Então você está à beira da aposentadoria e você enfrenta uma escolha difícil em relação ao seu plano de aposentadoria patrocinado pela empresa: você deve aceitar os pagamentos mensais tradicionais, a vida ou fazer uma distribuição global ? Compreensivelmente, você pode ser tentado a ir com o montante fixo. Afinal, pode ser o maior desembolso único de dinheiro que você receberá. Além disso, você pode gostar da idéia de ter mais controle sobre seus investimentos. Antes de tomar uma decisão irrevogável sobre seu futuro, aproveite o tempo para entender o que isso pode significar para você e sua família.

Por que os Empregadores oferecem a Escolha

Em primeiro lugar, você deve se perguntar por que sua empresa desejaria liberá-lo do seu plano de pensão. Os empregadores têm várias razões para oferecer o pagamento fixo. Seu empregador pode usá-lo como um incentivo para que os trabalhadores mais velhos e de alto custo se aposentem cedo. Ou pode fazer a oferta porque a eliminação dos pagamentos de pensões gera ganhos contábeis que estimulam a receita das empresas. Além disso, se você tomar o montante fixo, seu empregador não terá que pagar as despesas administrativas e o seguro no seu dinheiro.

Compreendendo as Garantias

Como muitos aposentados, você pode achar reconfortante saber que você pode obter um cheque mensal pelo resto da vida. Mas suponha que seu empregador esteja em problemas financeiros - que garantia você tem que o cheque estará sempre lá?

A Corporação de Garantia de Benefícios de Pensão (PBGC) é a entidade governamental que cobra os prêmios de seguros de patrões patrocinando planos de previdência segurados. O PBGC cobre apenas planos de benefício definido (pagamentos declarados) e não abrange planos de contribuição definida. Ele ganha dinheiro com investimentos e recebe fundos dos planos de pensão que assume. O benefício de pensão máximo garantido pela PBGC é fixado por lei e ajustado anualmente. A garantia é menor para aqueles que se aposentam cedo ou quando o plano envolve um benefício para um sobrevivente. E a garantia é aumentada para aqueles que se aposentam após os 65 anos de idade. Portanto, desde que sua pensão seja menor do que a garantia, você pode estar razoavelmente certo de que seu rendimento continuará se a empresa falir.

Por que você deve tomar a soma fixa

A taxa média de inflação é de cerca de 3% ao ano. No entanto, o custo da assistência médica aumentou 5,5% durante o mesmo período. A sua pensão inclui o aumento do custo de vida? Quais são os aumentos com base em, e eles refletirão o valor real que você precisará para atender às suas despesas na estrada?

Algo que custa US $ 1 000, por exemplo, custará US $ 1, 344 em 10 anos, assumindo inflação de 3%. Mas e se seus US $ 1 000 em medicamentos com receita aumentam 5,5%? Você precisará de US $ 1 708 para pagar a mesma conta em 10 anos, e sua pensão pode não ter mantido.A principal preocupação do gerente de fundos de pensões é ganhar dinheiro suficiente para enviar o cheque exigido a cada mês. Em muitos casos, os pagamentos do fundo de pensão não estão indexados à inflação, o que significa que não aumentará com a inflação. Mas se você lidou com seu portfólio, você poderia reequilibrar os ativos com base em tendências inflacionárias e, possivelmente, ter uma melhor chance de aumentar sua renda com o passar dos anos.

"Uma coisa que enfatizo com os clientes é a flexibilidade que vem com um pagamento de montante fixo. Uma anuidade é fixada (ocasionalmente COLA indexada) por isso há pouca flexibilidade no esquema de pagamento. Mas uma aposentadoria de 30 anos provavelmente enfrenta alguma surpresa despesas, possivelmente grandes. O montante fixo, investido corretamente, oferece flexibilidade para atender a essas necessidades e pode ser investido para fornecer renda regular também ", diz Dan Danford, CFP®, Family Investment Center, São José, Mo.

Do Você quer deixar algo para os seus entes em sua morte? Uma vez que você e seu cônjuge morram, os pagamentos da pensão vão parar. Por outro lado, com uma distribuição de montante fixo, você poderia nomear um beneficiário para receber dinheiro depois que você e seu cônjuge se foram.

O rendimento das pensões é tributável. No entanto, se você rolar esse montante fixo em seu IRA, você terá muito mais controle quando você remover os fundos e pagar o imposto de renda. Isso pode ser um grande benefício quando você começa a receber cheques de segurança social e deseja que essa renda se torne tributável.

"Converter sua pensão em um IRA lhe dará mais opções. Isso lhe dará mais flexibilidade de investimentos em que você pode investir. Ele permitirá que você faça distribuições de acordo com seu RMD, que em muitos casos seria menor do que Se você quiser minimizar seus impostos, o rooteamento da sua pensão para um IRA permitirá que você planeje quando você faz suas distribuições, assim você pode planejar quando e quanto você quer pagar em impostos ", diz Kirk Chisholm, Gerente de riqueza no Innovative Advisory Group em Lexington, Mass.

Por que você deveria tomar a pensão

O que sobre sua esposa? Se você optar pela pensão, você pode se certificar de que ele ou ela receberá uma renda estável se algo acontecer com você. Mas se você tomar o montante fixo, haverá dinheiro suficiente para providenciar o seu sobrevivente? E ele ou ela será capaz de gerenciar os fundos, assim como você? Se você está em excelente saúde e os membros da sua família vivem muito mais do que a média, isso pode pesar em favor de uma pensão.

Você também precisa pensar sobre o seguro de saúde. Em alguns casos, a cobertura patrocinada pela empresa pára se um empregado toma o pagamento de saldo fixo. Se este for o caso com seu empregador, você precisará incluir o custo extra do seguro de saúde em seus cálculos.

"Em um ambiente com baixas taxas de juros de renda fixa e, em geral, expandindo a expectativa de vida, o fluxo de pensões é geralmente o melhor caminho a seguir. Não é por acaso que os empregadores privados e públicos estão recuperando esses benefícios. Eles estão tentando economizar dinheiro ", diz Louis Kokernak CFA, CFP, fundador da Haven Financial Advisors, Austin, Texas.

Como avaliar a oferta

Muitos empregadores não fornecem comparações lado-a-lado das opções de pagamento fixo e de pensões e ficam aquém da informação que você precisa para tomar uma decisão informada. Portanto, é sua responsabilidade descobrir o que os números significam. Aqui estão algumas perguntas-chave a serem feitas:

1. O valor do montante fixo é igual ao pagamento mensal da pensão ao longo da sua expectativa de vida estimada?

2. Seu empregador removeu qualquer subsídio de reforma antecipada no cálculo da oferta de montante fixo? Normalmente, esses subsídios são adicionados ao valor dos benefícios de pensão como incentivos para incentivar os trabalhadores a se aposentar antecipadamente e podem valer dezenas de milhares de dólares. Se esse montante for retirado do pagamento da quantia fixa, você pode estar perdendo muito dinheiro.

3. Você pode obter um retorno melhor do que os gestores de fundos de pensão ganhar? Calcule o quanto você precisaria ganhar usando seu pagamento fixo para igualar os benefícios dos pagamentos da pensão. Por exemplo, suponha que você tenha oferecido US $ 400, 000 em vez de uma pensão de $ 2, 500 por mês. O ponto de equilíbrio se você obteve 0% no montante fixo seria de 13 anos (US $ 400, 000 / $ 2, 500 = 160 pagamentos / 12 = 13. 3 anos). Mas se você pudesse ganhar 5% ao ano em seu montante fixo de US $ 400.000, o dinheiro duraria 22 anos, assumindo que gastou US $ 30.000 (US $ 2, 500 x 12) por ano. Mas isso seria suficientemente longo?

A linha inferior

Colocando os números de lado, quando você faz sua escolha entre o montante fixo e os pagamentos mensais da pensão, ele deve descer a esta questão crucial: quão confiante é que você tomará as decisões certas para converter essa quantia fixa em um fluxo de renda que durará o resto de sua vida? Além disso, você tem a autodisciplina para administrar esse dinheiro, ou você acabará por usá-lo para comprar um carro novo, sair de férias ou pagar dívidas? Você está disposto a desistir da segurança dos pagamentos de pensões regulares para você e para o seu cônjuge em troca do maior controle financeiro do pagamento fixo?

"Não há uma regra de" tamanho único ". Para alguns clientes, faz sentido tomar um montante fixo e para outros, faz mais sentido tomar pagamentos mensais. Os consumidores devem procurar um conselheiro fiduciário que possa olhar para o necessidades únicas do cliente antes de tomar uma decisão de rolar [os fundos] para um IRA ou deixá-los com o empregador ", diz Shikha Mittra, AIF®, CFP®, CMFC®, CRPS®, PPC®, presidente da RETIRE SMART A segurança social, os impostos, o seguro de vida, a expectativa de vida, os investimentos e a saúde devem ser considerados antes de fazer uma escolha ", diz Carlos Dias Jr., gerente de riqueza, Grupo Excel Tax & Wealth, LLC, Princeton, NJ

Lake Mary, Fla.

Faça perguntas, faça sua pesquisa e crie os números - só então você terá a satisfação de saber que você tomou a decisão certa.