Seja um touro ou um urso, o mercado do ouro oferece alta liquidez e excelentes oportunidades para lucrar em quase todos os ambientes de mercado devido à sua posição única dentro dos sistemas econômicos e políticos do mundo. Enquanto muitas pessoas optam por possuir o metal de forma direta, a especulação através dos mercados de futuros, ações e opções oferece alavancagem incrível com risco mensurado. (Veja relacionado: Gold Price: Catching Resistance off the 2015 Trend-Line.)

Os participantes do mercado muitas vezes não conseguem aproveitar ao máximo as flutuações dos preços do ouro porque não aprenderam as características únicas dos mercados mundiais de ouro ou as armadilhas ocultas que podem roubar lucros. Além disso, nem todos os veículos de investimento são criados igualmente, com alguns locais de ouro mais propensos a produzir resultados consistentes, enquanto outros frustraram a maioria das tentativas de lucro.

Negociar o metal amarelo não é difícil de aprender, mas a atividade requer conjuntos de habilidades únicas para esses mercados. Embora a experiência ampla atenda aos resultados da linha de fundo, os profissionais experientes se beneficiarão ao incorporar quatro etapas estratégicas em suas rotinas diárias. Enquanto isso, os noviços devem caminhar levemente, experimentando até que as complexidades desses mercados complexos se tornem de segunda mão.

1. Saiba o que move ouro

Como uma das moedas mais antigas do planeta, o ouro incorporou-se profundamente na psique do mundo financeiro. Quase todos têm uma opinião sobre o metal amarelo, se eles estão ou não se arriscando, mas o próprio ouro reage apenas a um número limitado de catalisadores de preços. Cada uma dessas forças divide o meio em uma polaridade que afeta o sentimento, volume e intensidade da tendência:

• Inflação e deflação
• Avidez e medo
• Oferta e demanda

Os jogadores de mercado enfrentam riscos elevados quando trocam ouro em reação a uma polaridade quando outra polaridade está controlando a ação de preço. Por exemplo, um selloff atinge os mercados financeiros mundiais, e o ouro decola em uma forte manifestação. Muitos comerciantes assumem que o medo está movendo o metal amarelo e entra, acreditando que a multidão emocional carregará cegamente o preço mais alto. No entanto, os medos da inflação podem ter desencadeado o declínio, atraindo uma multidão mais técnica que irá vender a manifestação de forma agressiva.

As combinações dessas forças estão sempre em jogo nos mercados mundiais, estabelecendo temas de longo prazo que rastreiam tendências elevadas e baixas. Por exemplo, o estímulo econômico do Federal Reserve (FOMC), iniciado em 2009, teve pouco efeito no ouro, porque os jogadores do mercado se concentraram nos altos níveis de medo decorrentes do colapso econômico de 2008. No entanto, essa flexibilização quantitativa incentivou a deflação, estabelecendo o mercado de ouro e outros grupos de commodities para uma grande inversão.

Essa reviravolta não aconteceu imediatamente porque uma oferta de refacção estava em andamento, com ativos econômicos e baseados em commodities deprimidos voltando para os meios históricos. O ouro finalmente superou e diminuiu em 2011 após a conclusão da conclusão e os bancos centrais intensificaram suas políticas de flexibilização quantitativa. O VIX facilitou níveis mais baixos ao mesmo tempo, sinalizando que o medo já não era um motor de mercado significativo.

2. Compreender a Multidão

Ouro atrai inúmeras multidões com interesses diversos e muitas vezes opostos. Os insetos de ouro ficam no topo da pilha, coletando ouro físico e alocando uma parcela desproporcional de ativos familiares para ações de ouro, opções e futuros. Estes são jogadores de longo prazo raramente dissuadidos por tendas baixas que destroem menos jogadores ideológicos. Além disso, os participantes no varejo compreendem quase toda a população de insetos de ouro, com poucos fundos dedicados inteiramente ao lado longo do metal precioso.

Os insetos de ouro aumentam a liquidez enorme, mantendo um piso em futuros e ações de ouro, porque eles fornecem um fornecimento contínuo de compra de juros a preços mais baixos. Eles também servem o propósito contrário de fornecer entrada eficiente para vendedores curtos, especialmente em mercados emocionais quando uma das três forças primárias se polariza em favor de uma forte pressão de compra.

Além disso, o ouro atrai uma enorme atividade de hedge por parte das instituições, que compram e vendem em combinação com moedas e títulos em estratégias bilaterais conhecidas como "risk-on" e risco-off. "Os fundos criam cestas de instrumentos que combinam crescimento (risco) e segurança (risco-off), negociando essas combinações através de algoritmos rápidos. Eles são especialmente populares em mercados altamente conflitantes em que a participação pública é inferior ao normal.

3. Leia o Gráfico de Longo Prazo

Tome tempo para aprender o gráfico de ouro por dentro e por fora, começando pelo histórico de longo prazo que remonta pelo menos 100 anos. Além de esculpir as tendências que persistiram durante décadas, o metal também gotejou mais baixo por períodos incrivelmente longos, negando lucros a insetos de ouro. Do ponto de vista estratégico, esta análise identifica níveis de preços que precisam ser observados se e quando o metal amarelo retorna para testá-los.

A história recente de Gold mostra pouco movimento até a década de 1970, quando decolou em uma longa tendência de alta, sustentada pelo aumento da inflação devido aos preços do petróleo em bruto. Pouco se aproximou de 700 no início da década de 1980, em reação à política monetária restritiva da Reserva Federal. A tendência de queda subseqüente durou até o final da década de 1990, quando o ouro entrou na tendência de alta histórica que culminou no topo de 2011. Um declínio constante desde então renunciou a mais de 700 pontos em 4 anos.

4. Escolha o seu local de residência

A liquidez segue as tendências do ouro, aumentando quando se move muito mais alto ou mais baixo e diminui durante períodos relativamente silenciosos. Essa oscilação afeta os mercados de futuros em maior grau do que os mercados de ações, devido a taxas de participação médias muito mais baixas.Novos produtos oferecidos pelo Chicago CME Group nos últimos anos não melhoraram esta equação substancialmente.

A CME oferece três futuros de ouro primários, o contrato de 100 onças, um 50-oz. mini contrato e um micro contrato de 10 onças adicionado em setembro de 2011. Embora o maior contrato tenha negociado cerca de 200.000 lotes por dia em 2015, os contratos menores não foram amplamente comercializados, com menos de 500 lotes por dia para o mini e menos de 2500 para o micro. Esta dupla participação não afeta os futuros de longo prazo mantidos há meses, mas impacta fortemente a execução do comércio em posições de curto prazo, forçando custos mais elevados por meio do deslizamento.

SPDR Gold Shares (GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) mostra a maior participação em todos os tipos de ambientes de mercado, excepcionalmente apertado Espalha que pode cair para um centavo. O volume médio diário foi de 5.39 milhões de ações por dia em setembro de 2015, oferecendo fácil acesso a qualquer hora do dia. As opções do CBOE na GLD oferecem outra alternativa líquida, com participação ativa mantendo os spreads em níveis baixos.

Vetores de mercado Gold Miners ETF (GDX GDXVanEck Vct Gold22. 91 + 2. 14% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) rola através de maior movimento diário percentual do que GLD, mas traz maior risco porque a correlação com o metal amarelo pode variar grandemente do dia a dia. As grandes empresas de mineração se opõem agressivamente contra as flutuações dos preços, reduzindo o impacto dos preços spot e de futuros, enquanto as operações podem possuir ativos significativos em outros recursos naturais, incluindo prata e ferro.

A linha inferior

Negocie o mercado de ouro de forma lucrativa em quatro etapas. Primeiro, saiba como três polaridades afetam a maioria das decisões de compra e venda de ouro. Em segundo lugar, familiarize-se com as diversas multidões que se concentram na negociação, hedging e propriedade do ouro. Em terceiro lugar, tome tempo para analisar os gráficos de ouro a longo e curto prazo, com os principais níveis de preços que podem entrar em jogo. Finalmente, escolha o seu local para a tomada de riscos, focado em alta liquidez e fácil execução comercial. (Veja também: O efeito da Taxa do Fundo do Fed aumenta em ouro.)