"Comprar baixo, vender alto" é um adágio de investimento famoso sobre tirar proveito da propensão do mercado para ultrapassar a desvantagem e a reversão. Embora seja muito simples, é difícil de executar. É fácil dizer se um certo preço é baixo ou alto em retrospectiva, mas no momento, é monumentalmente difícil. Os preços afetam a psicologia e as emoções dos participantes do mercado.

Por esta razão, "comprar baixo, vender alto" pode ser um desafio para implementar consistentemente. Os comerciantes podem usar ferramentas, como médias móveis e o ciclo econômico.

Dificuldades em comprar baixo, vender alto

Existem exemplos famosos de que o mercado é conduzido a extremos, seja por preços elevados durante as bolhas do mercado ou preços baixos durante os pânicos do mercado. Estes provaram ser excelentes oportunidades para comprar baixo e vender alto. No entanto, tem havido inúmeras vezes quando o mercado mantém tendências em uma direção, punindo aqueles que procuram comprar baixo ou vender alto. O que parece preços altos um dia pode parecer preços baixos outro dia.

Os comerciantes e os investidores devem ter um determinado método objetivo para determinar se os preços são altos ou baixos. Os seres humanos estão condicionados a seguir a multidão. Existe dificuldade inerente em consistentemente comprar baixo e vender alto. Quando os preços são baixos, o sentimento tende a ser esmagadoramente negativo em relação a um estoque. Muitos detentores de alta são obrigados a despejar suas ações. Da mesma forma, quando o preço é alto, é difícil conceber deixar um vencedor.

"Comprar baixo, vender alto" é enganador de algumas maneiras, pois os mínimos e altos só ficam claros em retrospectiva. Há sempre um touro que considera um preço das ações baixo e um urso que o considera alto. Muitas vezes, ambos os lados fazem argumentos convincentes. O desafio para investidores e comerciantes é determinar quais ações estão sendo levadas a extremos pelos fundamentos e que estão sendo conduzidas por emoções. As estratégias de reversão média são mais propensas a trabalhar quando os movimentos de preços são impulsionados pelas emoções.

Médias móveis

Uma maneira simples de implementar uma estratégia de compra baixa, vender alta é com o uso de médias móveis. As médias móveis são derivadas unicamente de preço, e são úteis para ajudar os comerciantes e os investidores a determinar a tendência de um estoque.

Usando uma média móvel de uma duração mais curta e uma com uma duração mais longa pode ajudar a ajudar os comerciantes a comprar baixo e vender alto, além de proteger o risco de queda. Por exemplo, um método comum é usar as médias móveis de 50 dias e 200 dias. Quando a média móvel de 50 dias cruza os 200 dias, ele gera um sinal de compra. Quando atravessa o outro lado, ele gera um sinal de venda.

Isso é efetivo para ajudar o tempo de comerciante em sua entrada ao ponto em que a tendência está vacilante.Um problema para compra baixa, vender estratégias elevadas é comprar ou vender antes que a tendência se esgotasse completamente. Essa abordagem evita o problema.

Business Cycle and Sentiment

Uma abordagem para comprar alto, vender baixo, mais adequado para investidores de longo prazo é usar o ciclo de negócios e pesquisas de sentimento como ferramentas de timing de mercado. O mercado segue um padrão bastante consistente de passar do medo à ganância por longos períodos de tempo. Os tempos de medo máximo são o melhor momento para comprar ações, enquanto a ganância é o momento ótimo para vender alto.

Estes extremos ocorrem um par de vezes a cada década e têm semelhanças notáveis. Esses ciclos emocionais seguem o ciclo econômico. Quando a economia está em recessão, o medo prevalece à medida que a atividade econômica diminui. Este é o momento de comprar baixo.

Quando o ciclo comercial está em sua fase de expansão, a atividade econômica está aumentando. Normalmente, as pessoas estão se sentindo otimistas sobre o futuro. Este é o momento de vender alto. Pesquisas de sentimento, como a Pesquisa de Confiança do Consumidor, fornecem uma visão mais aprofundada do ciclo econômico.