O medo é um dos elementos primitivos da nossa maquiagem psicológica e dos principais impulsionadores do nosso comportamento. O medo é talvez mais evidente em momentos de maior ameaça e turbulência, como na sequência de um ataque terrorista. Quando o terror atinge, nossos impulsos de "luta ou fuga" chutam.

Uma vez que os mercados financeiros são um microcosmo do comportamento humano, não é surpreendente que vejamos esse mesmo fenômeno impulsionado pelo medo que se desenrola nas trocas globais na sequência do terrorismo ataques. Os mercados, como os humanos, tendem a reagir emocionalmente e, portanto, indevidamente aos atos de terrorismo.

The Toll Of Terror On Markets

Os principais ataques terroristas do século 21, em alguns casos, atingiram os mercados com dificuldade, assustando os investidores e causando uma grande volatilidade.

Os eventos de 11 de setembro de 2001 são um exemplo disso. A Média Industrial Dow Jones caiu mais de 14% nos dez dias após os ataques aos Centros de Comércio Mundial de Nova York, enquanto o FTSE 100 diminuiu cerca de 12% eo Nikkei 225 caiu em mais de 6%. Por outro lado, o ouro - tradicionalmente visto como "segurança" - aumentou em mais de 6. 6% em relação ao mesmo período, como muitos investidores fizeram um "vôo para a segurança". "Mesmo que o ataque em si não nos impacte diretamente, nossos instintos de sobrevivência assumem o controle quando ocorre o terrorismo. Os efeitos do terrorismo podem ondular muito além do local do ataque, desencadeando uma onda de emoção na psique global coletiva.

Outros ataques terroristas viram uma reação mais "racional" dos mercados. Por exemplo, na sequência dos ataques de Paris em novembro de 2013, os principais índices globais caíram inicialmente, mas reagiram para terminar o mês em território positivo. Curiosamente, os preços do ouro caíram de forma constante, terminando o mês dos ataques por quase 3%.

Cada ataque terrorista desencadeou uma reação diferente dos mercados globais, e talvez a única e abrangente tendência que podemos extrair é que o mundo financeiro - impulsionado pela emoção humana - é aleatório e incerto, na melhor das hipóteses. Às vezes, os investidores ignoram atos de terror. Mas se não, estar despreparado pode deixar você e seu portfólio percebendo reverberações financeiras profundas, enquanto desconcertado procurando como se recuperar.

Então, como podemos proteger nossas carteiras contra o impacto potencialmente negativo dessa turbulência e imprevisibilidade?

Mantenha a calma e continue (com seu processo de investimento)

Claro, não podemos controlar o comportamento dos mercados financeiros globais - isso seria semelhante a tentar assumir o comando do cérebro de outros seres humanos. Mas, importante, podemos trabalhar para controlar nossas próprias ações e, assim, mitigar qualquer dano que seja feito para nossas próprias carteiras.É assim, ao olhar para nós mesmos, que encontramos medidas que podemos tomar para combater uma tendência a reagir exageradamente e, portanto, proteger melhor nossos investimentos contra o impacto do terrorismo.

Existe uma regra bem conhecida em qualquer crise: não entre em pânico. Este é especialmente o caso depois de um ataque terrorista. Quando o medo aumenta a cabeça feia, o nosso mecanismo de sobrevivência tem efeito, e nós - como seres humanos e investidores - sentimos o desejo de fugir. Nestes momentos, devemos nos esforçar para controlar nosso medo e não permitir que o medo nos controle. Devemos lembrar as palavras sábias de Franklin D. Roosevelt: "A única coisa que devemos temer é o próprio medo. "

À medida que o contagio do medo prolifera e a incerteza arrasa os mercados financeiros, devemos resistir ao impulso de sucumbir ao pânico e tomar decisões rápidas sobre nossos investimentos. Devemos - colocar um toque no famoso slogan britânico - manter a calma e continuar com nosso processo de investimento. O restante composto e comprometido com nossa abordagem de investimento e alocação de ativos nos permitirá, a longo prazo, enfrentar tempestades econômicas precipitadas por atos terroristas.

Seja Psicologicamente Preparado

O conselho acima parece fácil, mas na realidade, quando o terror e o caos reinar, é difícil manter a calma e permanecer fiel ao nosso processo de investimento. Preparar-se psicologicamente para a probabilidade de um ataque pode nos permitir conquistar (ou pelo menos mitigar) nosso medo e superar o impulso inato de reagir e se afastar de nossa abordagem de investimento. E, muitas vezes, significa manter pelo menos uma compreensão básica do que está acontecendo dentro de nossas cabeças quando ocorre o pânico.

Em um nível fisiológico, o sistema límbico é a parte do nosso cérebro que lida com o medo e é poderoso. E para isso, o que mais gosta é o sentimento de estar fora de controle; Desde o início do pensamento lógico muitos milhares de anos atrás, o sistema límbico (o medo dentro da nossa cabeça) trabalhou sem parar para contestar a realidade de um mundo onde temos tão pouco controle real. Hoje, cada ataque terrorista é um lembrete inquietante de quão pouco controle temos sobre o nosso mundo, e assim, na sequência desses ataques, buscamos instintivamente algo que parece mais sólido e estável. Como seres humanos, alcançamos (a ilusão de) um terreno sólido, gritando por maiores gastos de defesa ou mesmo colocando polícia armada nas escolas. E, como investidores, podemos gravitar excessivamente em relação a ativos mais "seguros", como o ouro e o dólar americano, perdendo nossa diversificação e, finalmente (e ironicamente) tornando nossas carteiras mais vulneráveis.

Para isolar nossos investimentos, devemos fazer mudanças em nossas carteiras antes de ataques terroristas, quando nossas cabeças são claras e não nubladas pela emoção.

Bolster And Balance Your Portfolio

Embora a abordagem de cada investidor e a alocação de ativos sejam únicas, há alguns pontos salientes sobre o investimento que podem ajudar a isolar uma carteira contra o impacto de um ataque terrorista.

Os investidores devem procurar maior diversificação e estruturar seu portfólio para resistir melhor aos efeitos de choques externos inesperados.Esse objetivo pode ser conseguido através da incorporação de ativos - como o ouro e o dólar de U. S. - tipicamente negativamente correlacionados com os estoques. Esses ativos podem servir de buffers contra a volatilidade de curto prazo causada por ataques terroristas. Mas os investidores devem estar atentos a resistir ao impulso - quando a volatilidade geral do mercado é baixa e esse tipo de hedges fora de favor - optar por ativos mais emocionantes e de melhor desempenho.

Como humanos, desejamos profundamente rever nossos investimentos e ver todos os ativos subindo. Mas, esse desempenho do portfólio é a antítese da diversificação. Se você olhar para o seu portfólio, e tudo acabou, isso é tão ruim quanto quando tudo está baixo. E apesar de ganhar muito dinheiro pode momentaneamente fazer você se sentir bem, sua seleção de investimentos está sendo conduzida de maneira ilógica pelo seu sistema límbico, e você está pedindo um tremendo problema quando o terror atinge. Em contrapartida, a verdadeira diversificação do portfólio significa que alguns de seus investimentos devem estar em alta e alguns para baixo, em todos os momentos .

A linha inferior

Devemos nos adaptar à nova realidade do terrorismo em nosso dia e idade; Os ataques podem acontecer a qualquer momento e lugar - não é mais uma questão de se, mas quando. Diante dessa aparente inevitabilidade de eventos cataclísmicos e do potencial de agitação subseqüente, podemos nos preparar psicologicamente e nossas carteiras estruturalmente para resistir ao impacto.

Como investidores, nosso principal inimigo não é terrorista, mas o medo dentro de nossas próprias cabeças. Esse medo pode ser desenfreado no mundo exterior, incluindo nossos mercados financeiros, mas individualmente não podemos deixar infiltrar.