Os clientes de varejo geralmente têm que pagar um preço rígido pelo privilégio de trocar uma moeda por outra. No momento em que as comissões, taxas e spreads maciços de oferta e solicitação são tidos em conta, um cliente de varejo poderia facilmente procurar um spread total de 5% ou mais entre o preço de oferta e de venda de uma moeda.

Por exemplo, se um residente dos EUA estiver olhando para comprar € 5 000 e sua instituição financeira está cotando um preço de US $ 1. 17 / $ 1. 23 (com base em um preço à vista de EUR 1 = $ 1. 20), custaria-lhe US $ 6, 150. Este é um total de 2. 5% mais do que ele pagaria se a transação fosse feita na taxa local de US $ 1. 20, caso em que ele teria pago US $ 6 000 para comprar seus euros.

No mundo da moeda estrangeira (divisas), os bancos que dominam o negócio de negociação de moeda de US $ 5 trilhões por dia reservam as melhores taxas para seus maiores clientes, como grandes corporações, governos e instituições. Os spreads de oferta e solicitação para esses clientes são magricais devido à natureza competitiva do negócio forex.

Mas os clientes de varejo e, em certa medida, as pequenas e médias empresas (PME), têm que lidar com preços significativamente mais altos devido ao poder dos intermediários entrincheirados (ou seja, os bancos) e à falta de alternativas para trocando moedas. No entanto, eles agora têm uma alternativa viável e muito mais barata na forma de redes de câmbio de ponto-a-ponto (P2P).

As redes P2P já provaram ser tecnologias disruptivas com o poder de desafiar o status quo e eliminar o intermediário em muitas áreas de negócios diferentes. A troca de moeda é a próxima fronteira para o P2P, como evidenciado pelo número crescente de start-ups (a maioria localizadas no Reino Unido) envolvidas neste negócio.

A premissa para troca de moeda P2P é muito simples. Uma plataforma P2P simplesmente reúne pessoas com requisitos de troca de moeda complementares. Portanto, se o Usuário A quiser trocar dólares por euros e o Usuário B quiser trocar euros por dólares, eles podem fazê-lo através de uma troca de moeda P2P. Ao aproveitar o poder da multidão, os usuários conseguem obter taxas de câmbio muito melhores do que obtêm através de mecanismos de câmbio tradicionais.

CurrencyFair Ltd, por exemplo, afirma que pode economizar até 90% em taxas internacionais de transferência de moeda. Enquanto £ 2 000 transferidos através de um banco típico podem custar até £ 100 (£ 40 em taxas de transferência internacional e £ 60 na margem de taxa de câmbio), o mesmo valor enviado através do CurrencyFair custaria apenas £ 9 (£ 3 fixo taxa de transferência mais margem de taxa de câmbio de £ 6). A CurrencyFair cobra uma média de 0,35% do montante trocado como margem, enquanto a TransferWise Ltd cobra 0.5%.

O mecanismo para troca de moeda P2P é direto. Um cliente abre uma conta com uma troca P2P e deposita dinheiro na conta. Ele ou ela converte o dinheiro na moeda desejada por "correspondência" com outros clientes na troca P2P. A moeda estrangeira é então transferida para uma conta bancária no exterior nomeada pelo cliente.

Com base na discussão anterior, é evidente que a troca de moeda P2P pode funcionar bem para as seguintes aplicações:

• Pagamentos únicos: A troca de moeda P2P é ideal para quantidades menores, porque a taxa nominal e fixa cobrada por essas trocas torna muito mais econômico do que os canais tradicionais. Por exemplo, a TransferWise cobra £ 1 por transferência de GBP para EUR até £ 200 e 0. 5% acima desse limite.
• Remessas recorrentes : os trabalhadores estrangeiros geralmente enviam dinheiro para o seu país de origem em uma base regular, geralmente mensalmente. As baixas taxas cobradas pelas trocas P2P podem resultar em economias substanciais ao longo do tempo. Por exemplo, um trabalhador que manda US $ 2 000 por mês através de um banco que cobra 2. 5% pagaria US $ 600 por ano em taxas e comissões, enquanto o mesmo montante enviado através de uma bolsa P2P que cobra 0,5% custaria US $ 120 . Isso resultaria em economia de 2%, o que equivale a US $ 40 por mês de US $ 480 por ano.
• Aluguel e renda de pensão : A moeda de troca P2P também é ideal para pessoas com desajustes monetários, como investidores com imóveis no exterior ou aposentados que vivem no exterior. Os investidores com ativos no exterior podem receber renda em moeda estrangeira que desejam converter em sua moeda local. Por outro lado, os aposentados no exterior recebem renda de pensão em sua moeda doméstica, mas precisam de moeda estrangeira para as suas despesas de subsistência.
• Transações corporativas: Os requisitos forex das PME são cumulativamente muito maiores do que o do mercado retalhista, uma vez que o volume de transações comerciais (importações e exportações) e os fluxos de capital são imensos. A Kantox Limited, com sede no Reino Unido, oferece uma plataforma P2P direcionada às PME que permite que as empresas correspondam às suas necessidades monetárias em um ambiente seguro. Uma característica da plataforma Kantox é que ela oferece uma taxa de mercado médio P2P ao vivo que permite que seus clientes fechem negociações sem incorrer em uma propagação bid-ask. Se o comércio não pode ser 100% compatível com P2P, a Kantox compensa a diferença através de seus fornecedores de mercado forex por atacado. As taxas cobradas pela Kantox variam de 0. 09%, se o valor forex negociado anualmente exceder 20 milhões de euros, para 0. 29% para valores inferiores a 2 milhões de euros por ano.

A linha inferior

Enquanto as trocas de moeda P2P podem atrapalhar de forma importante, você deve realizar a devida diligência antes de se inscrever com um provedor P2P. No mínimo, assegure-se de que a troca P2P seja respeitada e regulada pela autoridade financeira relevante e mantenha as contas dos clientes separadas das suas.