A escolha de investir em fundos de bolsa de valores preferenciais ou ETF de títulos deve ser baseada no atual ambiente econômico, bem como em sua estratégia de investimento. Se você está procurando um alto rendimento, considere os ETFs de ações preferenciais. Este é especialmente o caso em ambientes de baixa taxa de juros. No que diz respeito à qualidade, muito dependerá do ETF, mas, em geral, os ETFs de ações preferenciais são vistos como melhores do que ações ordinárias, mas juniores aos títulos corporativos. Os ETFs de ações preferenciais são de maior qualidade do que os ETF de ações ordinárias porque você terá prioridade sobre os acionistas comuns por dividendos e créditos sobre ativos. No entanto, os ETFs de ações preferenciais costumam realizar ETF de ações durante os mercados Bull. Na medida em que não é de alta qualidade como títulos, isso simplesmente diz respeito ao risco.

A maioria dos ETFs de obrigações oferecem uma carteira diversificada de títulos, excelente liquidez e baixas despesas. Um dos ETFs de títulos cobertos abaixo deve oferecer claramente o potencial a mais longo prazo, independentemente da performance do mercado de ações mais amplo. (Para mais informações, consulte: Fundos com permuta de câmbio: Introdução .)

ETFs de ações preferenciais

Vamos começar com um rápido olhar em dois dos ETFs de ações preferenciais mais populares.

O PowerShares Preferred ETF (PGX PGXPwrShr ETF FTII14. 93-0. 27% Criado com o Highstock 4. 2. 6 )

Rastreia o Banco de América Merrill Lynch Core Plus índice de títulos preferenciais de taxa fixa.

Ativos totais: $ 4. 6 bilhões

Volume: 305, 146

Despesas: 0. 50%

Rendimento: 5. 64%

Data de início: 31 de janeiro de 2008

Desempenho de 1 ano: 10. 92 %

setembro de 2008 alto: $ 16. 55

março de 2009 Baixa: $ 6. 36

O estoque preferido da iShares US (PFF PFFiSh SP US PrfSt38. 23-0. 17% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) ETF

Rastreia o estoque preferido da S & P US Índice. (Para mais informações, veja: A Primer on Preferred Stocks .)

Total de ativos: $ 17. 2 bilhões

Volume: 324, 203 milhões

Despesas: 0. 47%

Rendimento: 4. 22%

Data de criação: 26 de março de 2007

Desempenho de 1 ano: 9. 13 %

setembro de 2008 alto: $ 37. 44

março de 2009 Baixa: $ 15. 05

A valorização e o alto rendimento dos dois ETFs de ações preferenciais acima podem ser tentadores, mas quando as taxas de juros aumentam, eles provavelmente não funcionarão também. Ambos também tiveram um desempenho fraco durante a crise financeira, demonstrando uma falta de resiliência.

Bond ETFs

O SPDR Barclays High Yield Bond ETF (JNK JNKSPDR Blmbrg Brc36. 98-0. 05% Criado com o Highstock 4. 2. 6 )

Rastreia o Barclays High Yield Very Liquid Index. ( Para mais informações, veja: O JNK ETF é um bom investimento? )

Ativos totais: $ 11. 5 bilhões

Volume: 599, 988

Despesas: 0. 40%

Rendimento: 4. 13%

Data de criação: novembro.28, 2007

Desempenho de 1 ano: -0. 29%

setembro de 2008 alto: $ 42. 01

março de 2009 Baixa: $ 26. 29

O iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126. 11 + 0. 37% Criado com o Highstock 4. 2. 6 )

Rastreia o Barclays US 20+ Year Treasury Bond Index.

Ativos totais: US $ 8. 1 bilhão

Volume: 558, 304

Despesas: 0. 15%

Rendimento: 2. 45%

Data de criação: 22 de julho de 2002

Desempenho de 1 ano: 14. 53%

setembro de 2008 alta: $ 93. 84

março de 2009 alto: $ 105. 71

Esta é uma das muitas situações em que o rendimento ou a falta dela podem enganar. A maioria dos investidores persegue o alto rendimento, não percebendo que eles estão se colocando mais em risco de depreciação. Um alto rendimento não significa nada se as ações de uma ETF escorregarem. Essa é a beleza do TLT. O rendimento pode não ser extraordinário (ainda relativamente generoso), e tende a apreciar durante tempos difíceis porque o dinheiro grande corre para a segurança.

A linha inferior

Os ETFs de ações preferenciais são mais atraentes em ambientes de baixa taxa de juros graças ao alto rendimento, mas não são susceptíveis de apreciar tanto quanto os ETFs rastreando ações comuns durante os mercados bull. Os ETF de títulos têm uma reputação de oferecer mais segurança, mas depende do ETF de títulos. Por exemplo, a JNK oferece alto rendimento, mas não é um lugar se os padrões forem mais prováveis ​​devido a condições econômicas precárias. TLT pode não oferecer tanto rendimento, mas oferece resiliência e o baixo índice de despesas é um bônus adicional.

Dan Moskowitz não possui ações na PGX, PFF, JNK ou TLT.