Gerenciando o dinheiro dos outros pode ser uma tarefa difícil porque muitas vezes não há garantia de retorno positivo ao investir no mercado de ações. No entanto, existem várias coisas que podem ajudar um consultor a tomar decisões informadas ao oferecer recomendações de investimento. O setor financeiro empurrou os conselheiros a aderir à regra 2111 do "conhecer o seu cliente". Esta regra estabelece que o conselho de investimentos precisa ser adequado para o cliente pretendido e os conselheiros precisam de uma compreensão completa do investimento do cliente perfil. A regra, que entrou em vigor em 7 de outubro de 2011, foi aprovada pelo Comitê de Valores Mobiliários (SEC) como forma de regulamentar melhor os assessores de investimento que talvez não estejam a serviço dos melhores interesses dos seus clientes.

1. Tolerância ao Risco

As coisas mais importantes a serem percebidas antes de investir o dinheiro de um cliente são a sua tolerância ao risco e sua capacidade de sofrer uma perda. Um investidor que não pode perder o capital não deve certamente ser investido em ações ou mesmo na maioria dos investimentos de renda fixa. No entanto, precisa ser transmitido que muito pouco risco para o principal significa que há muito pouco ganho no lado positivo. Os investidores que podem lidar melhor com a perda têm mais potencial para gerar maiores ganhos a longo prazo.

2. Time Horizon

Além da tolerância ao risco, um profissional de investimento deve entender o horizonte temporal do investidor. Se o dinheiro precisa ser liquidado em dois anos, então um vínculo de longo prazo não é um investimento prudente. O horizonte de tempo também pode se correlacionar com o risco que uma pessoa quer assumir. Por exemplo, um horizonte de tempo de 20 anos permite que o portfólio do investidor tenha um perfil de risco mais elevado, sabendo que, a longo prazo, os investidores alcançam os retornos históricos do mercado. Uma pessoa que planeja se aposentar em cinco anos deve ter um perfil de risco menor por ter menos tempo para recuperação.

3. Preferências e personalidade

Preferências e personalidade do cliente muitas vezes são ignoradas ao determinar os investimentos adequados. Se um cliente é relativamente novo no mundo do investimento, então estratégias complexas, como opções ou derivativos, devem ser evitadas. Nesses cenários, um novo investidor deve ser educado e familiarizado com a forma como cada investimento funciona. É imperativo que tanto o orientador quanto o investidor entendam o que está acontecendo no portfólio de investimentos.

Um consultor também deve saber se o cliente tem opiniões negativas sobre qualquer setor ou empresa. Há muitos fundos conhecidos por serem "socialmente responsáveis" que evitam investir em empresas de álcool e tabaco. Investir nessas empresas sem saber a opinião de um cliente pode causar problemas no relacionamento de investimento.

4. Status financeiro atual

Conhecer o status financeiro atual de um cliente também ajuda um conselheiro a entender melhor o perfil de investimento do cliente. Um cliente em um suporte de imposto elevado pode se beneficiar mais ao investir em títulos municipais do que alguém em um suporte de baixa taxa. Se o dinheiro for qualificado e mantido em um IRA ou outro veículo de poupança fiscal diferido, isso também pode ser um fator contribuinte para os tipos de investimentos a serem feitos.

Compreender a necessidade de liquidez do cliente é fundamental. Se o cliente precisa poder acessar o dinheiro imediatamente, isso pode afastá-lo de veículos de investimento, como anuidades ou títulos de longo prazo. Retirar desses investimentos antecipadamente pode causar penalidades de entrega desnecessárias ou preços negativos.

Determinar a renda total do cliente e o valor líquido também ajudam a completar o perfil de investimento. Um investidor que colocou dinheiro em direção ao mercado de ações com nada em poupança não está fazendo um movimento sensato. O mesmo vale para quem tem dívidas de alto interesse. Estar ciente das finanças dos clientes orienta o profissional para fazer o investimento correto.

5. Objetivos de investimento

Tradicionalmente, a maioria das pessoas pensa em investir como forma de ganhar dinheiro ou obter interesse. A definição de metas de investimento é muitas vezes ignorada. Fornecer um conselheiro com uma meta de investimento o ajuda a entender melhor o que o cliente está tentando alcançar. Se um jovem casal quiser colocar dinheiro para o fundo de faculdade de seu recém-nascido, então, usar um plano de poupança da faculdade 529 pode ser a melhor escolha.

Key Takeaways

Em geral, um profissional de investimento precisa conhecer o cliente antes de fazer recomendações. Quanto mais informações forem fornecidas, melhor equiparam o profissional para escolher os investimentos adequados. Não saber que um cliente poderia levar a um conselho de investimento inadequado ou perda de principal para o cliente, bem como ramificações legais para o consultor.