Muito tem sido escrito sobre o arrastar que as altas despesas de investimento podem colocar no retorno de um investidor sobre seus investimentos. Um boletim de investidores da Securities and Exchange Commission ilustra o impacto potencial:

• Durante um período de 20 anos, uma taxa de 1% ou um aumento nas despesas com um investimento inicial de US $ 100.000 equivaleria a US $ 28.000 em retornos perdidos.
• Investir que US $ 28 000 ao longo desse período teriam adicionado mais US $ 12 000 ao retorno total do investidor.
• Este estudo assumiu um retorno médio de 4%.

As taxas e despesas de investimento são um fator importante para os investidores controlar e os assessores financeiros que colocam os interesses de seus clientes em primeiro lugar podem ajudar os clientes nesta área. (Para mais, veja: O que você obtém quando paga pelos serviços de investimento .)

Popularidade dos fundos do índice

O Vanguard 500 Index Admiral Shares (VFIAX) é um fundo mútuo que acompanha o S & P 500 e possui uma baixa relação de gastos de 0,5%. A partir de 30 de outubro de 2015, o fundo havia desembolsado 80% dos outros fundos mútuos em seu grande grupo de pares. Muitos outros fundos de investimento indexados e fundos negociados em bolsa (ETFs) em uma variedade de classes de ativos têm despesas igualmente baixas e superaram uma alta porcentagem de seus pares de categorias de investimento. Eu não estou contra um fundo gerenciado de forma bem gerenciada e de baixo custo, mas, na minha experiência, não há muitos que merecem o aumento das despesas. (Para mais, veja: Como as taxas da ETF funcionam .)

Outras despesas

Aqui estão algumas outras despesas que reduzem os retornos do investidor.

Cargas de vendas front-end . Este é um pagamento antecipado a um consultor financeiro ou representante registrado. As cargas de vendas do front-end reduzem o montante do investimento inicial do investidor que realmente funciona para eles. Por exemplo, se um representante sugere investir em um fundo mútuo, como o American Funds EuroPacific Growth A (AEPGX) por cada US $ 10.000, o investidor quer investir, US $ 575 ou 5. 75% serão deduzidos do saldo do seu investimento para cobrir o carga de vendas. Com o tempo, isso reduzirá o retorno do investidor versus outra versão do fundo com um índice de despesas similar que não cobra uma carga de vendas. Alguns argumentarão que esta carga é um pagamento único para o consultor e sua empresa. Se o conselho recebido for sólido, esse custo pode ser válido, mas os investidores precisam entender o que eles estão pagando em termos de conselhos e serviços para fazer essa determinação. (Para mais, veja: Pare de pagar altas taxas de fundo mútuo .)

Razões de despesa . Os fundos mútuos e os ETFs possuem um índice de despesas subjacente que cobre os custos do salário do gerente do fundo, os custos de negociação e, claro, um lucro para a empresa do fundo. O retorno real do fundo é líquido do índice de despesas.Quanto menor o índice de despesas do fundo, menor será o impacto em seu retorno final. Conforme mencionado acima, esse é um dos motivos da popularidade dos fundos de investimento e dos ETFs administrados passivamente. Mesmo com (e talvez especialmente com) fundos gerenciados ativamente e ETFs, é importante para os investidores e seus consultores financeiros assegurarem que eles estão na classe de compartilhamento mais baixa disponível para eles. Por exemplo, a classe de ações PIMCO Total Return Institutional (PTTRX) tem uma razão de despesa de 0,46%, enquanto o retorno total PIMCO A (PTTAX) traz uma razão de despesa de 0, 85%, além de uma carga frontal de 3. 75%. Essas últimas ações provavelmente serão compradas em conjunto com o trabalho com um consultor ou representante, que é compensado por meio de comissões, enquanto o primeiro provavelmente seria sugerido por um consultor financeiro somente de taxa ou disponível por meio do plano 401 (k) de um investidor.

Taxas e comissões de consultores financeiros . Dependendo do tipo de consultor financeiro que você trabalha, você pode cobrar taxas, comissões ou talvez uma combinação de ambos. De qualquer forma, os investidores precisam entender essas taxas e o que estão recebendo em troca. Comissões ou cargas de vendas (front-end, back-end ou em curso) servem para reduzir seu retorno líquido em seu investimento. Além disso, alguns fundos de investimento e produtos de anuidade cobram uma taxa de resgate se você vender o investimento antes do termo do período de resgate. Essas taxas são deduzidas do valor do seu investimento. Mesmo com os consultores financeiros que cobram taxas com base em ativos sob gestão ou um retentor plano, os investidores precisam entender o quanto eles estão pagando e o que recebem em troca. Se essas taxas são deduzidas da sua conta ou você paga por meio de cheque, eles ainda servem como um arrasto em seus retornos. (Para mais informações, consulte: Pagando seu consultor de investimentos: taxas versus comissões .)

Comissões de transações e taxas de conta . Dependendo do tamanho do seu portfólio e com que frequência você troca, as comissões ou as taxas de transação podem somar. Por exemplo, certos fundos de investimento podem ter uma taxa de transação variando de US $ 25 a US $ 75 ou mais se o fundo ou a classe de ações não estiverem na lista de taxas de transação de nenhuma custódia. Os ETF normalmente possuem uma taxa de transação na faixa de US $ 7. 95 com muitos guardiões. Alguns detentores também podem cobrar uma taxa de conta por ter uma conta. Isso geralmente é dispensado por algum nível mínimo de ativos. Mesmo que essas taxas de transações e contas sejam relativamente pequenas, elas podem se somar.

A linha inferior

Enquanto obtém o melhor retorno para os riscos assumidos, é a frente e o centro das mentes de muitos investidores, eles precisam prestar atenção às taxas e despesas, pois podem erradicar os retornos dos investimentos rapidamente. Os conselheiros financeiros somente para taxas são geralmente focados em manter os custos baixos para seus clientes, mas no final do dia, os investidores precisam entender todos os custos associados e garantir que eles sejam razoáveis. (Para mais, veja: 4 maneiras de reduzir as taxas do plano de aposentadoria .)