O iShares S & P Mid-Cap 400 Value (NYSEARCA: IJJ IJJiShs S & P MdCp153. 30-0. 94% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) troca O fundo negociado, ou ETF, destina-se a oferecer aos investidores acesso a empresas de capital médio localizadas nos Estados Unidos, seguindo o desempenho do índice de preços S & P MidCap 400 como referência. O S & P MidCap 400 Value Index é composto por 400 empresas de capitalização de mercado de tamanho médio consideradas subvalorizadas em comparação com empresas domésticas similares. A IJJ detém uma média de 299 valores de valores de capital médio semelhantes ou idênticos aos listados no índice de valores S & P MidCap 400. Ao rastrear o desempenho de seu benchmark desde o início em 2000, a IJJ forneceu aos investidores um retorno anualizado de 10. 77%.

Como o acompanha

Os gestores de fundos da IJJ imploram uma estratégia de replicação para rastrear as participações e o desempenho do índice de referência do fundo. Esta tarefa é conseguida através do fundo que investir um mínimo de 90% dos ativos em títulos encontrados no índice de valores S & P MidCap 400 ou em um recibo de depósito que representa um título específico. Os restantes 10% dos ativos do fundo detidos no IJJ podem ser investidos em futuros, opções e contratos de swap, a critério dos gestores de fundos. Além disso, uma pequena parcela de fundos de investidores dentro da IJJ pode ser mantida em dinheiro ou equivalentes de caixa.

A IJJ apenas investe em ações de empresas domiciliadas na U. S. que se enquadram na categoria de tamanho médio. Acredita-se que cada participação tenha uma inclinação de valor, o que significa que o estoque da empresa está atualmente subavaliado no mercado aberto. Principais empresas no espaço do valor do meio-limite mantido dentro do ETF incluem HollyFrontier Corp em 1. 37%; Towers Watson em 1. 15%; New York Community Bancorp Inc. em 1. 09%; Everest RE Group LTD em 1. 09%; e ManpowerGroup em 0. 98%. Enquanto a IJJ representa uma pequena parcela do mercado de ações doméstico em geral, o fundo diversifica os ativos de investidores entre vários setores. A partir de agosto de 2015, a IJJ é fortemente ponderada no setor financeiro em 27. 04%, seguido de industriais em 16%, tecnologia da informação em 13. 07%, consumo discricionário em 10. 39% e materiais em 8. 75%.

Administração

A IJJ é oferecida aos investidores através da família de ETFs da iShares, um dos principais fornecedores de ETFs de baixo custo e gerenciados profissionalmente. A iShares é administrada pela BlackRock, Inc., que gerencia mais de 700 ETFs individuais e mais de US $ 1 trilhão em ativos de investidores. O iShares S & P Mid-Cap 400 Value ETF é um dos nove fundos oferecidos pela BlackRock na categoria de médio prazo e representa um dos três fundos de médio prazo focados em investimentos de valor.

Características

A IJJ é um ETF passivamente gerenciado devido à estratégia de replicação implementada por seus gerentes de fundos.Devido ao baixo volume de atividade de negociação dentro do ETF, a IJJ tem um custo de propriedade relativamente baixo, expresso pelo seu índice de despesas de 0,25%. Comparativamente, o rácio de despesa média para todos os ETFs é de 0. 60%, com a média da categoria de fundos de médio prazo caindo em 0. 47%. Além de um índice de despesas abaixo da média, a IJJ possui uma taxa anual de dividendos de US $ 2. 14, que é superior à maioria dos ETFs de médio e médio prazo comparáveis.

A IJJ negocia com outros 8 000 outros títulos cotados em bolsa na Bolsa de Valores de Nova York Arca. Enquanto os investidores experimentam um baixo custo interno de propriedade com a IJJ, taxas de negociação e comissões podem ser aplicadas quando o fundo é comprado ou vendido. Os encargos avaliados para os investidores variam dependendo da plataforma de negociação utilizada e do grau de assessoria ou assistência do corretor necessário.

Adequação e Recomendações

A IJJ oferece aos investidores a oportunidade de participar de um subconjunto seleto do mercado de ações doméstico como parte de uma estratégia abrangente de alocação de ativos. Investir no meio de participação no capital médio é frequentemente utilizado como um método para alcançar a diversificação em um portfólio fortemente ponderado em investimentos orientados para o crescimento. As participações de base média têm o potencial de proteger um investidor contra o movimento do mercado em mega, grande e pequena capitalização porque permitem um maior grau de estabilidade do que as participações de pequena capitalização, ao mesmo tempo que oferecem maior potencial de crescimento do que as empresas de grande capitalização . A IJJ é única, pois o fundo inclui uma inclinação de valor que permite que os investidores se aproveitem de ações subvalorizadas que tipicamente oferecem maiores dividendos do que as empresas com foco no crescimento.

Embora existam atributos atraentes para os investidores que utilizam o IJJ como uma participação média dentro de um portfólio, existem riscos. A IJJ representa uma pequena parcela do mercado de ações, tornando-se uma opção autônoma inadequada para os investidores. A medida em que o fundo pode experimentar volatilidade é alta, expressa com maior clareza através de suas métricas de risco, beta e desvio padrão. A IJJ tem uma versão beta de 1. 02, o que significa que é provável que experimente um pouco mais de volatilidade do que o mercado global. Da mesma forma, o desvio padrão de três anos da IJJ é de 10. 78%, o que significa que os retornos são espalhados por um grande intervalo, muitas vezes imprevisível.

Enquanto o investimento na IJJ vem com um certo grau de risco, os investidores que procuram exposição a ações de médio prazo com potencial para pagar dividendos ao longo do tempo podem efetivamente utilizar o ETF. Como a IJJ tem potencial para experimentar a volatilidade ao longo do tempo, o fundo é mais apropriado para os investidores com um longo horizonte temporal.

Como os clientes do consultor financeiro poderiam usar este ETF

Um conselheiro financeiro pode posicionar o IJJ como uma participação de médio prazo na carteira de um cliente como um complemento para as participações em ações da grande e pequena capitalização ou como substituição pelo crescimento - posições focadas no meio do capilar. Como a IJJ está inclinada ao valor, é adequada para clientes de consultoria financeira que buscam investimento em um ETF que tenha maior potencial para pagamentos de dividendos. A adição de dividendos dentro do portfólio de um cliente ajuda a estabilizar um investimento se o preço das ações subjacente caindo.

Devido ao nível de risco associado à IJJ, os consultores financeiros não devem utilizar o fundo em cada portfólio de clientes. Em vez disso, o IJJ deve ser usado com clientes que estão trabalhando para uma meta de investimento de longo prazo, como aposentadoria ou financiamento da educação universitária, ou aqueles que se sentem confortáveis ​​em assumir um risco moderado de retornos moderados.

Principais concorrentes e alternativas

A IJJ se enquadra em uma categoria única de ETFs de médio prazo focada em investimento de valor, mas iShares não está sozinho como um emissor de ETF de valor médio. Os maiores concorrentes da IJJ incluem o ETC MidCap Value da Vanguard, que acompanha o índice MSCI US Mid Cap Value; O Fundo de Dividendos MidCap da WisdomTree, que acompanha o Índice de Dividendos WisdomTree MidCap; e o S & P Midcap 400 Pure Value ETF de Guggenheim, que acompanha o S & P MidCap 400 / Citigroup Pure Value Index. O Vanguard MidCap Value ETF tem uma razão de despesa de 0. 09%, o Fundo de Dividendos WisdomTree MidCap tem um índice de despesas de 0,38%, e o Guggenheim S & P Midcap 400 Pure Value ETF possui uma razão de despesa de 0,37%.