Estratégia de Estilo
A seleção de estoque para investidores individuais pode ser uma tarefa assustadora. Escolher títulos do mercado global, analisar, avaliar, comprar e rastrear o desempenho desses títulos dentro de uma carteira diversificada não é algo que a maioria dos investidores não profissionais individuais estão aptos ou estão dispostos a fazer. Em vez disso, os investidores podem fazer decisões de alocação de carteira, escolhendo entre grandes categorias de títulos, como "grandes capitais", "crescimento", "internacional" ou "mercados emergentes". Essa abordagem para investir - considerando as características subjacentes comuns a certos tipos de investimentos - é denominada investimento de estilo.
A popularidade do investimento em estilo aumentou consideravelmente para os investidores institucionais durante a década de 1980, uma vez que a comunidade de consultoria de pensões incentivou os clientes a classificar os estilos de equidade durante o processo de alocação de ativos. Tanto os investidores institucionais quanto os individuais descobriram que categorizar as ações por estilo simplifica as opções dos investidores e permite que eles processem informações sobre ações dentro de uma categoria de forma mais fácil e eficiente. Alocando economias em um número limitado de estilos de investimento é uma tarefa muito mais fácil e muito menos intimidante do que escolher entre milhares de opções de investimento disponíveis em todo o mundo.
Ao classificar os ativos de acordo com um estilo específico, os investidores também são mais capazes de avaliar o desempenho dos gerentes de dinheiro profissionais. Em outras palavras, todos os gerentes de dinheiro que lidam com fundos de ações de crescimento emergentes podem ser classificados pelo desempenho dessa categoria específica. Na verdade, os gerentes de dinheiro geralmente são avaliados não em termos de desempenho absoluto, mas em relação a um benchmark de desempenho por seu estilo de investimento.
Ao longo da última década, um novo conjunto de sub-estilos, além dos estilos habituais de valor e crescimento, foi aceito pela comunidade de investimentos. Estes são: valor profundo e relativo e crescimento disciplinado e agressivo.
Valor gerentes de estilo procuram ações com preços incorretos, dado os ativos e ganhos de saída do emissor. Eles empregam medidas de avaliação tradicionais que equiparam o preço de uma ação ao valor intrínseco da empresa. As empresas de valor tendem a ter índices de preço / lucro relativamente baixos, pagam dividendos mais elevados e têm preços de ações historicamente mais estáveis. O pressuposto básico do gerente de valor é que o valor do emissor será, em algum momento, reavaliado e assim gerará ganhos para o gerente de dinheiro. Há várias razões pelas quais um estoque pode ser subvalorizado: a empresa pode ser tão pequena que o estoque é negociado e não atrai muito interesse; a empresa está operando em uma indústria impopular; a estrutura corporativa é complicada, dificultando a análise ou o preço das ações pode não ter reagido completamente a novos desenvolvimentos positivos.As ações de valor geralmente são encontradas em setores de economia mais lenta, como finanças e indústria básica, mas existem pechinchas até mesmo nos setores de "crescimento", como a tecnologia.
Durante a década de 1990, a Standard & Poor's identificou três sub-estilos específicos: valor profundo, valor relativo e novo valor.

• O estilo Deep usa a abordagem tradicional Graham e Dodd, segundo a qual os gerentes compram os estoques mais baratos e os mantêm por longos períodos em antecipação a um aumento do mercado.
• Valor relativo os gerentes de dinheiro procuram ações que são subestimadas em relação ao mercado, seu grupo de pares e o potencial de ganhos da empresa. Os estoques de valores relativos também devem incluir algum tipo de canal (como uma patente ou aprovação pendente da FDA) que tenha potencial para desbloquear o valor real do estoque. Um período típico de retenção é de três a cinco anos. Ao contrário dos gerentes de valor tradicionais, os gerentes de valor relativo buscam oportunidades em todos os setores econômicos e podem não se concentrar nos "setores de valor" habituais.
• Novos gerentes de valor escolhem seus investimentos de todas as categorias de valores mobiliários, buscando qualquer ação que contenha perspectivas de apreciação significativa.

O crescimento gerentes de estilo geralmente se concentra no potencial de ganhos futuros de um emissor. Eles tentam identificar ações que oferecem o potencial de ganhos crescentes a taxas acima da média. Onde os gerentes de valor olham os ganhos e os ativos atuais, os gerentes de crescimento analisam o poder de ganhos futuros do emissor. O crescimento geralmente está associado a um maior potencial de reversão em relação ao investimento em estilo e, obviamente, tem um risco paralelo maior.

• O investimento tradicional de crescimento também gerou alguns sub-estilos, especificamente, crescimento disciplinado ou crescimento em um preço razoável (GARP) e agressivo, ou impulso.
• Os gerentes de estilo de crescimento disciplinado concentram-se em empresas que acreditam que podem aumentar seus ganhos a uma taxa superior à média do mercado e que estão vendendo por um preço apropriado.
• Crescimento agressivo estilos tendem a não confiar em métodos tradicionais de avaliação ou análise fundamental. Eles contam com análise técnica.

Estratégia Setorial
Olhe para uma determinada indústria, como o transporte. Como as participações deste tipo de fundo estão na mesma indústria, há uma falta inerente de diversificação associada a esses fundos. Esses fundos tendem a aumentar substancialmente no preço quando há uma demanda crescente pela oferta de produtos ou serviços oferecidos pelos negócios nos quais os fundos investem. Por outro lado, se houver uma desaceleração no setor específico em que um fundo do setor investe, o fundo enfrentará grandes perdas devido à falta de diversificação em suas participações.
Estratégia do índice Tende para rastrear o índice que segue comprando os mesmos pesos e tipos de títulos nesse índice, como um fundo S & P. Investir em um fundo de índice é uma forma de investimento passivo. A principal vantagem de tal estratégia é o menor índice de despesas de gerenciamento em um fundo de índice.Além disso, a maioria dos fundos mútuos não conseguiu vencer índices amplos, como o S & P 500.
Se você não pode vencer o mercado, por que não se juntar a ele? Examinamos suas opções no seguinte artigo: The Lowdown On Index Funds.
Estratégia global
Um estrategista global constrói uma carteira diversificada de títulos de qualquer país em todo o mundo (Não deve ser confundida com uma estratégia internacional, que pode incluir títulos de todos os outros países, exceto o país de origem do fundo.) Dinheiro global os gerentes podem se concentrar em um estilo ou setor específico ou podem optar por alocar o capital de investimento nas mesmas pontuações que os pesos de capitalização do mercado mundial.
Estratégia de valor estável
O estilo de investimento de valor estável é uma estratégia conservadora de investimento em renda fixa. Um gerente de investimento de valor estável procura títulos de renda fixa de curto prazo e contratos de investimento garantidos emitidos por companhias de seguros. Esses fundos são atraentes para os investidores que desejam alta renda atual e proteção contra a volatilidade dos preços causada por movimentos nas taxas de juros.
Dólar-Cotação Média A média do custo do dólar é uma metodologia de investimento direta e tradicional. A média do custo do dólar é implementada quando um investidor se compromete a investir um valor fixo em dólares regularmente, geralmente a compra mensal de ações em um fundo mútuo. Quando o preço do fundo declina, o investidor pode comprar um número maior de ações para o valor do investimento fixo, e um número menor quando o preço da ação subiu. Esta estratégia resulta em reduzir ligeiramente o custo médio, assumindo que o fundo flutua para cima e para baixo.
Valor médio
Esta é uma estratégia em que um investidor ajusta o montante investido, para cima ou para baixo, para atender a um objetivo prescrito. Um exemplo deve esclarecer: suponha que você vai investir US $ 200 por mês em um fundo mútuo. No final do primeiro mês, graças ao declínio do valor do fundo, seu investimento inicial de US $ 200 diminuiu para US $ 190. Nesse caso, você contribui com US $ 210 no mês seguinte, trazendo o valor para US $ 400 (2 * $ 200). Da mesma forma, se o fundo vale US $ 430 no final do segundo mês, você só colocou US $ 170 para levá-lo ao alvo de US $ 600. O que acontece é que, em comparação com a média de custo do dólar, você coloca mais quando os preços estão baixos e menos quando os preços estão em alta.