Schlumberger NV (NYSE: SLB SLBSchlumberger NV66. 43-0. 97% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) pode ser um estoque apropriado para o seu indivíduo conta de aposentadoria (IRA) ou Roth IRA, dependendo da sua tolerância ao risco. O estoque da empresa tem alta volatilidade e significativa exposição ao movimento nos preços da energia. Ele paga um dividendo razoável, mas esse dividendo pode estar em risco se houver preços baixos constantes. Ainda assim, o estoque poderia oferecer um potencial de valorização positiva se os preços do petróleo bruto e do gás natural voltarem a subir. Examine os seguintes fatores e métricas para determinar se o estoque é um bom ajuste para seu portfólio.

Schlumberger Background

A Schlumberger é um importante fornecedor integrado de serviços de petróleo. A empresa fornece uma grande variedade de serviços e produtos para produtores de petróleo e gás. Estes incluem tudo, desde peças de perfuração e fluidos até a avaliação da formação e teste de hidrocarbonetos. A empresa também fornece serviços de software, gerenciamento de informações e consultoria aos produtores de petróleo.

A Schlumberger emprega mais de 100 mil pessoas em 80 países ao redor do mundo. A empresa opera através de três segmentos: o grupo de caracterização do reservatório, o grupo de perfuração e o grupo de produção. O grupo de caracterização do reservatório concentra-se em tecnologias e ferramentas que permitem às empresas de produção de petróleo encontrar depósitos de hidrocarbonetos. O grupo de perfuração vende as tecnologias e ferramentas para posicionamento e perfuração de poços de petróleo e gás. O grupo de produção de reservatórios fornece serviços, produtos e ferramentas que maximizam e prolongam a vida dos depósitos de hidrocarbonetos.

Estoque de alta volatilidade

Schlumberger é um estoque altamente volátil. O estoque tem um beta de 1. 58 a partir de outubro de 2015. Isto indica que é mais de 1. 5 vezes mais volátil que o mercado de ações global. Ele fez balanços de preços muito amplos durante 2014 e 2015. As ações atingiram brevemente mais de US $ 115 em junho de 2014. Então, caiu para uma baixa de 52 semanas de cerca de US $ 70 no início de outubro de 2015, uma queda de mais de 39%. Se você armazenar ações da Schlumberger no seu IRA, você precisa suportar essa volatilidade.

O estoque da Schlumberger tem um desvio padrão de 1. 64 a partir de outubro de 2015. O desvio padrão é uma medida estatística da dispersão dos preços em torno da média. Embora este seja relativamente alto, não é tão alto quanto outras empresas do setor. Halliburton tem um desvio padrão de 1. 98 e Baker Hughes tem um desvio padrão de 1. 95.

Os analistas são positivos na Schlumberger, com 23 classificando o estoque uma compra e outros seis dando-lhe uma avaliação de sobreponderação a partir de outubro de 2015 . Apenas um analista tinha o estoque abaixo do peso, sem classificações de venda.

Alta correlação com os preços da energia

O estoque da Schlumberger tem uma alta correlação com os preços do petróleo bruto, semelhante a outras empresas do setor. O estoque teve uma correlação de cerca de 0.75 para o United States Oil Fund para os dois anos anteriores a partir de outubro de 2015. O United States Oil Fund é um fundo negociado em bolsa (ETF) que rastreia o preço do petróleo bruto. Uma medida de 1 indica uma correlação perfeita, enquanto uma correlação de -1 indica uma correlação negativa perfeita. A alta correlação de 0. 75 mostra que, à medida que os preços do petróleo subiam e desciam, o preço das ações da Schlumberger geralmente é na mesma direção.

O estoque da Schlumberger tem exposição aos balanços dos preços do petróleo bruto, que são notórios por sua volatilidade. Os preços do petróleo bruto caíram substancialmente em 2014 e 2015 devido a um excesso de oferta nos Estados Unidos e preocupações com uma desaceleração econômica na China. Se os preços do petróleo continuem a ficar baixos, isso pode prejudicar a empresa. Ainda assim, a Schlumberger é a maior empresa em seu setor, com um limite de mercado maciço de US $ 99 bilhões a partir de outubro de 2015. Poderá resistir mais facilmente aos preços das commodities do que as pequenas empresas. Se os preços do petróleo acabarem por se recuperar, o preço atual da ação pode ser uma boa oportunidade para um ponto de entrada. Ainda assim, existe um risco substancial de que os preços do petróleo continuem sob pressão.

Aumento de receitas, queda de renda

A Schlumberger teve receitas crescentes desde 2012. Ele ganhou US $ 41. 73 bilhões em 2012, um aumento de 5,5% em relação ao ano anterior. A receita líquida foi superior a US $ 45 bilhões em 2013, um aumento de 8,4%. A empresa cresceu as receitas novamente em 2014 para US $ 48 bilhões, um aumento de 7. 3% em relação a 2013.

O lucro líquido cresceu até uma queda em 2014. A Schlumberger ganhou US $ 5. 23 bilhões em 2012, um ganho de 9. 4% em relação ao ano anterior. Seu lucro líquido de 2013 foi de US $ 6. 8 bilhões, um forte aumento de mais de 30%. No entanto, o lucro líquido caiu em 2014 para US $ 5. 6 bilhões, uma queda de mais de 17%.

O crescimento consistente da receita é sinal de alta para os investidores. No entanto, a redução dos preços do petróleo bruto prejudicou as receitas dos principais produtores de petróleo. Os principais produtores de petróleo terão menos receita para gastar em novos projetos de perfuração. Isso se reflete nos ganhos recentes. A Schlumberger viu as receitas do terceiro trimestre de 2015 cair 33% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior. A empresa notou redução na utilização de produtos e serviços por parte de seus clientes. Isso fez com que os analistas baixassem estimativas de ganhos futuros. Poderia ser um obstáculo para a empresa avançar.

Histórico de dividendos

A Schlumberger paga um dividendo anual de 2. 56% em outubro de 2015. Isso equivale a um dividendo anual de US $ 2 por ação. Este dividendo é atraente para os investidores de renda que buscam um retorno passivo de seus investimentos. Também faz Schlumberger um bom estoque para segurar um IRA, pois você pode diferir a tributação sobre os dividendos. O rendimento de dividendos aumentou à medida que o preço das ações diminuiu. Os preços das ações e os dividendos geralmente têm uma relação inversa.

O risco de redução ou redução de dividendos é uma questão significativa. Outras empresas do setor de petróleo e gás foram forçadas a reduzir os dividendos devido ao contínuo baixo preço das commodities. Os preços das ações dessas empresas caíram substancialmente na sequência de tais cortes de dividendos. A Schlumberger possui uma taxa de pagamento atual de 59%. O índice de pagamento de dividendos é uma medida de quanto dinheiro a empresa está retornando aos seus acionistas. Também pode ser uma medida da sustentabilidade do dividendo. Seu índice de pagamento de 59% parece ser sustentável por enquanto.

A Schlumberger também conseguiu aumentar seus dividendos consistentemente, mesmo à sombra de preços mais baixos. O valor do dividendo foi de US $ 1. 51 por ação em 2014. A empresa aumentou seu valor de dividendos em 24,7% em relação a 2015. A empresa teve crescimento anualizado de 16,4% em relação ao seu dividendo nos últimos três anos.