Os representantes registrados que possuem uma licença da Série 6 ou 7 são obrigados por lei a se registrar com um corretor para vender títulos ao público. Essas empresas de compensação geralmente se posicionam em uma das três formas básicas: como empresas de serviço completo, desconto ou independentes.

Enquanto os dois tipos anteriores de corretores geralmente mantêm um nível bastante alto de controle sobre seus representantes, os independentes geralmente permitem que seus corretores tenham uma liberdade quase total em como eles fazem o negócio, o que é atraente para muitos produtores experientes que podem se dar ao luxo de pagar suas próprias despesas gerais e de marketing. (Para mais informações, veja: Passos para iniciar um corretor independente - Revendedor. )

Mais ofertas

Os corretores independentes foram criados para acomodar consultores financeiros que possuem licenças de títulos e precisam de suporte de back-office para serviços como conformidade e execução comercial. Essas empresas normalmente atendem consultores mais experientes que geram altos fluxos de receita de uma base de clientes sofisticada.

A maioria dos conselheiros nessa categoria não precisa mais de gerentes para supervisioná-los e geralmente não querem ser obrigados a vender produtos proprietários pelo departamento de marketing da empresa. Muitos corretores independentes oferecem uma gama muito mais completa de produtos e serviços sob seu guarda-chuva do que empresas com desconto ou full-service. Embora a maioria das empresas de qualquer tipo ofereça produtos convencionais, tais como fundos mútuos, anuidades, fundos de investimento unitário, gerenciamento de portfólio de baixa e média linha e contas de aposentadoria, as empresas independentes geralmente podem fornecer acesso a plataformas de gerenciamento de dinheiro de alto nível não disponíveis para o público em geral , veículos alternativos, como hedge funds, parcerias de petróleo e gás e programas de investimento ou poupança turnkey, projetados para atender a um segmento de mercado específico, como profissionais médicos.

Outras alternativas, como capital de risco, ofertas de colocação privada e participações no exterior também estão disponíveis para clientes que se qualificam.

Pagamentos mais elevados, despesas gerais superiores

Outra vantagem importante que os corretores independentes oferecem aos planejadores é um pagamento muito maior nas comissões. Muitos corretores de desconto pagam aos seus representantes um salário fixo com talvez um bônus para metas de produção que são alcançadas no nível da filial ou do escritório. As empresas de serviço completo geralmente fornecem algum tipo de salário base com uma estrutura de comissão em camadas em cima. As porcentagens de comissão neste tipo de arranjo geralmente variam de 30% a 60%, dependendo do nível de produção do conselheiro, posse e forma de relacionamento com a empresa. Aqueles que trabalham como contratados independentes geralmente recebem um pagamento maior que aqueles que são diretamente empregados pela empresa.Claro, os planejadores e corretores que trabalham nessas empresas geralmente têm pouca ou nenhuma despesa aérea, com a empresa fornecendo espaço de escritório, cartões de visita, marketing e suporte administrativo e outras comodidades necessárias. (Para mais, veja: RIAs e Brokers: Qual a diferença? )

As empresas independentes geralmente oferecem pagamentos de comissão na faixa de 80% a 95%, permitindo que os representantes ganhem substancialmente mais da mesma quantidade de negócios. Claro, eles também não fornecem suporte completo a seus corretores, então aqueles que estão tentando decidir qual tipo de empresa lhes convém melhor terão de ter uma imagem clara de suas despesas de bolso que eles pagarão se vá pela rota independente.

Embora os corretores intermediários independentes não digam a seus representantes como gerir seus negócios, ainda são necessários pela FINRA e pela SEC para fornecer supervisão de conformidade para garantir que todos os regulamentos pertinentes sejam seguidos. Muitas empresas também fornecerão suporte de compensação adicional para auxiliar na gestão de contas e manutenção de registros, embora este serviço possa vir a um preço. Os representantes podem ter algum nível de escolha nos serviços que eles decidem usar e pagar.

Jogadores principais

Embora existam muitos intermediários independentes no mercado hoje, algumas das maiores e mais conhecidas empresas incluem LPL Financial (LPLA LPLALPL Financial Holdings Inc50. 03-0. 14% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Raymond James (RFJ), Royal Alliance, Commonwealth, Cambridge, First Allied Securities e Securian Financial. Há também algumas empresas que se encaixam tanto no modelo completo quanto em modelos independentes, como a Ameriprise (AMP AMPAmeriprise Financial Inc159. 59-0. 60% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Lincoln, AXA, Wells Fargo (WFC WFCWells Fargo & Co56. 35-0. 23% Criado com Highstock 4. 2. 6 ), Northwestern Mutual e Waddell & Reed.

A linha inferior

Os intermediários independentes são muitas vezes a melhor escolha para os planejadores experientes que estabeleceram práticas por causa de pagamentos de comissões superiores e supervisão mínima. Os representantes que optam por usá-los precisam ter a certeza de que eles serão capazes de gerar receita suficiente sob este modelo de negócios para pagar suas próprias despesas gerais. Para mais informações sobre empresas independentes, visite o site do LinkedIn (LNKD) para a Associação Nacional de Comerciantes Independentes. (Para leitura relacionada, consulte: Comerciantes Independentes com os conselheiros da maioria das mulheres. )