A ação de abertura do mercado de ações de 2016, principalmente uma imagem de volatilidade desconcertante e retornos decepcionantes, tem muitos investidores que afastaram sua atenção da valorização do preço das ações e mais para o rendimento disponível através de sólidos rendimentos de dividendos. Em condições econômicas incertas, os investidores também são atraídos para ações que pagam dividendos, porque geralmente apresentam menos riscos, uma vez que a maioria das empresas de alto dividendo são empresas grandes e bem estabelecidas.

Uma das formas mais fáceis de obter exposição a uma cesta de ações de alto rendimento é através da compra de ações de um ETF com foco em dividendos. Duas escolhas populares na categoria de ETFs de dividendos são o ETF iShares Core High Dividend e o ETF Vividard Dividend Appreciation.

iShares Core High Dividend ETF

O iShares Core High Dividend ETF (NYSEARCA: HDV HDViShs Cr Hgh Div85. 48-0. 40% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) foi introduzido pela BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476. 50-0. 55% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) em 2011. O fundo tem US $ 5. 2 bilhões no total de ativos e um volume médio de negociação diária de US $ 37. 5 milhões. Um spread médio de oferta e solicitação de apenas 0,2% mostra que esta ETF é extremamente líquida. Ele rastreia o Índice de Foco de Rendimento de Dividendos da Morningstar, um índice ponderado de dividendos que é composto por ações de 75 U. S. classificadas para a sustentabilidade dos dividendos e altos ganhos. As participações do fundo são ponderadas pelo valor dos dividendos em dinheiro pagos e não pelo rendimento de dividendos.

Os principais setores de mercado que compõem as participações do fundo são energia em 21%, ações defensivas de consumo em 19% e ações do setor de saúde em 17%. Os três principais componentes do portfólio são Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 76 + 0. 70% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc45. 13-4. 83% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation116. 48 + 1. 30% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). O rácio anual de rotatividade do portfólio é de 63%.

A razão de despesa para HDV é 0. 12%, bem abaixo da média de categoria de grande valor de 0. 32%. O rendimento de 12 meses a partir de maio de 2016 é de 3. 6%. O rendimento anualizado médio de cinco anos do fundo é de 11,8%, superando a média da categoria de 10,8%. A partir de meados de maio de 2016, o fundo aumentou 8,4% no acumulado do ano (YTD), o que foi muito melhor do que a média da categoria 3. 85%

Vanguard Dividend Appreciation ETF

Vanguard lançou a Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSEARCA: VIG VIGVng Dvdnd Aprct96.97-0. 25% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) em 2006. É o ETF de dividendos mais mantido, com ativos totais de US $ 20. 7 bilhões, um volume de negociação diário médio de US $ 79. 5 bilhões, e um spread médio de oferta e solicitação de 0,1%. A VIG acompanha o NASDAQ US Dividend Achievers Select Index, um índice ponderado de mercado, composto por empresas baseadas em U. S. que aumentaram seus pagamentos de dividendos por pelo menos 10 anos consecutivos. O índice contém aproximadamente 180 ações.

As ações defensivas do consumidor representam 23% dos ativos da carteira, seguindo-se os industriais em 22% e os estoques de saúde em 15%. As três principais participações do fundo são Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson140. 07-0. 01% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), The Coca-Cola Company (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 58-0. 86% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e PepsiCo Inc. (NYSE: PEP PEPPepsiCo Inc109. 51-0. 64% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). A taxa de rotatividade da carteira é relativamente baixa em 22%.

O índice de despesas do fundo é de 0,10%, substancialmente abaixo da grande categoria de mesclagem, média de 0,37%. O fundo oferece um rendimento de dividendos de 2. 18%. O retorno anualizado médio de cinco anos é de 9. 97%, um pouco abaixo da média de mistura de 10. 74%. Em meados de maio de 2016, o fundo aumentou 4,5%, superando significativamente sua média de categoria de apenas 1,17%.

Comparando os Fundos iShares e Vanguard

Estes dois ETFs abordam a obtenção de dividendos sólidos de diferentes perspectivas. O VIG ETF da Vanguard é um fundo mais amplo, contendo mais de duas vezes mais participações que o fundo iShares HDV. O ETF da Vanguard está focado no crescimento consistente de dividendos, enquanto o iShares ETF é uma carteira seletiva de empresas que pagam dividendos projetadas para a saúde financeira geral e o potencial de lucro.

Ambos os ETFs oferecem rácios de despesas extremamente baixos, alta liquidez e rendimentos médios fortes de cinco anos.

Uma comparação de desempenho entre os dois ETFs mostra o iShares Core High Dividend ETF como o vencedor claro, pelo menos até maio de 2016. O retorno anualizado médio de cinco anos da HDV de 11,85% é substancialmente maior do que o de VIG 9. 97% e a comparação dos retornos do ano até à data, 8. 42% para HDV versus apenas 4. 57% para VIG, é ainda mais rígido. O iShares ETF também conseguiu produzir um rendimento significativamente maior de 3. 6%.