Durante a crise financeira que começou em 2008, ouvimos e lemos constantemente sobre corrupção e escândalo em Wall Street. Ficamos familiarizados com termos como superavaliação, títulos garantidos por hipotecas, recessão e crise de liquidez. Também nos lembramos dos escândalos mais recentes quando ouvimos nomes como Bernie Madoff. Madoff fraudou bilhões de investidores inocentes usando transações financeiras fictícias. Havia, sem dúvida, uma forte aversão em relação a Wall Street durante esses dias de

rua principal

. Muitos futuros investidores na bolsa de valores não acreditam que seja um campo de jogo justo. Da mesma forma, muitos veteranos do mercado foram queimados uma vez por muitos pelos gananciosos à custa da população em geral.

Então, os investidores se perguntam se o mercado de ações é fraudado. Tecnicamente, a resposta é, naturalmente, não, o mercado de ações não é manipulado, mas há algumas desvantagens reais que você precisará superar para ser um pequeno investidor bem-sucedido. Vamos examinar alguns deles aqui, o que, por sua vez, pode ajudá-lo a navegar através da turbulência futura do mercado.

Informações Apesar dos dados financeiros e de estoque aparentemente intermináveis ​​encontrados on-line, como um investidor individual, você não tem acesso a especialistas técnicos ou analistas de pesquisa internos. A maioria dos investidores também não possui sofisticados programas de negociação automatizada para fornecer sugestões comerciais. Nem a maioria dos investidores médios são qualificados na análise técnica. Talvez uma nuance ignorada neste desequilíbrio informacional seja a divulgação cronológica ou da informação que é crucial. Sim, a internet é um tanto igualista, mas a realidade é que muitos clientes institucionais conhecem o resultado da informação antes do público investidor. As empresas de corretagem geralmente possuem um departamento de pesquisa, bem como uma equipe de comerciantes. (Para obter mais informações sobre a coleta de informações, consulte O Fluxo de informações da empresa .)

Capital Talvez a maior desvantagem que os pequenos investidores enfrentam é capital. Se você não está familiarizado com o funcionamento interno do mercado de ações, imagine que você possui uma pequena loja de conveniência e que deseja comprar uma grande quantidade de isqueiros para revenda. Você invoca seu distribuidor e solicita um preço. Por outro lado, a Wal-Mart chama esse mesmo distribuidor e diz que querem os mesmos isqueiros de cigarros exatos para suas milhares de lojas em todo o mundo. No final do dia, o Wal-Mart tem mais poder de precificação do que a loja convencional de mãe e pop e obterá um preço melhor.

Talvez em menor grau, o mesmo é verdade ao comprar ou vender estoque. No nível da transação, semelhante ao Wal-Mart, um cliente maior poderá negociar preços mais baixos em comissões e taxas em relação ao investidor médio.Além disso, o investidor médio não tem a mesma oportunidade de se inscrever para um IPO que uma instituição faz. Os IPOs em geral são geralmente reservados para os clientes preferenciais: hedge funds e fundos de pensão, e indivíduos de patrimônio líquido extremamente elevados. Somente quando todos os clientes preferenciais foram oferecidos para se inscrever no IPO, o investidor médio teria a chance de investir. Mas no ponto, você teria que questionar um investimento em um IPO que todos os principais clientes rejeitaram.

Influência política Quantos investidores individuais têm acesso direto a funcionários governamentais eleitos ou pagaram lobistas para cuidar de seus interesses? Apesar do aparente vitriol para as instituições financeiras pelo governo durante a crise financeira, essas empresas financeiras ainda exercem uma tremenda influência sobre nosso processo político. Claro, as empresas de drogas, tabaco e tecnologia também exercem proeza política em Washington. Muitos ex-funcionários do governo acabam levando grandes empregos corporativos e vice-versa. A maioria de nós não tem um assento na mesa quando novas leis estão sendo consideradas ou escritas. Confiamos em nossos funcionários eleitos para fazer isso por nós, que são as mesmas pessoas que são influenciadas pelos grandes investidores.

Estratégias de Mitigação Não se preocupe, há maneiras de trabalhar o sistema ou, pelo menos, levantar sua consciência disso, mas requer esforço. As informações, embora nem sempre sejam oportunas para a matéria, estão à sua disposição. A internet tornou-se um equalizador para o pequeno investidor. Os sites baseados em recursos financeiros podem ajudar os pequenos investidores a fazer as cabeças ou cola fora dos mercados financeiros. Reserve uma hora por semana para revisar notícias e tendências de negócios e leia os relatórios e os perfis de pesquisa prontamente disponíveis em sites como o Yahoo! Relógio Financeiro e CBS Market. Além disso, é importante manter um olhar atento sobre seus investimentos e definir uma parada de perda, independentemente de quanto você gosta da empresa que você possui. Muitas pessoas são exterminadas do mercado de ações porque não param de perde em seus investimentos. Claro, muitos investidores usam fundos de índice diversificados uma estratégia de investimento e são considerados mais investidores "passivos". Independentemente do seu estilo, o monitoramento de seus investimentos é um bom gerenciamento de riscos.

Algumas coisas não serão superadas, independentemente da quantidade de lição de casa que você faça ou discipline na exibição. O enorme capital de investimento e a influência política são exemplos. Mas pode-se revisar publicações e alinhar ou, pelo menos, estar ciente de onde o dinheiro institucional está indo. Muitas publicações, como Investor's Business Daily designam o patrocínio institucional como um indicador de investimento crítico. As possibilidades são a seu favor se você estiver comprando um estoque que tenha uma crescente presença institucional. Também é importante perceber que os mercados vão para cima e para baixo e experimentam o que os economistas se referem como choques exógenos. Estes são eventos que ninguém, incluindo os poucos privilegiados, poderia ter previsto.

Conclusão O mercado de ações tecnicamente não é manipulado para o investidor médio.As leis e os órgãos de governo, como a Securities and Exchange Commission (SEC), existem para "nivelar o campo de jogo" para os investidores diários. No entanto, existem vantagens inegáveis ​​que os gerentes de dinheiro de Wall Street têm sobre nós: acesso oportuno a informações privilegiadas, enormes quantidades de capital, influência política e maior experiência. Embora intimidadoras, essas aparentes desvantagens não devem dissuadir você de alcançar seus objetivos de investimento. Ao monitorar cuidadosamente seus investimentos e tomar medidas de mitigação de riscos, como parar de perdas, bem como manter-se informado de temas ou tendências de investimento geral, você pode superar esses desequilíbrios e ainda ser bem sucedido em seus empreendimentos de investimento.

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