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Há muito debate sobre ETF alavancados. Você deve investir neles? Você deve trocá-los? Você deve se afastar deles?
As respostas a essas questões devem basear-se nas suas estratégias de investimento e / ou negociação, incluindo os prazos de investimento / negociação. Muito também dependerá de sua convicção em uma posição, o que impedirá a tomada de decisão emocional quando as coisas não estão indo como planejado. Ironicamente, os maiores retornos dos ETF alavancados podem ser quando as coisas começam mal.
Todas as informações abaixo são, por exemplo, e a partir de 26 de fevereiro de 2016.
Procurando Volatilidade
Se você é um investidor, oposta a um comerciante, então você deseja evitar ETFs alavancados. Estes são veículos comerciais que são re-equilibrados diariamente, o que leva à decadência, e os índices de gastos são consideravelmente maiores do que os ETFs tradicionais. No entanto, os índices de despesas não devem ser muito importantes devido aos movimentos extremos em ETF alavancados. E enquanto a deterioração é um fator, nem sempre é tão importante como a maioria das pessoas pensa. Olhe para Direxion Daily Gold Miners Bear 3X ETF (DUST DUSTDx Dly Gold Min25. 76-6. 36% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) como exemplo, uma vez que é um dos mais voláteis ETFs no planeta. ( Nota do editor: O autor está atualmente POUPO longo) .
Foi recentemente publicado que a DUST tem um retorno anual de três anos de -98. 80%. Isso é verdade, mas desde que DUST se move tão rápido, muito depende do tempo. Por exemplo, a DUST tornou-se uma realidade em 8 de dezembro de 2010. Veja os seguintes retornos cumulativos com base em datas anteriores:
- Set. 6, 2015: 54. 68%
- Ago. 2, 2015: 82. 13%
- Out. 26, 2014: 135. 84%
- Dez. 16, 2013: 150. 76%
- 30 de junho de 2013: 234. 19%
A chave para ETF alavancados é o tempo. Por exemplo, eu admito ser um pouco mais cedo aqui, mas é por isso que você sempre precisa de dinheiro à sua disposição, permitindo que lentamente adicionem às suas posições se se depreciarem. Se você tem convicção em sua posição, então você não deve ter medo de adicionar a essa posição se as coisas começarem mal.
No meu caso, o motivo para possuir a DUST é simples: o ouro (e os mineiros de ouro) são escassos em ambientes deflacionários e em ambientes econômicos fortes. Se a economia estiver em má forma, então será uma recessão deflacionária, não uma inflacionária. Se a economia estiver em boa forma (não é provável), o Federal Reserve aumentará as taxas, o que levará à valorização do dólar norte-americano e impactará negativamente o ouro. Além disso, os principais mineiros de ouro mantidos no NYSE Arca Gold Miners Index constantemente perdem dinheiro.
Riscos de ETF alavancados
Muitos investidores não aprovam ETF alavancados por causa da decadência, mas isso realmente se resume a pagar um prêmio por uma oportunidade em retornos excepcionais.A chave é fazer sua própria due diligence, a fim de determinar a tendência atual, depois negociar com essa tendência ao implementar uma abordagem de média de custo do dólar OU cortando perdas cedo e permitindo que os vencedores funcionem - sem ser muito ganancioso.
Se você quer uma definição literal sobre como a DUST negocia, a seguinte informação pode ser encontrada em seu Resumo do Fundo: "cria posições curtas investindo pelo menos 80% de seus ativos em: contratos de futuros; opções sobre valores mobiliários, índices e contratos de futuros; gorros de capital, pisos e coleiras; acordos de troca; contratos a prazo; posições curtas; acordo de recompra reversa. "
A linha inferior
Efeitos com alavancas não são para todos. Se você é um investidor emocional ou impaciente, evite a todo custo. Se você acredita em sua própria pesquisa e você planeja uma estratégia de negociação específica, então você pode querer considerar dabbling antes de ir grande. Contrariamente à crença popular, é possível ganhar dinheiro segurando ETFs alavancados por períodos de tempo relativamente longos, mas você deve ter exatamente a tendência correta. Caso contrário, você não tem chance, a menos que você tenha muito dinheiro disponível para construir a reversão. Se você não quiser se envolver em ETFs extremamente voláteis que podem levar a um ótimo negócio ou a uma pressão, considere, em vez disso, os ETFs. (Para mais informações, consulte: ETFs S & P alavancados: Cuidado com a volatilidade .)
Dan Moskowitz é atualmente POVO longo. Ele não tem posição na AMTD.
Perder > > < Os investidores
Do Amaranth Gamble < não viram isso acontecer. Você iria?
Se todos estão vendendo em um mercado urugo, seu corretor tem que comprar suas ações de você? Em caso afirmativo, ele não estará perdendo a camisa?
Um corretor não perderá dinheiro quando um estoque cair porque ele ou ela geralmente não é mais do que um agente agindo em nome dos vendedores para encontrar alguém que quer comprar as ações. Mesmo que os vendedores nunca se encontrem com a outra parte, porque tudo é feito em sistemas de comércio eletrônico, sempre há outra pessoa (ou empresa) no outro fim de uma transação. Quando todo mundo está vendendo em um esforço para tirar o dinheiro do mercado, é conhecido como capitulação no mercado.
Como você pode perder mais dinheiro do que investir em curto prazo? Se você não tem dinheiro na sua conta, como você paga de volta?
A resposta simples a esta pergunta é que não há limite para a quantidade de dinheiro que você pode perder em uma venda curta. Isso significa que você pode perder mais do que o valor original que recebeu no início da venda curta. Portanto, é crucial para qualquer investidor que esteja usando vendas curtas para monitorar suas posições e usar ferramentas como ordens stop-loss.