Paul Tudor Jones II é notado como um dos comerciantes mais bem-sucedidos desta ou de qualquer outra geração. Embora não esteja isento de certos escândalos, muitas vezes associados à riqueza e ao poder que construiu, a empresa de gestão de ativos da Jones, The Tudor Group, é uma máquina prestigiada e bem oleada que continua a dar a maior importância no atendimento ao cliente e no gerenciamento de patrimônio. Jones exala cautela, compreensão e um desejo consistente de permanecer no topo.

Early Life and Education

Jones nasceu em 28 de setembro de 1954, em Memphis, Tennessee. Depois de se formar em uma escola primária de todos os meninos, e depois da Memphis University School, Jones passou a estudar na Universidade da Virgínia. Ele obteve um diploma em economia em 1976, bem como um campeonato de boxe welterweight.

Jones também começou a trabalhar como funcionário nos estaleiros comerciais de Wall Street em 1976. Pouco tempo depois, ele se tornou um corretor da E. F. Hutton & Company. Depois de quatro anos sob Hutton, Jones saiu sozinho como comerciante. Ele aplicou e foi aceito na Harvard Business School, mas recusou a escolaridade, determinando que ele não aprenderia nada na sala de aula que ele ainda não havia aprendido ou poderia aprender sem estar no campo. Jones também determinou que a escola de negócios não o equiparia com o conjunto de habilidades necessário para os objetivos específicos que ele tinha em mente.

Em um giro do destino, Jones foi introduzido por seu primo mercante de algodão, William Dunavant, para o famoso comerciante de commodities, Eli Tullis. Tullis passou a se tornar mentor de Jones e contratou-o para negociar futuros de algodão na New York Stock Exchange (NYSE). Jones observa em várias entrevistas que Tullis lhe ensinou muito sobre a natureza difícil, às vezes perigosa e sempre competitiva da negociação.

História de sucesso

O sucesso final de Jones começou em 1980, quando o então fundador da Tudor Investment Corporation, de 26 anos. Este fundo de hedge, juntamente com suas afiliadas, inclui The Tudor Group. A empresa comercializa ativamente, investe e pesquisa uma variedade de ativos em mercados globais para uma base de clientes internacionais. Uma das primeiras histórias de sucesso principais foi a previsão precisa da Segunda-feira Negra de 1987. Devido à ênfase de Jones e grande quantidade de posições curtas, ele conseguiu triplicar seu dinheiro durante o crash do mercado.

Jones continua seu sucesso em 2016, em grande parte devido ao seu estilo comercial. Ele traz riqueza financeira substancial porque seu fundo de hedge vai além dos padrões da indústria. Embora a maioria dos fundos de hedge cobra 2% ao ano nos ativos sob gestão (AUM) e 20% dos lucros do fundo, o fundo da Jones cobra 4% ao ano no AUM e 23% nos lucros.Seus excelentes resultados ao longo do tempo permitiram que ele comecesse taxas premium.

Estilo de negociação

Jones é principalmente um oportunista de mercado. Ele desenvolve idéias, persegue em baixo risco e continua até que seu conceito tenha sido provado errado, ou até que ele desenvolva uma nova perspectiva de mercado. Jones também utiliza métodos contrários de compra e venda de pontos decisivos. Ele troca, muitas vezes, em uma única idéia comercial até que os fundamentos acabem com o conceito. Se a idéia permanece, ele continuará a cortar sua posição, negociando o menor valor quando a negociação estiver no seu pior. Jones emprega uma variedade de estratégias comerciais adicionais. No entanto, ele permanece firme em princípios básicos, como cortar suas perdas em posições que o deixam desconfortável e que a chave para negociar é jogar uma defesa efetiva e não montar uma ofensa impressionante. Jones também tem paradas pessoais, um certo número em relação ao preço ou tempo. Se uma posição atinge esse número, Jones puxa para fora, período.

Em última análise, o estilo de macro trading global da Jones é removido do investimento de crescimento direto ou estratégias de investimento de valor, pois é baseado principalmente na análise técnica, com ênfase adicional nos fatores de impulso que impulsionam os mercados.

Valor Líquido e Influência atual

Embora não seja amplamente divulgado, o valor líquido estimado de Jones é estimado em US $ 3. 3 bilhões. Ele permanece relevante como uma influência atual através de doações filantrópicas e serviço em várias placas. Ele é presidente da Everglades Foundation e fundador da The Robin Hood Foundation. Ele também doou milhões para sua alma mater, a Universidade da Virgínia, que usou o dinheiro para financiar a construção de uma nova arena de basquete em homenagem ao pai de Jones, bem como um centro de ciências no campus.

Top Quotes

"Você se adapta, evolui, compete ou morre. "Esta afirmação é um reflexo da orientação de Jones por Eli Tullis. Sua estratégia comercial e sucesso exemplar no mundo comercial são evidências de sua adesão a este lema.

"No final do dia, o mais importante é o quão bom você está no controle de risco. "Esta afirmação é uma reiteração de uma das principais regras de negociação de Jones: a defesa forte é muitas vezes mais importante para o sucesso do que uma ofensa agressiva.