Para os potenciais proprietários, a decisão de comprar uma casa é uma das decisões financeiras mais importantes que alguma vez fará. Como muitas compras, a decisão pode ser impulsionada por emoções. Neste artigo, tentaremos quantificar alguns dos benefícios tangíveis e os custos de possuir uma casa, o que proporcionará aos potenciais compradores uma base racional para a tomada de uma decisão de habitação.

Benefícios mensuráveis ​​da Homeownership
O maior benefício financeiro mensurável para a propriedade de casa é a valorização de preços. A apreciação de preços ajuda a construir a equidade da casa, que é a diferença entre o preço de mercado da casa e os pagamentos de hipoteca remanescentes.

O quadro abaixo, do Escritório de Supervisão da Empresa de Habitação Federal (OFHEO) mostra taxas de apreciação do preço de casa de 1990 a 2007. O OFHEO publica um Índice Trimestral de Preços de Habitação, que possui muitas subcategorias, incluindo Áreas estatísticas estatais e metropolitanas (MSA). O site da OFHEO também possui várias ferramentas para estimar o valor de uma casa com base nas taxas médias de apreciação. (Para leitura relacionada, veja Por que o Mercado Habitacional Bubbles Pop .)

Figura 1

Fonte: Escritório de Supervisão Federal de Empresas de Habitação

Usando uma das ferramentas fornecidas no site da OFHEO, calculamos os seguintes valores domésticos e taxas de apreciação para as seguintes cidades selecionadas . Cada um é baseado em um preço inicial de US $ 250.000 no primeiro trimestre de 1990. Os valores finais são baseados no primeiro trimestre de 2007.

Avaliação do preço de casa do primeiro trimestre de 1990 ao primeiro trimestre de 2007 para cidades selecionadas
Cidade	Estado	Valor inicial	Valor final	Apreciação total%
Alexandria	Va.	$ 250, 000	$ 697, 635	179%
Anaheim	Calif.	$ 250, 000	$ 691, 776	177%
Anchorage	AK	$ 250, 000	$ 752, 155	201%
Billings	Mont .	$ 250, 000	$ 673, 39	169%
Boise	ID	$ 250, 000	$ 786, 843	215%
Buffalo	N . Y.	$ 250, 000	$ 394, 981	58%
Charleston	S. C.	$ 250, 000	$ 750, 493	200%
Chicago	Ill.	$ 250, 000	$ 619, 046	148%
Clearwater	Fla.	$ 250, 000	$ 767, 523	207%
Denver	Colo.	$ 250, 000	$ 709, 583	184%
Des Moines	IA	$ 250, 000	$ 534, 767	114%
Honolulu	HI	$ 250, 000	$ 583, 680	134%
Huntsville	Ala.	$ 250, 000	$ 438, 807	76%
Kansas City	Mo.	$ 250, 000	$ 514, 225	106%
Little Rock	Arca.	$ 250, 000	$ 492, 915	97%
Madera	Calif.	$ 250, 000	$ 898, 232	259%
Miami	Fla.	$ 250, 000	$ 1, 042, 106	317%
Nova York	N. Y.	$ 250, 000	$ 647, 707	159%
Raleigh	N. C.	$ 250, 000	$ 482, 343	93%
Salt Lake City	UT	$ 250, 000	$ 870, 683	248%
San Antonio	TX	$ 250, 000	$ 519, 712	108%

Fonte: Office of Federal Housing Enterprise Oversight

Como você pode ver na tabela acima, todas as áreas viram Os preços das casas aumentam ao longo dos 17 anos.No entanto, houve uma grande variabilidade no percentual de valorização total entre as áreas.

Localização, localização, localização
Com base nos dados acima, é claro que, onde você mora, desempenha um papel importante na construção da equidade e da riqueza da casa. Infelizmente, nem sempre é possível decidir onde você mora. Mais importante ainda, as taxas passadas de apreciação do preço da casa não são necessariamente um indicador preciso das taxas futuras de apreciação do preço do domicílio. Para a maioria das pessoas, uma alta taxa de apreciação do preço do lar deve ser considerada boa fortuna. No entanto, pode ser sábio que os compradores estudem as tendências demográficas e econômicas para decidir onde comprar uma casa - isso inclui uma análise local dentro de uma determinada área geográfica - assumindo que a localização é uma escolha.

Benefícios fiscais
O segundo maior benefício financeiro de possuir uma casa é a poupança de impostos. Para a maioria dos americanos, há economias de impostos associadas a possuir uma casa. O maior destes é a capacidade de deduzir os juros anuais pagos em uma hipoteca de renda. (Para mais informações, leia A dedução fiscal de juros de hipoteca .)

Por exemplo, um indivíduo ou família com uma hipoteca de 30% em 7%, US $ 400.000 pagaria US $ 4 063 no capital e US $ 27, 871 no interesse do primeiro ano dessa hipoteca. Se estivessem em uma faixa de imposto de 28%, suas economias de impostos seriam de US $ 7, 804 (28 x 27, 871 = 7, 804). O seguro de hipoteca particular (PMI) também pode ser dedutível para muitos americanos. (Para saber mais sobre PMI, leia Outsmart Private Mortgage Insurance e Seis razões para evitar o seguro de hipoteca privado .)

Custos de proprietário
A propriedade de casa é dispendiosa e demorada. Abaixo está uma lista de várias despesas e um custo mensal estimado.

• Manutenção e renovações - $ 100.
• Mobiliário - Custo para fornecer uma nova casa em 3 anos: US $ 300.
• Utilitários e conexões de utilidade - $ 450
• Impostos - $ 500 (em 1. 5% em uma casa de US $ 400.000, os impostos anuais são $ 6, 000)
• Seguro - $ 100 (o seguro de proprietário em uma casa de US $ 400.000 é estimado em US $ 1, 200 por ano)

Benefícios Versos Custos
Usando a mesma hipoteca de 30 anos e US $ 400.000 em 7%, as economias de impostos são de US $ 7, 804 e o saldo principal da hipoteca é reduzido em US $ 4 063 no primeiro ano da hipoteca. A principal redução na hipoteca é um benefício porque aumenta o patrimônio da casa. Adicionando os dois juntos, obtemos um benefício tangível total da propriedade de casa de US $ 11, 867 no primeiro ano.

Se somarmos os custos estimados (excluindo o custo estimado do mobiliário) obtemos $ 13, 800. Os custos são ligeiramente superiores aos benefícios. Mas porque a habitação é uma necessidade, é importante comparar os custos de possuir versus alugar também. (Para leitura relacionada, veja Para alugar ou comprar? As questões financeiras - Parte 1 e Para alugar ou comprar? Existe mais do que o dinheiro - Parte 2 .)

Preço Apreciação
A apreciação do preço do lar é o maior determinante da economia da propriedade de casa.

Por exemplo, como mostrado no gráfico acima, uma compra de casa de US $ 250.000 em 1990 em Miami, Flórida.valeria US $ 647, 125 mais hoje do que uma casa de US $ 250.000 comprada em Buffalo, NY. Essa diferença de apreciação supera todas as diferenças nos custos e benefícios. O problema é que a valorização futura do preço da casa é impossível de prever. A linha inferior é ser inteligente sobre isso e entender que é a maior variável na equação de propriedade do lar.

Outras considerações
Existem várias outras considerações econômicas importantes na propriedade de casa.

Primeiro, uma casa geralmente não é um bom investimento de curto prazo - os custos de transação são muito altos. Um proprietário deve esperar pagar um corretor de imóveis entre 4-6% do preço de venda para vender uma casa, que é de US $ 24.000 em uma casa de US $ 400.000. Esta porcentagem é mais do que a taxa média anual de avaliação do preço de casa nacional a longo prazo. Se você possui uma casa por um curto período de tempo, você pode acabar pagando mais por um agente de imóveis do que o valor pelo qual a casa aprecia. (Para saber mais, leia Investir em imóveis .)

Em segundo lugar, a escolha de uma hipoteca é muito importante. Há uma variedade de hipotecas disponíveis, e quase sempre há uma compensação entre risco e recompensa. Enquanto certas hipotecas, como hipotecas de taxa ajustável (ARM), podem oferecer pagamentos mensais iniciais baixos, esses pagamentos aumentarão com o passar do tempo, às vezes em datas inesperadas e em grandes quantidades. Pode ser aconselhável tomar uma decisão de hipoteca baseada em risco. (Para mais informações, veja Criar uma decisão de financiamento baseada em risco .)

Em terceiro lugar, faça suposições razoáveis ​​sobre suas próprias finanças e o potencial ou a probabilidade de aumentos futuros na renda. Seja conservador nas suas estimativas. Não assuma que sua renda aumentará junto com os pagamentos de certos tipos de hipotecas ou você pode acabar com "casa pobre".

Conclusão
A apreciação do preço do lar é, de longe, a variável mais importante em uma análise de custos de casa versus benefício. É aconselhável procurar tendências locais e médias a longo prazo. Os benefícios intangíveis, como paz de espírito, orgulho de propriedade e segurança são importantes; eles deveriam ser parte de uma decisão de escolha de casa, mas não permitir que as emoções anulem uma decisão racional.