Determinar o quanto de uma moeda, estoque ou commodity para se acumular em um comércio é um aspecto frequentemente negligenciado da negociação. Os comerciantes freqüentemente tomam um tamanho de posição aleatória; eles podem tomar mais se eles se sentem "com certeza" sobre um comércio, ou eles podem tomar menos se eles se sintam desconfiados. Estas não são formas válidas de determinar o tamanho da posição. Um comerciante também não deve ter um tamanho de posição definido para todas as circunstâncias. Muitos comerciantes tomam o mesmo tamanho de posição, independentemente de como o comércio se configura, e este estilo de negociação provavelmente levará a um desempenho inferior ao longo prazo.

O que afeta o tamanho da posição
Vamos ver como o tamanho da posição deveria ser efetivamente determinado. A primeira coisa que precisamos saber antes de poder determinar o tamanho da posição é o nível de parada para o comércio. As paradas não devem ser definidas em níveis aleatórios. Uma parada precisa ser colocada em um nível lógico, onde informará ao comerciante que eles estavam errados sobre a direção do comércio. Nós não queremos fazer uma parada onde poderia ser facilmente desencadeada por movimentos normais no mercado. (Saiba mais em 4 Fatores que formam tendências de mercado .)

Uma vez que temos um nível de parada, agora sabemos o risco. Por exemplo, se sabemos que a nossa parada é de 50 pips (ou assume 50 centavos em estoque ou commodity) a partir do nosso preço de entrada, agora podemos começar a determinar o tamanho da nossa posição. A próxima coisa que precisamos verificar é o tamanho da nossa conta. Se tivermos uma pequena conta, devemos arriscar um máximo de 1-3% da nossa conta em um comércio. A porcentagem da conta que estamos dispostos a arriscar é muitas vezes incompreendida, então vejamos um cenário.

Suponha que um comerciante tenha uma conta comercial de $ 5000. Se o comerciante arriscar 1% de sua conta em um comércio, isso significa que o comerciante pode perder $ 50 em um comércio, o que significa que eles podem tomar um mini lote para o comércio descrito. Se o nível de parada do comerciante for atingido, o comerciante perderá 50 pips em um mini lote, ou US $ 50. Se o comerciante usa um nível de risco de 3%, ele ou ela pode perder $ 150 (o que é 3% de sua conta), o que significa que com um nível de parada de 50 pip, ele pode tomar 3 mini-lotes. Se o comerciante for parado, eles perderam 50 pips em 3 mini-lotes, ou US $ 150. (Saiba mais sobre como implementar paradas apropriadas em nosso artigo, Um Método Lógico de Parar Placement .)

Nos mercados de ações, arriscar 1% de sua conta no comércio significaria que um comerciante poderia ter 100 ações com um nível de parada de 50 centavos. Se a parada for atingida, isso significaria que $ 50, ou 1% da conta total, foram perdidos no comércio. O risco para o comércio foi contido em uma pequena porcentagem da conta e o tamanho da posição otimizado para esse risco.

Técnicas alternativas de tamanho de posição
Para contas maiores, existem algumas alternativas que também podem ser usadas para determinar o tamanho da posição. Uma pessoa que comercializa uma conta de US $ 500, 000 ou US $ 1 000, nem sempre deseja arriscar US $ 5 000 ou mais (1% de US $ 500.000) em cada comércio.Eles têm muitas posições no mercado, eles podem não realmente empregar todo o seu capital, ou pode haver problemas de liquidez com grandes posições. Portanto, uma parada de dólar fixo também pode ser usada. Deixe-nos assumir que um comerciante com uma conta deste tamanho só quer arriscar $ 1 000 em uma negociação. Eles ainda podem usar o método mencionado acima. US $ 1 000 é a parada máxima escolhida (isto é mesmo inferior a 1% do capital da conta). Se a distância para a parada do preço de entrada é de 50 pips, eles podem levar 20 mini lotes ou 2 lotes padrão.

No mercado de ações, eles poderiam levar 2 000 ações com a parada de 50 cêntimos em relação ao preço de entrada. Se a parada for atingida, o comerciante só perderá os $ 1 000, eles determinaram que estavam dispostos a arriscar antes de colocarem o comércio.

Níveis de parada diária Outra opção para comerciantes de dia ativo ou em tempo integral é usar um nível de parada diária. Uma parada diária permite aos comerciantes que precisam fazer flexibilidade de julgamentos divididos em suas decisões de dimensionamento de posição. Uma parada diária significa que o comerciante define uma quantidade máxima de dinheiro que pode perder em um dia (ou semana ou mês). Se perderem essa quantidade predeterminada de capital, ou mais, eles sairão imediatamente de todas as posições e cessarão a negociação pelo resto do dia, semana ou mês). Um comerciante que usa este método deve ter um histórico de desempenho positivo.

Para comerciantes experientes, uma perda de parada diária pode ser aproximadamente igual à sua rentabilidade média diária. Por exemplo, se, em média, um comerciante fizer US $ 1, 000 / dia, então eles devem definir uma perda de parada diária que esteja perto desse número. Isso significa que um dia perdedor não eliminará os lucros de mais do que um dia médio de negociação. Este método também pode ser adaptado para refletir vários dias, uma semana ou um mês de resultados comerciais.

Para os comerciantes que têm uma história de negociação rentável ou que são extremamente ativos na negociação ao longo do dia, o nível de parada diária lhes permite liberdade para tomar decisões sobre o tamanho da posição ao longo do dia, e ainda controlar suas risco geral. A maioria dos comerciantes que usam uma parada diária ainda limitará o risco a uma porcentagem muito pequena de sua conta em cada comércio, monitorando os tamanhos das posições e a exposição ao risco que uma posição está criando. (Leia Você ganharia como comerciante de um dia? para mais informações.)

Um comerciante novato com pouco histórico comercial também pode adaptar um método de perda de parada diária em conjunto com o uso de dimensionamento de posição apropriado - determinado pelo risco do comércio e pelo saldo total da conta.

Conclusão Determinar o tamanho adequado da posição antes de um comércio pode ter um impacto muito positivo nos nossos resultados comerciais. O tamanho da posição é ajustado para refletir o risco envolvido no comércio. Para alcançar o tamanho correto da posição, primeiro devemos conhecer nosso nível de parada e a porcentagem ou o valor em dólar da nossa conta, estamos dispostos a arriscar no comércio. Uma vez que determinamos isso, podemos calcular nosso tamanho de posição ideal. (Pronto para sair do seu dia de trabalho e se tornar um comerciante em tempo integral?Essas dicas irão ajudá-lo a determinar sua área de especialização. Leia Sair do seu trabalho para comercializar ações? )