A BlackRock, uma das maiores empresas de fundos de investimento do mundo, lançou o iShares Core S & P Mid-Cap ETF (NYSEARCA: IJH IJHiShs Cr S & P MC182. 16-0. 91% < Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) em maio de 2000. Este fundo procura acompanhar os resultados do índice S & P MidCap 400.

O benchmark para IJH mede o desempenho das ações da empresa de médio porte nos Estados Unidos. Isso inclui empresas que são avaliadas entre US $ 750 milhões e US $ 3. 3 bilhões. O índice seleciona essas empresas com base na liquidez e na representação do grupo da indústria. A partir de 2015, o S & P MidCap 400 rastreou aproximadamente 7% da capitalização de mercado total da U. S.. O índice é ajustado para refletir as principais mudanças na capitalização após fusões, aquisições, direitos de ações ou outros grandes eventos de capital.

Quanto à composição do portfólio, o benchmark IJH é aproximadamente um quarto de estoque financeiro. Os próximos três maiores setores - tecnologia da informação, industriais e consumidores discricionários → representam cerca de 45% do restante.

As definições tradicionais de empresas de médio porte colocam-nas em uma faixa entre US $ 2 bilhões e US $ 10 bilhões em capitalização total. A metodologia para o índice MidCap 400 é um pouco diferente; geralmente permite pequenas empresas. Assim, nem todas as suas participações podem ser consideradas médias capitais por cada autoridade de investimento.

As empresas de grandes capitais são muitas vezes vistas como mais seguras e crescendo mais lentamente, enquanto as empresas de pequena capital fazem jogadas agressivas. O mercado de ações de meados de capital atua como intermediário e tem um histórico igual ou melhor do que os estoques de pequenas e grandes capitais. De um modo geral, as empresas de capital médio podem arrecadar fundos de forma mais eficiente do que os estoques de pequena capitalização e acham mais fácil gerar retornos atraentes que os estoques de grandes capitais.

Características

O ETF iShares Core S & P Mid-Cap é gerenciado e avaliado pela BlackRock Investments, LLC. O índice de despesas para este fundo é muito baixo (0. 12%), mesmo para um ETF indexado. Ele também tem um spread de oferta / pedido incrivelmente estreito (0. 03%). As taxas de administração não incluem taxas de corretagem ou outros custos de negociação.

Embora o portfólio subjacente atinja apenas pequenas empresas de médio porte, a IJH é uma ETF muito grande com quase US $ 27 bilhões no total de ativos sob gerenciamento. Os investidores também não precisam se preocupar com a liquidez, já que as 180 milhões de ações da IJH possuem um volume diário médio de 1. 3 milhões de negócios.

Ações para negociação da IJH na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE). Os investidores interessados ​​podem receber um prospecto gratuito no site BlackRock iShares.

Adequação e Recomendações

Todos os investimentos vêm com riscos, mesmo ETFs de índice bem diversificado. Mesmo que o iShares Core S & P Mid-Cap ETF rastreie um pequeno subconjunto do total U.S. mercado de ações, as empresas de médio porte acompanham muito bem com a saúde do mercado de ações mais amplo. Assim, os acionistas da IJH estão expostos ao risco do ciclo comercial e ao risco de mercado de ações.

A IJH é uma ETF muito conhecida, e foi recompensada pelo desempenho passado com um seguimento maciço e uma abundância de AUM. Embora a categoria do fundo quase tenha quadruplicado desde que a IJH foi lançada, esse fundo continua a atrair investidores.

A versão beta razoável dos três anos (1. 03) e o desvio padrão moderado (10. 25) do fundo tornam-na uma forte participação potencial no núcleo de uma carteira de investimentos. O R-squared de três anos de trânsito é de cerca de 75, mas aumenta para acima de 87 com uma amostra de cinco anos eo beta apenas se move um pouco para 1. 13. Historicamente, as empresas de médio prazo apresentaram desempenho suficiente para que os investidores possam razoavelmente esperar para retornos futuros positivos. O BlackRock mantém as taxas de gerenciamento, baixo e o volume nunca é um problema.

A IJH não deve servir como um investimento independente. A beta da IJH sugere que ela se correlaciona muito com o mercado de ações global, e os investidores sábios devem encontrar formas de diversificar e proteger seu portfólio contra as flutuações econômicas. Exemplos de possíveis explorações para adicionar diversificação incluem não-U. S. ações, commodities, títulos e investimentos alternativos.