O Índice de Compra de Crédito de MBA é uma medida semanal que rastreia o volume de atividade de aplicação de empréstimo de hipoteca em todo o país. Baseia-se em uma amostra de aproximadamente 75% da atividade de hipoteca de U. S., incluindo a nova originação de empréstimos e o refinanciamento de casas unifamiliares. A pesquisa é uma medida bem estabelecida de aplicações de hipotecas residenciais da U. S., tendo sido realizado semanalmente desde 1990, e serve como uma previsão de futura atividade de construção de moradias. É lançado pela Mortgage Bankers Association (MBA) todas as quartas-feiras às 7 horas da manhã. O MBA é a associação nacional que representa o setor de finanças imobiliárias.

O que não é

O nome "Compra de hipoteca" é um pouco errado. O índice de compra de hipoteca MBA não mede o número de casas compradas ou construídas. Também não acompanha o número de empréstimos hipotecários fechados. Na verdade, não há garantias de que as aplicações de hipotecas as faixas do índice serão aprovadas ou resultarão em atividade de compra. Apesar da confusão de nomeação, o índice é uma ferramenta útil para os investidores.

Perspectivas para investidores

O Índice de compra de hipoteca de MBA é um indicador líder de vendas de casas, servindo para prever a compra de casa de quatro a seis semanas para o futuro. Quando os consumidores estão comprando casas, eles também estão comprando quase tudo o resto. Quando eles não estão comprando casas, a economia geralmente se encontra em problemas. O colapso do mercado imobiliário é um dos pontos de dados econômicos mais importantes associados à Grande Recessão de 2007 a 2009.

Embora uma única leitura do Índice de Compra de Mortes forneça apenas um instantâneo, uma vez que os dados são apresentados como um aumento ou diminuição percentual da semana anterior, a média móvel de quatro semanas e outro longo prazo Os pontos de dados fornecem indicadores claros de tendências no mercado imobiliário. Para os investidores, essas tendências fornecem uma visão de uma variedade de oportunidades de investimento. Tendo em mente que uma porcentagem significativa de compradores de casa paga em dinheiro, o índice subestima a força do mercado. De acordo com a Goldman Sachs Global Investment Research, a partir de agosto de 2013, quase 60% dos compradores de imóveis compraram suas propriedades em dinheiro. Os investidores podem usar os dados fornecidos pelo índice para obter informações sobre uma variedade de oportunidades de investimento.

• Estoques de Habitação

Uma das oportunidades de investimento mais visíveis e óbvias relacionadas ao índice é o setor imobiliário. Quando os consumidores estão comprando casas a um ritmo recorde, os preços das ações dos construtores de casas aumentam. Os investidores podem procurar beneficiar disso através da compra de ações de grandes empresas de construção de casas, como D.R. Horton (NYSE: DHI DHID. R. Horton Inc44. 32-0. 70% Criado com Highstock 4. 2. 6 ), PulteGroup (NYSE: PHM PHMPulteGroup Inc30. 31 + 0. 73% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), NVR, Inc. (NYSE: NVR NVRNVR Inc3, 210. 65 + 0. 34% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Beazer Homes (NYSE: BZH BZHBeazer Homes USA Inc20. 62-0. 67% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Toll Brothers (NYSE : TOL TOLToll Brothers Inc43. 90 + 0. 25% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e um anfitrião de outros.

• Estoques bancários

Os credores também se beneficiam quando os consumidores estão comprando casas. Os credores realmente usam o índice para avaliar se eles estão recebendo sua parcela justa de aplicativos de hipoteca, dada a atividade geral de aplicativos. Um credor que adote uma participação saudável do mercado de hipotecas é provável que seja um líder da indústria.

Os investidores também podem se beneficiar dos dados. Identificar líderes de mercado entre as empresas que oferecem empréstimos originais e atividades de refinanciamento podem apresentar oportunidades de investimento para comprar ações em bancos como CitiGroup (NYSE: C CCitigroup Inc74. 05-0. 92% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Bank of America (NYSE: BAC BACBank of America Corp27. 82-0. 18% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e JP Morgan (NYSE: JPM < JPMJPMorgan Chase & Co101. 41-0. 18% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Fannie Mae (OTCBB: FNMA FNMAFannie Mae3. 04-1. 94% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Freddie Mac (OTCBB: FMCC FMCCFreddie Mac2. 99-2. 29% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), as duas empresas hipotecárias quase públicas que compram empréstimos hipotecários residenciais, também são negociadas publicamente, mas não são tão atraentes quanto as empresas privadas devido a preocupações sobre o futuro dessas entidades. Estoques de melhorias para o lar

• Os estoques de melhoria de casa são outro grande e obvio beneficiário de um mercado de hipotecas saudáveis. Se eles estão comprando uma casa existente para consertar ou personalizar para o gosto pessoal, ou construir novos, quase todos os proprietários irão acabar no Home Depot (NYSE: HD

HDThe Home Depot Inc164. 39 + 1. 03% > Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) ou Lowes (NYSE: LOW LOWLowe's Companies Inc77. 92 + 1. 66% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Lembre-se, mesmo novas casas vêm sem cortinas, cortinas, paisagismo, drenagem adequada, geradores de backup e muito mais. Empresas de bens de consumo Quando os consumidores compram novas casas, uma das primeiras coisas que eles fazem depois de entrar é começar a comprar. Móveis, roupas e até carros novos para estacionar na nova garagem elegante estão todos na lista de compras. Um forte mercado de hipotecas é bom para a economia, o que é bom para o preço das ações de toda uma série de empresas que vendem tudo, desde aparelhos de televisão até máquinas de lavar. Escolha sua área de interesse, faça alguma pesquisa, e você pode encontrar um estoque vencedor.

• Empresas de manutenção de hipotecas

O banco que emite uma hipoteca não é necessariamente a empresa responsável pela cobrança de pagamentos mensais.As empresas que se especializam neste tipo de trabalho são conhecidas como empresas de manutenção de hipotecas. Um aumento nas aplicações de hipotecas provavelmente será uma boa notícia para as empresas que coletam pagamentos de hipoteca. Alguns dos maiores jogadores neste campo incluem Home Loan Servicing Solutions (Nasdaq: HLSS), Nationstar Mortgage Holdings Inc (NYSE: NSM

• NSMNationstar Mortgage Holdings Inc18. 75-1. 52%

Criado com o Highstock 4. 2 6 ) e Ocwen Financial Corp (NYSE: OCN OCNOcwen Financial Corporation3. 46-1. 14% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Embora seja um aspecto menos visível do negócio de hipotecas, os investidores podem achar que vale a pena o tempo de olhar essas empresas. Empresas de seguros As companhias de seguros que fornecem seguro de hipoteca aos compradores de imóveis são mais um grupo de empresas um tanto menos visíveis que provavelmente se beneficiarão de um número crescente de vendas de casas. Genworth (NYSE: GNW

• GNWGenworth Financial Inc3. 43 + 1. 48%

Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), MGIC, PMI Group e Radian (NYSE: RDN RDNRadian Group Inc20 14-5. 09% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) são alguns nomes notáveis ​​neste mercado. As seguradoras de títulos também merecem uma menção. Fidelity National Financial (NYSE: FNF FNFFidelity National Financial Inc37. 98 + 0. 64% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), First American Financial (NYSE: FAF FAFFirst American Financial Corp54. 68 + 0. 79% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Stewart Information Services (NYSE: STC STCStewart Information Services Corp. 38. 14-0. 52% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) estão incluídos neste grupo. Fideicomissos de investimento imobiliário A atividade de refinanciamento capturada no índice é vista como um indicador líder do pagamento antecipado da hipoteca, o que é importante para os investidores em títulos garantidos por hipotecas, incluindo Real Estate Investment Trusts (REITs). O refinanciamento permite que os proprietários reduzam a taxa de juros sobre suas hipotecas. Isso significa que a hipoteca mais antiga e de maior interesse é paga e substituída por hipotecas de juros mais baixas. Como os REITs investem em hipotecas, a atividade de refinanciamento reduz os rendimentos futuros que os REITs podem esperar para ganhar. Os investidores do REIT são diretamente afetados por esta atividade, pois investem em REITS para lucrar com os juros cobrados sobre hipotecas. A atividade de refinanciamento superior resulta em pagamentos mais baixos para investidores de REIT. Os mercados estáveis ​​são bons para REITS; Há uma variedade de REITS negociados em bolsa que incluem a American Capital Agency Corp. (Nasdaq: AGNC

• AGNCAGNC Investment Corp19. 78-0. 35%

Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Annaly Capital Management (NYSE: NLY NLYAnnaly Capital Management Inc11. 23-0. 53% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), a Hatteras Financial Corp. (NYSE: HTS) e outros. REIT Mutual Funds Se a pesquisa de REITS é muito esforço, os fundos mútuos do REIT podem fazer o trabalho para você. A Fidelity Investments, a Vanguard e muitas das outras empresas de fundos de grandes nomes possuem fundos do REIT disponíveis para investidores. É uma oportunidade de compra única para explorar o mercado de REIT.

• A linha inferior

Uma tendência positiva no Índice de Compra de Crédito de MBA reflete atividade econômica positiva, uma vez que a habitação é um contribuidor significativo para a economia da U. S., com novas construções, representando apenas cerca de 5% do produto interno bruto do país. O Escritório do Censo da U. S. credita a construção de casas novas com suporte de aproximadamente 1. 5 milhões de empregos. As casas existentes aumentam esses totais, empregando remodeladores, paisagistas, encanadores, eletricistas e outros prestadores de serviços. Seguindo a tendência mostrada no Índice, os investidores podem avaliar a saúde de uma grande variedade de indústrias. Isso pode ajudá-los a identificar oportunidades de investimento em empresas que estão prestes a beneficiar, bem como sinais cautelosos para evitar indústrias e empresas que provavelmente sofrerão.