Na sua última reunião, a Reserva Federal decidiu não aumentar as taxas e manter a meta de taxa de fundos federais de 1% -1. 25%. O presidente do Fed de Boston, Eric Rosengren, sente que o banco central não deve apenas aumentar as taxas em dezembro, mas também continuar a fazer isso três, quatro vezes no decorrer do próximo ano ", informou a CNBC. Rosengren, no entanto, não está votando na política do Fed este ano.

Embora houvesse vários indicadores, incluindo a declaração da presidente do Fed, Janet Yellen, antes do Congresso no curso do banco central em relação a taxas mais elevadas, a inflação que persiste sob o alvo de 2% do Fed diminuiu seu ritmo em movimento. Mas o Fed fez uma imagem mais clara de como começará a descarregar seu enorme balanço. (Veja também: Como o Fed reduzirá seu balanço? )

Quando as taxas de juros aumentam, existem efeitos do mundo real sobre as formas como os consumidores e as empresas podem acessar o crédito para fazer as compras necessárias e planejar suas finanças. Este artigo explora como os consumidores pagarão mais pelo capital necessário para fazer compras e por que as empresas enfrentarão custos mais altos ligados à expansão de suas operações e ao financiamento de folhas de pagamento, quando o Federal Reserve aumentar a taxa de destino. No entanto, as entidades precedentes não são as únicas que sofrem devido a custos mais elevados, como explica este artigo. (Para mais, leia: Como as taxas de juros afetam os U. S. Markets . )

O seguinte fornece uma repartição do que os consumidores e as empresas podem esperar como resultado do aumento recente da taxa de juros da Reserva Federal.

Coisas que aumentam tradicionalmente quando o Fed aumenta as taxas de juros

O aumento recente da taxa de fundos do Fed provavelmente causará um efeito de ondulação sobre os custos de empréstimos para consumidores e empresas que desejam acessar o crédito com base no dólar norte-americano. Isso tem um impacto em várias categorias de crédito, incluindo o seguinte:

A taxa preferencial

Uma subida na taxa de Feds imediatamente alimentou um salto na taxa preferencial, o que representa a taxa de crédito que os bancos se estendem aos seus clientes mais credíveis. Esta taxa é aquela em que outras formas de crédito ao consumidor se baseiam, uma vez que uma taxa preferencial mais alta significa que os bancos irão aumentar os custos de empréstimos fixos e de taxa variável ao avaliar o risco em empresas e consumidores menos dignos de crédito.

Taxas de cartão de crédito

Trabalhando com a taxa preferencial, os bancos determinarão como os outros indivíduos são dignos de crédito com base no seu perfil de risco. As taxas serão afetadas pelos cartões de crédito e outros empréstimos, uma vez que ambos exigem um grande perfil de risco dos consumidores que procuram crédito para fazer compras. O empréstimo a curto prazo terá taxas mais elevadas do que as consideradas a longo prazo.

Poupanças

As taxas de mercado monetário e de depósito de crédito (CD) aumentam devido ao aumento da taxa preferencial. Em teoria, isso deve impulsionar as economias entre consumidores e empresas, pois podem gerar maior retorno de suas economias. No entanto, é possível que qualquer pessoa com um encargo da dívida procure pagar suas obrigações financeiras para compensar as taxas variáveis ​​mais altas ligadas a cartões de crédito, empréstimos para habitação ou outros instrumentos de dívida.

U. S. Dívida Nacional

Uma subida nas taxas de juros aumenta os custos de empréstimos para o governo da U. S. e alimenta o aumento da dívida nacional. Um relatório de 2015 pelo Escritório de Orçamento do Congresso e Dean Baker, um diretor do Centro de Pesquisa Econômica e Política em Washington, estima que o governo da U. S. pode acabar pagando US $ 2. 9 trilhões a mais na próxima década devido ao aumento da taxa de juros, do que teria se as taxas tivessem permanecido perto de zero.

Coisas que não se afetam quando o Fed aumenta as taxas de juros de referência

Taxas de empréstimos automáticos

As empresas de automóveis beneficiaram imensamente da política de taxas de juros zero do Fed, mas as taxas de referência crescentes terão um impacto incremental. Surpreendentemente, os empréstimos para automóveis não mudaram muito desde o anúncio da Reserva Federal porque são empréstimos de longo prazo.

Taxas de hipoteca

Um sinal de uma taxa de caminhada pode enviar os devedores da casa correndo para fechar um acordo para uma taxa de empréstimo fixo em uma nova casa. No entanto, as taxas hipotecárias tradicionalmente flutuam mais em conjunto com o rendimento das notas domésticas do Tesouro a 10 anos, que são amplamente afetadas pelas taxas de inflação.

Coisas que normalmente diminuem quando o Fed aumenta as taxas de juros

Lucros das empresas

Quando as taxas de juros aumentam, isso é normalmente uma boa notícia para a rentabilidade do setor bancário, conforme observado pelo gigante de investimentos Goldman Sachs. Mas, para o resto do setor empresarial global, um aumento de taxas reduz a rentabilidade. Isso porque o custo do capital necessário para expandir vai mais alto. Isso pode ser uma notícia terrível para um mercado que está atualmente em uma recessão de ganhos.

Vendas domiciliares

Taxas de juros mais elevadas e maior inflação tipicamente legal na demanda no setor imobiliário. Em um empréstimo de 30 anos em 4. 0%, os compradores de casas podem antecipar pelo menos 60% nos pagamentos de juros durante o período de investimento. Qualquer levantamento é certamente um impedimento para a aquisição do investimento a longo prazo, o ex-presidente George Bush, uma vez descrito como central para "The American Dream". "

Gasto do consumidor

Um aumento nos custos de empréstimos tradicionalmente pesa sobre os gastos do consumidor. Tanto as taxas de cartão de crédito mais altas como as taxas de poupança mais elevadas devido a melhores taxas bancárias fornecem combustível uma desaceleração na compra de impulso ao consumidor. (Para mais, leia Como as taxas de juros afetam gastar .)

Quais ações funcionam melhor quando as taxas de juros aumentam?

Embora a rentabilidade em uma escala mais ampla possa escorregar quando as taxas de juros aumentam, um aumento é tipicamente bom para as empresas que fazem a maior parte de seus negócios nos Estados Unidos.Isso ocorre porque os produtos locais tornam-se mais atraentes devido ao dólar americano mais forte. Esse aumento do dólar tem um efeito negativo sobre as empresas que fazem uma grande quantidade de negócios nos mercados internacionais. À medida que o dólar americano subiu - reforçado pelas taxas de juros mais elevadas - contra moedas estrangeiras, as empresas no exterior vêem suas vendas diminuir em termos reais. Empresas como a Microsoft Corporation (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Hershey (HSY HSYThe Hershey Co104. 38-1. 45% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Caterpillar (CAT CATCaterpillar Inc137. 71 + 0. 79% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Johnson & Johnson (JNJ) alertou sobre um pouco o impacto do aumento do dólar em sua rentabilidade.

As subidas de taxas são particularmente positivas para o setor financeiro. Os estoques bancários tendem a se apresentar de forma favorável em tempos de subidas elevadas, de acordo com Claudio Borio, chefe do departamento monetário e econômico do BIS. Borio diz que as empresas financeiras favorecem taxas de juros elevadas devido ao "o impacto positivo de poder ganhar renda emprestando dinheiro para maiores taxas ao longo do tempo é maior do que o golpe de inadimplência e renda que não traz interesse. "Ações de grandes bancos como o JPMorgan Chase & Co. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e o Goldman Sachs Group (GS > GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0. 37% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) aumentaram nos últimos seis meses, tanto por fatores como o abrandamento do crescimento na China e Brexit, e as expectativas de uma subida do Fed. A linha inferior

O Federal Reserve iniciou o processo de normalização da política monetária em dezembro de 2015 e aumentou a taxa de fundos federais. Embora as taxas sejam esperadas para permanecerem inalteradas na quarta-feira, o banco central pode sugerir na subida de junho.