Os IRAs tradicionais e Roth são considerados paraísos diferidos ou isentos de impostos onde o dinheiro de um investidor pode crescer sem precisar ser divulgado nos 1040 por ano. Dividendos, juros e ganhos de capital podem se acumular nessas contas sem que um tostão seja tributado até a retirada, se for tributado. No entanto, alguns contribuintes que investiram em uma parceria limitada mestre (MLP) receberam uma surpresa muito desagradável no correio quando foram notificados de que eles deviam um montante substancial em impostos sobre esse investimento, mesmo sendo comprado dentro de seus planos e contas de aposentadoria . Infelizmente, as vantagens fiscais oferecidas pelos IRAs possuem alguns limites adicionais pouco conhecidos em relação às regras padrão de contribuição e distribuição.

Renda de negócios não relacionados

Embora praticamente todas as formas de renda de investimento estejam isentas de impostos atuais em um IRA ou plano qualificado, "virtualmente" não exclui um tipo de renda que o IRS exige renda comercial não relacionada (UBI). Este tipo de renda é gerado quando uma organização isenta de impostos gera renda que é acessória ao seu propósito real. Por exemplo, se uma instituição educacional fizer uma cafeteria para estudantes que obtenha lucros, a instituição provavelmente será obrigada a reportar essa renda em sua declaração de imposto, apesar de ser uma organização qualificada 501 (c) 3. (Para mais, consulte: Prós e contras de parcerias mestre limitada .)

Os investidores que foram notificados de sua dívida tributária inesperada foram investidores em um MLP oferecido pela Kinder Morgan Inc. (KMI KMIKinder Morgan Inc18. 08 + 1. 89% Criado com Highstock 4. 2. 6 ), uma empresa de gasodutos do sul da indústria do petróleo. MLPs são populares com investidores sofisticados, porque eles permitem a propriedade direta de empresas sem a dupla tributação que vem com corporações. Essas entidades passivas conferem tributação para o rendimento da parceria em seus detentores de unidades, mas o valor total do imposto pago é menos geral do que seria se os investidores possuíssem ações.

No entanto, Kinder Morgan fez a mudança para se converter em uma corporação C em 2014, o que significava que todas as unidades de sua MLP existente teriam que ser liquidadas. Isso significou que todos os ganhos diferidos e outras receitas de investimento passivo que foram geradas por essas unidades passariam a ser declaráveis ​​como rendimentos tributáveis, mesmo que esses investidores possuíssem as unidades dentro de suas contas de aposentadoria. Nesse caso, a receita gerada pela venda foi classificada como renda comercial não relacionada pelo Internal Revenue Service (IRS). Uma parcela da troca de unidades MLP para ações será reportada como um ganho ou perda de capital, sendo o restante classificado como receita ordinária.Na maioria dos casos, o depositário do IRA apresentará um formulário 990-T em nome de seus clientes quando essa forma de renda for gerada. (Para mais, veja: MLPs: Tempo para investir ou o seu tempo passou? )

No entanto, para adicionar insulto à lesão, os detentores de muitos dos investidores do IRA também foram surpreendidos como um resultado desta conta, e empresas como a Pershing não conseguiram arquivar este formulário em tempo hábil, porque os formulários de renda da parceria K-1 gerados pela Kinder Morgan não dispunham de informações suficientes para efetuar os cálculos necessários. O IRS então cobrou juros e penalidades em todos os saldos devidos pelos detentores de unidades do IRA que aumentaram substancialmente o montante que eles deviam. Os depositários agora estão negociando com o IRS para eliminar esse montante adicional, mas o valor inicial ainda será devido.

A linha inferior

Embora a maioria dos tipos de renda possa ser adiada dentro de um IRA tradicional ou Roth, seu firewall fiscal possui algumas fendas. Muitos especialistas em impostos e investimentos advertem os investidores da IRA contra a compra de MLPs que são negociados publicamente nessas contas por questões como a descrita acima. Se você possui ações ou unidades deste tipo de investimento em um IRA, consulte seu consultor fiscal ou financeiro para descobrir se você pode enfrentar esse tipo de responsabilidade em algum momento. (Para mais, veja: Devo comprar um MLP para minha conta de aposentadoria? )