A recente volatilidade do mercado de ações representa o primeiro teste de robo-assessores neste tipo de ambiente. O crescimento dos robo-assessores nos últimos anos tem sido significante. Mesmo durante a correção de 2011, não eram tão prevalentes. Uma das incógnitas sobre os robo-assessores era a forma como as suas carteiras iriam em um mercado ostentoso e mais, assim como os seus clientes ficariam com eles. O ambiente atual não representa um teste definitivo e não houve relatórios de partidas significativas de clientes. Em algum momento, no entanto, teremos um mercado urso prolongado e isso proporcionará um barómetro muito melhor de como as relações entre clientes e robo-assessores são consistentes.

Comunicações

Wealthfront estava ativo no Twitter, Inc. (TWTR TWTRTwitter Inc19. 66 + 1. 39% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e outras plataformas de redes sociais durante os piores dias da recente recessão. Participou de clientes que expressaram suas preocupações sobre suas contas na sequência da rápida queda no mercado. O fundador e CEO da Wealthfront, Adam Nash, indicou nas comunicações com os clientes através das mídias sociais e o correio eletrônico reforçou que os mercados subam e também diminuam. (Para mais, veja: Wealthfront Versus Betterment .)

FutureAdvisor, que recentemente concordou em ser adquirido pela BlackRock, Inc. (BLK BLKBlackRock Inc473. 37-0. 47% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). , enviou e-mails personalizados aos clientes e tinha assessores na equipe preparada para atender telefonemas conforme necessário.

Clientes mais jovens

Muitos clientes de robo-conselheiro são milênios que cresceram durante a crise financeira e observaram seus pais enfrentar a turbulência do mercado da melhor forma possível. Alguns viram exemplos de pânico, enquanto outros viram exemplos de uma abordagem calma a longo prazo. Será muito importante ver como esses jovens investidores reagem a uma recessão prolongada no mercado de ações. Esta geração é usada para fazer negócios on-line, mas isso irá transferir para seus investimentos? Eles estarão bem com e-mails ou contatos de mídia social como um meio para se comunicar com seu assessor financeiro? Eles continuarão o curso com seu plano de investimento? Este Baby Boomer só pode especular, mas espero que essas firmas de robo-conselheiro façam melhor do que se comunicar com os clientes através de mídias sociais e e-mails durante um mercado real ou crise econômica. (Para mais informações, consulte: Principais perguntas a serem feitas ao escolher um Robo-Advisor .)

Implicações para os consultores tradicionais

Embora o declínio do mercado mais recente possa não nos dizer muito, a reação do robo Os clientes do cliente para eventos de mercado como este e as subseqüentes desacelerações irão contar. Os consultores financeiros tradicionais fornecem mão segurando de uma pessoa viva real durante as quedas do mercado.

"Os conselheiros de Robo são ótimos na medida em que investem através de um processo disciplinado e empregam um conjunto rígido de regras. Problemas surgem quando os clientes humanos contornam essas regras e divergem das recomendações do Robo ", de acordo com Greg Curry, um conselheiro financeiro único com Pillar Advisors em Louisville, Kentucky." Em um mercado em baixa, muitos clientes precisam de mão e o valor de a interação com um consultor financeiro humano pode ser a diferença entre eles aderindo a um plano financeiro e uma estratégia de investimento bem concebidos e a fazer movimentos prejudiciais para o futuro financeiro por medo ", acrescentou. (Para mais informações, consulte: Como os conselheiros financeiros podem se ajustar aos Robo-Advisors. )

Se, ao contrário do que alguns especialistas prevêem, os robo-conselheiros não veem um êxodo em massa de clientes durante o próximo grande Mercado ao mar, então os conselheiros financeiros tradicionais podem se sentir ameaçados. Pode haver uma percepção de que muitos investidores não sentem a necessidade do toque humano ou, pelo menos, não sentem a necessidade de pagar taxas adicionais por isso. Muito dependerá também das necessidades do investidor específico, incluindo os tipos de aconselhamento e serviços de que necessitam. Qualquer nível de complexidade em áreas como o planejamento tributário e o planejamento da renda de aposentadoria seria difícil ao serviço através de um relacionamento robo-conselheiro.

Robo-Advisors Afiliado aos consultores tradicionais

Com a recente aquisição do Future Advisor pela BlackRock e a aquisição da Aprendizagem pela Northwestern Mutual Life no início de 2015, uma tendência de empresas de serviços financeiros mais tradicionais que compram robo-assessores por sua tecnologia e / ou o seu conhecimento de milênios e outros investidores emergentes parece estar se desenvolvendo. (Para mais, veja: O que a aquisição do Northwest da LearnVest significa .)

A unidade de Serviços de consultoria financeira pessoal da Vanguard fornece uma combinação de tecnologia robo-advisor com acesso a um consultor financeiro ao vivo. Indicou que seus pedidos de consultas com um consultor aumentaram cerca de 9% durante a recente recessão.

Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 15-1. 12% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) oferece uma versão de assessorador do seu robo-conselheiro de Portfoluras Inteligentes através da sua Unidade institucional de Schwab. Os consultores financeiros que a custódia da Schwab Institucional podem oferecer a plataforma, com alguma personalização, se desejado, aos seus clientes. A Betterment e a Fidelity Investments têm um acordo que permite que os conselheiros que detenham a plataforma institucional da Fidelity acessem a tecnologia e as ferramentas da Betterment para uso com seus clientes. (Para mais, veja: Robo-Advisors e um toque humano: Better Together? )

A questão com arranjos de assessores como os de Schwab e Fidelity é o nível de retenção de mão que esses consultores financeiros independentes estão dispostos para oferecer clientes a trabalhar nessas plataformas? O objetivo de usar esta tecnologia parece ser permitir que o conselheiro atende as necessidades de investimento de clientes que, por qualquer motivo, querem uma versão "lite" dos serviços do consultor.Será que eles atenderão as chamadas desses clientes menores que querem alguma mão segurando? Eles limitarão as comunicações aos e-mails?

A idéia de oferecer alguma versão de um serviço de robo-consultor parece estar ganhando força como um meio para os conselheiros tradicionais oferecerem uma oferta de baixo toque como forma de atender clientes mais novos e menos afluentes, cultivando-os como clientes-alvo do futuro à medida que avançam em suas carreiras e herdam a riqueza de seus pais Baby Boomer. (Para mais, veja: O novo serviço Robo-Advisor de Schwab foi explicado .)

A linha inferior

Uma das incógnitas em relação aos robo-conselheiros é como seus clientes reagirão durante uma queda prolongada do mercado. Vimos uma amostra dos esforços de comunicação dessas empresas durante um recente declínio do mercado. Apenas o tempo indicará o quão bem essas empresas fazem na frente das comunicações e quão grande é o problema em termos de retenção de clientes. (Para mais, consulte: O que há para o Espaço Robo-Advisor? )