissão.

Certifique-se de ler toda a documentação e compreender as várias taxas e estipulações contratuais antes de investir, pois fundos separados variam significativamente de provedor para provedor. Da mesma forma, a compra de fundos separados de companhias de seguros bem estabelecidas e altamente avaliadas minimizará o risco de o fornecedor do contrato sair do mercado.