Ao selecionar uma companhia de seguros, você deve considerar vários fatores, incluindo:

• O estoque da empresa ou mútuo?

• Quais são as classificações da empresa de agências independentes, como Moody's, A. M. Best ou Fitch? (Veja também: Rating de crédito da companhia de seguros)

• O crescimento da empresa está crescendo e tem capital suficiente para permanecer competitivo?

• Qual é a persistência premium da empresa? Esta é uma medida de quantos tomadores de seguros renovam sua cobertura, o que é uma indicação da satisfação do cliente com o serviço e os produtos da empresa.

As companhias de seguros são classificadas como ações ou mútuas. Existem algumas exceções, como Blue Cross / Blue Shield e grupos fraternos. No mundo há mais companhias de seguros mútuas; No entanto, na U. S., as empresas de seguros de ações superam em número as seguradoras mútuas.

Empresas de seguros de ações

Uma companhia de seguros de ações é uma empresa de capital aberto de propriedade de seus acionistas. No entanto, uma empresa de ações pode ser de propriedade de outras ações ou empresas mútuas. O objetivo de uma empresa de ações é fazer lucro para os acionistas. Os tomadores de seguros não compartilham diretamente os lucros ou prejuízos da empresa. Para operar como uma empresa de ações, uma seguradora deve ter um mínimo de capital e excedente na mão antes de receber a aprovação dos reguladores estaduais.

Empresas de seguros mútuos

A idéia de seguro mútuo remonta ao século 17 na Inglaterra. A primeira empresa de seguros mútuo bem sucedida na U. S. - A contribuição de Philadelphia para o seguro de casas de Loss by Fire - foi fundada em 1752 por Benjamin Franklin e ainda está em negócios hoje.

As empresas mútuas são muitas vezes formadas para preencher uma necessidade de seguro sem preenchimento ou única. Eles variam em tamanho de pequenos fornecedores locais para seguradoras nacionais e internacionais. Algumas empresas oferecem múltiplas linhas de cobertura, incluindo propriedade e acidentes, vida e saúde, enquanto outros se concentram em mercados especializados. As empresas mútuas incluem cinco das maiores seguradoras de propriedade e acidentes com cerca de 25% do mercado de U. S.

Uma companhia de seguros mútua é uma empresa de propriedade exclusiva dos segurados que são "credores contratuais" com direito de voto para o Conselho de Administração. Em geral, as empresas são gerenciadas e os ativos - reservas de seguros, excedentes, fundos de contingência, dividendos - são detidos para benefício e proteção dos segurados e seus beneficiários. A Administração e o Conselho de Administração determinam o montante do lucro operacional pago anualmente como dividendo aos segurados. Embora não garantido, existem empresas que pagaram dividendos todos os anos, mesmo em tempos econômicos difíceis.

Stock versus Mutual

Como empresas de ações, as empresas mútuas devem respeitar os regulamentos de seguros estaduais e são cobertas por fundos de garantia estatais em caso de insolvência. (Ver também: Associações de Garantia de Estado: The Payer of Last Resort.) No entanto, muitas pessoas sentem que as seguradoras mútuas são uma escolha melhor, já que a prioridade da empresa é atender os segurados que possuem a empresa. Com uma empresa mútua, eles acham que não há conflito entre as demandas financeiras de curto prazo dos investidores e os interesses de longo prazo dos segurados.

Enquanto os tomadores de seguros votaram na administração da empresa, muitas pessoas não votam e o segurado médio realmente não sabe o que faz sentido para a empresa. Os segurados também têm menos influência do que os investidores institucionais, que podem acumular uma participação significativa em uma empresa de ações. Às vezes, a pressão dos investidores pode ser uma coisa boa, forçando a administração a justificar despesas, fazer mudanças e manter uma posição competitiva no mercado. O jornal Boston Globe realizou investigações iluminadoras questionando a remuneração dos executivos e as práticas de gastos nas companhias de seguros Mass Mutual e Liberty Mutual, mostrando excessos ocorrendo em empresas mútuas também.

Uma vez estabelecida, uma companhia de seguros mútua aumenta o capital através da emissão de dívida ou empréstimos de tomadores de seguros. A dívida deve ser reembolsada dos lucros operacionais. Os lucros operacionais também são necessários para ajudar a financiar o crescimento futuro, manter uma reserva contra passivos futuros, taxas de compensação ou prémios e manter as classificações da indústria entre outras necessidades. Por outro lado, as empresas de ações têm mais flexibilidade e maior acesso ao capital. As empresas de ações podem arrecadar dinheiro vendendo dívidas e emissão de ações adicionais.

Demetualização

Ao longo dos anos, muitas seguradoras mútuas se desmotivaram, incluindo duas grandes seguradoras, MetLife e Prudential. A desmutualização é o processo pelo qual os segurados se tornaram acionistas e as ações da companhia começaram a operar em bolsa pública. Ao se tornar uma empresa de ações, as seguradoras são capazes de desbloquear valor e acessar o capital, permitindo um crescimento mais rápido, expandindo seus mercados domésticos e internacionais.

A linha inferior

Os investidores estão preocupados com lucros e dividendos. Os clientes estão preocupados com o custo, o serviço e a cobertura. O modelo perfeito seria uma companhia de seguros que poderia atender às duas necessidades. Infelizmente, essa empresa não existe.

Algumas empresas promovem os benefícios de possuir uma política com uma seguradora mútua, e outros se concentram no custo da cobertura e como você pode economizar dinheiro. Uma maneira possível de lidar com esse dilema é baseada no tipo de seguro que você está comprando. O seguro que renova anualmente, como o automóvel ou o proprietário, é fácil alternar entre as empresas se você não está satisfeito com uma seguradora. Outra cobertura é de longo prazo, como seguro de vida, invalidez ou seguro de longo prazo e, para esses produtos, você deseja selecionar uma empresa mais orientada para o serviço.No final, você quer uma empresa que faça mais do que apenas coletar seus prêmios.