Um dos princípios mais básicos de investimento é reduzir gradualmente o seu risco à medida que envelhece, uma vez que os aposentados não têm o luxo de aguardar o retorno do mercado após um mergulho. O dilema é descobrir exatamente quão seguro você deve ser relativo ao seu estágio na vida.

Durante anos, uma regra de ação geralmente citada ajudou a simplificar a alocação de ativos. Ele afirma que os indivíduos devem manter uma porcentagem de ações igual a 100 menos sua idade. Assim, para um típico de 60 anos, 40% do portfólio devem ser ações. O resto seria composto por títulos de alto grau, dívida pública e outros ativos relativamente seguros.

Duas razões para alterar as regras

Simplesmente direto, certo? Não necessariamente. Embora uma diretriz fácil de lembrar possa ajudar a tirar parte da complexidade do planejamento de aposentadoria, talvez seja hora de revisar esse particular. Ao longo das últimas décadas, muito mudou para o investidor americano. Por um lado, a expectativa de vida aqui, como em muitos países desenvolvidos, aumentou de forma constante. Comparado com apenas 20 anos atrás, os americanos vivem três anos por mais. Não só temos que aumentar nossos ovos de ninho, também temos mais tempo para crescer nosso dinheiro e nos recuperar de um mergulho.

Ao mesmo tempo, os títulos do Tesouro da U. S. estão pagando uma fração do que fizeram uma vez. Hoje, um T-bill de 10 anos custa cerca de 2. 2% ao ano. No início da década de 1980, os investidores podiam contar com taxas de juros superiores a 10%.

Diretrizes Revisadas

Para muitos profissionais de investimento, tais significados significam que o axioma "100 menos sua idade" coloca os investidores em risco de ter baixos fundos durante seus últimos anos. Alguns modificaram a regra para 110 menos sua idade - ou mesmo 120 menos sua idade, para aqueles com maior tolerância ao risco.

Não surpreendentemente, muitas empresas de fundo seguem essas diretrizes revisadas - ou ainda mais agressivas - ao reunir seus próprios fundos de data-alvo. Por exemplo, os fundos com uma data-alvo de 2030 estão voltados para os investidores que estão atualmente em torno de 49. Mas, em vez de alocar 50% de seus ativos em ações, o Fundo Vanguard Target Retirement 2030 tem aproximadamente 76%. O Fundo T. Rowe Price Retirement 2030 ganha ainda mais riscos, com quase 80% em ações.

É importante ter em mente que orientações como esta são apenas um ponto de partida para a tomada de decisões. Uma variedade de fatores podem moldar a estratégia de investimento, incluindo a idade na aposentadoria e os ativos necessários para sustentar o estilo de vida. Uma vez que as mulheres vivem quase cinco anos mais do que os homens em média, eles têm custos mais elevados na aposentadoria do que os homens e um incentivo para ser um pouco mais agressivo com o ninho.

A linha inferior

Basar a alocação de estoque na idade pode ser uma ferramenta útil para o planejamento da aposentadoria, incentivando os investidores a reduzir lentamente o risco ao longo do tempo.No entanto, no momento em que os adultos vivem mais tempo e recebem menos recompensas de investimentos "seguros", talvez seja hora de ajustar a diretriz "100 menos sua idade" e assumir mais riscos com os fundos de aposentadoria.