O fundo iShares US Technology (NYSEARCA: IYW IYWiSh US Techn163. 39-0. 21% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é uma troca- fundo negociado ou ETF, que oferece aos investidores acesso a empresas de tecnologia doméstica rastreando o retorno do desempenho total do Dow Jones US Technology Index como seu benchmark. O índice de tecnologia Dow Jones U. S. é composto por empresas de grande, médio e pequeno capitulo que se concentram no setor de tecnologia nos Estados Unidos. As participações patrimoniais encontradas no índice de referência são ponderadas em função da capitalização de mercado ajustada por flutuação, e a IYW aplica a mesma ponderação às suas posições patrimoniais. Desde o início da ETF em 2000, o fundo de tecnologia iShares U. S. forneceu aos investidores um retorno anualizado de -0. 19% a partir de agosto de 2015.

Como o acompanha

O IYW utiliza uma estratégia de replicação para rastrear o retorno do desempenho total do índice de referência. Os títulos de empresas de tecnologia mantidos dentro do fundo são ponderados da mesma maneira que o benchmark em termos de capitalização de mercado, e o fundo investe no mínimo 90% de ativos de investidores nos títulos e recibos de depósito de títulos detidos no índice subjacente. Enquanto a maioria dos ativos do fundo são investidos no setor de tecnologia, os 10% restantes podem ser dispersos entre o caixa e equivalentes de caixa, empresas cíclicas de consumidores, empresas imobiliárias ou serviços de comunicação. A partir de agosto de 2015, 98. 36% dos ativos da IYW são títulos encontrados dentro do índice de referência.

Enquanto a IYW está fortemente focada no setor de tecnologia, as posições de capital do fundo são diversificadas entre diferentes indústrias de tecnologia dentro do mercado. As participações da IYW incluem empresas de software e serviços em 50. 77%, empresas de tecnologia de hardware e equipamentos em 34. 55% e empresas de semicondutores em 13. 22%. As principais participações dentro da IYW são semelhantes às empresas com peso mais pesado no índice de referência do fundo e incluem a Apple, Inc. em 19. 29%, Microsoft Corporation em 10. 99%, Facebook, Inc. em 5. 76%, Google, Inc . em 5. 66% e Cisco Systems, Inc. em 4. 13%. Todas as posições patrimoniais mantidas dentro da IYW e seu índice de referência estão sediadas na U. S.

Administração

O iShares US Technology ETF é gerenciado e distribuído através da empresa-mãe iShares, BlackRock, Inc. Os investidores têm acesso a mais de 700 ETFs individuais através da BlackRock e a empresa gerencia mais de US $ 1 trilhão em ativos de investidores. Sob a família de fundos iShares, a IYW representa um dos 45 fundos de ações nacionais e um dos dois ETF sectoriais focados em tecnologia.

Características

Os gestores de fundos com IYW usam uma abordagem de gestão passiva dos ativos do fundo, o que significa que a replicação do desempenho total do retorno de seu índice de referência é fundamental para o objetivo geral do fundo.Como a IYW utiliza a replicação em sua abordagem de investimento, o erro no rastreamento do seu benchmark é baixo. A negociação infreqüente entre as participações da IYW também leva a um índice de despesas relativamente baixo de 0,43%. Os ETFs representam uma razão de despesa de 0,6%, enquanto os ETFs do setor de tecnologia representam uma razão de despesa de 0. 53%. Além disso, a IYW possui uma taxa anual de dividendos de US $ 1. 19 a partir de junho de 2015, quase 65% maior do que seus pares de categoria.

A IYW está disponível para investidores na Bolsa de Valores de Nova York Arca, juntamente com mais de 8 000 títulos e ETFs cotados em bolsa. Embora o índice de despesas para IYW seja relativamente baixo, os investidores podem ser cobrados taxas ou pagar comissões quando o valor é comprado ou vendido. As taxas avaliadas para os investidores variam dependendo da plataforma de negociação utilizada e da necessidade de assistência de um consultor financeiro ou intermediário durante o comércio.

Adequação e Recomendações

A IYW foi projetada para fornecer aos investidores acesso a um grupo bem diversificado de ações de empresas domésticas com foco na tecnologia que tenham potencial para o crescimento. As empresas de grandes capitais incluídas no IYW fornecem um grau de estabilidade devido à sua conhecida força financeira e demanda consistente dos consumidores. As empresas de capital médio e pequeno capital incluídas no ETF oferecem maiores potenciais de crescimento dentro do fundo que podem estar faltando nas maiores empresas de tecnologia. A diversificação entre a capitalização de mercado, bem como a variedade de setores de tecnologia dentro do ETF, fazem da IYW uma escolha atraente para os investidores que buscam exposição ao setor como uma pequena parcela de uma carteira de investimentos diversificada.

Enquanto a IYW tem seus méritos, o fundo traz consigo um certo risco. Tal como acontece com as participações em ações, o desempenho das empresas do setor de tecnologia flui muito ao longo do tempo. A inovação é fundamental para essas empresas, mas a pesquisa e o desenvolvimento necessários para avanços em produtos e serviços baseados em tecnologia requerem uma grande quantidade de capital que, em última instância, pode prejudicar o preço e o valor das ações. Os riscos inerentes às empresas de tecnologia mantidas dentro de um ETF orientado por setor, como o IYW, são claros ao avaliar as métricas de risco do fundo, beta e desvio padrão. A IYW tem uma versão beta de cinco anos de 0. 95, o que significa que o fundo provavelmente se ajustará ao mercado em geral ao longo do tempo. Da mesma forma, a IYW tem um desvio padrão de cinco anos de 14. 87%, o que aponta para uma alta volatilidade no desempenho do fundo.

Um investidor que está disposto a assumir um alto grau de risco por uma maior recompensa potencial pode utilizar a IYW como uma participação a longo prazo em um portfólio bem diversificado. A IYW não deve ser usada como um investimento independente, nem deve ser colocada em uma conta de investimento com um curto horizonte temporal.

Como os clientes do consultor financeiro poderiam usar Este ETF

Os consultores financeiros podem posicionar a IWY como uma participação tática na carteira de investimento de um cliente ao lado de outros ETFs do setor, ações internacionais e domésticas, títulos e equivalentes de caixa. As ações de tecnologia e os fundos do setor que detêm esses títulos são altamente voláteis e têm uma alta probabilidade de flutuar ao longo do tempo.Devido a essas características, a IYW é mais adequada para um cliente com apetite de risco e a capacidade de lidar com flutuações no valor da conta. Quando combinado com outras seleções de investimento espalhadas por várias classes de ativos, a IWY é uma escolha apropriada para contas de clientes com prazos prolongados, como poupança de acumulação de aposentadoria ou outros objetivos de investimento orientados para o crescimento.

Principais concorrentes e alternativas

O setor de tecnologia é uma seleção popular de investimentos táticos entre investidores e consultores financeiros e, como tal, existem várias alternativas à IYW no mercado. O ETF da Vanguard Information Technology oferece aos investidores acesso a 387 empresas de tecnologia, seguindo o índice MSCI US Investable Market Information Technology 25/50.

O Technology Select SPDR distribuído através do State Street Global Advisors inclui 73 participações centradas na tecnologia e rastreia o desempenho do S & P Technology Select Sector Index.

A Fidelity também oferece um ETF orientado para a tecnologia com seu MSCI Information Technology Fund, que detém 397 posições de capital e rastreia o Índice de Tecnologia da Informação de Mercado Investable MSCI USA.

A alternativa Vanguard tem uma razão de despesa de 0,12%, assim como a alternativa Fidelity, enquanto o ETF SPDR possui uma razão de despesa de 0,15%.