Quando a maioria das pessoas pensa sobre classes de ativos, coisas como ações, títulos, imóveis e commodities vêm à mente. Os consultores de investimentos passam inúmeras horas pesquisando os perfis de risco / retorno e as correlações dessas classes de ativos "comuns", na tentativa de construir carteiras de investimentos eficientes para seus clientes.

Tutorial: Conceitos financeiros básicos

No entanto, se você é um investidor jovem ou de meia idade, a importância dessas classes de ativos aumenta em comparação com uma classe de ativos chamada capital humano. O capital humano é intangível e não pode ser comprado ou vendido diretamente. Por esta razão, não recebe muita imprensa financeira. Se você tem entre 18 e 50 anos, ou você ainda age como se estivesse, você pode estar interessado no que o capital humano pode fazer por você e como você pode usá-lo para crescer e proteger seu capital financeiro.

O que é capital humano? Se você aprendeu sobre o capital humano na escola de negócios, provavelmente foi definido a partir da perspectiva de um empresário, mas o que é da perspectiva de um investidor individual? Para um investidor individual, o capital humano é o valor presente de todos os salários futuros. Quando você é jovem, geralmente é o bem mais valioso que você possui. O capital humano também é sua melhor proteção contra a inflação. Com um forte conjunto de habilidades profissionais, você sempre irá comandar um salário justo, independentemente de quão inflado sua moeda local se torne.

Tudo o que você faz para aumentar sua capacidade de ganhar salários futuros mais altos pode ser considerado o investimento em seu capital humano. Os investimentos monetários e demorados que você faz no início da vida, como a obtenção de uma educação superior, treinamento no local de trabalho e aprendendo habilidades sociais melhores, podem aumentar seu capital humano pessoal. (Para saber mais sobre como investir em seu capital humano, leia Investir em si mesmo com uma educação universitária e Cinco maneiras de financiar sua educação universitária. )

Como isso afeta seu financiamento Alocação de capital? Ao longo da sua vida, sua capital humana e financeira deve ir em direções opostas. À medida que envelhece, você tem a oportunidade de usar seu capital humano para aumentar seu capital financeiro. É uma "oportunidade" porque o capital financeiro não é um dado; é conquistado através de decisões salariais, de poupança e de investimento inteligente. (Para mais informações, veja Jovens investidores: o que você espera? )

Durante a sua carreira profissional, as características de risco do seu capital humano devem afetar a forma como aloca seu capital financeiro. Fatores como a estabilidade do emprego, a volatilidade da renda e o setor industrial em que você trabalha devem ser considerados ao selecionar uma alocação de ativos para seu capital financeiro. Abaixo estão dois exemplos de como as características de risco do seu capital humano podem afetar a alocação de ativos do seu capital financeiro.

Exemplo 1 - Investir em ações da empresa Um engenheiro químico altamente especializado que trabalha na indústria do petróleo não quereria ter um portfólio pesadamente ponderado no setor de energia, ou ainda mais obviamente, o estoque de sua empregadora. A especialização profissional torna o capital humano concentrado e arriscado, do ponto de vista da indústria. Como tal, o engenheiro pode compensar esse risco investindo seu capital financeiro em indústrias e empresas com pouca ou nenhuma correlação com seu capital humano.

Por exemplo, investir mais do seu capital financeiro em setores como saúde ou telecomunicações, poderia oferecer diversificação e ajudá-la a gerenciar melhor os riscos globais de seu portfólio de investimentos. (Saiba mais sobre como investir em ações da empresa em Estoque de seu empregador: você deve comprar? )

Exemplo 2 - Volatilidade de renda e risco de investimento Um corretor de imóveis enfrentaria mais risco de capital humano do que um farmacêutico. O corretor de imóveis pode ter maior apetite pelo risco financeiro, mas seus salários são mais voláteis, mais difíceis de substituir e menos seguros do que o farmacêutico. Esse risco extra torna o fluxo de renda do corretor menos valioso. Todo o resto sendo igual, ele deve compensar esse risco adicional de capital humano, possuindo uma maior porcentagem de ativos financeiros mais líquidos, menos voláteis, em relação ao farmacêutico.

Protegendo seu capital humano Como qualquer outra classe de ativos, existem riscos associados ao seu capital humano. Os dois principais riscos são o risco de morte ou incapacidade eo risco de competência profissional.

Risco de morte ou de deficiência Quando é jovem, é muito importante proteger seu capital humano com políticas de seguro de vida e de invalidez. Fazer isso protegerá você e sua família contra uma possível insuficiência de capital humano, devido a uma morte prematura ou a uma doença que interrompe a carreira. Isto é especialmente verdadeiro se suas futuras obrigações financeiras futuras forem elevadas. À medida que envelhece, sua necessidade de proteger seu capital humano com seguro deve diminuir. As decisões relativas à proteção do seu capital humano com seguro de vida e invalidez devem ser feitas em conjunto com as decisões gerais de alocação de ativos em sua carteira de investimentos. (Para saber mais sobre o seguro de vida útil e de invalidez, consulte Seguro de vida de compra: prazo versus permanência e A apólice de seguro de invalidez: agora em inglês .)

Risco de competência profissional > Sua capacidade de ganhar salários futuros depende muito da sua competência profissional. Tornar-se muito confortável com a sua carreira poderia representar um risco escondido para o seu capital humano. Como muitos outros ativos valiosos, o capital humano precisa ser constantemente monitorado. Você sempre deve ter objetivos para a aprendizagem ao longo da vida e deve manter-se atualizado com as tendências da indústria e as novas tecnologias, para se proteger contra esse risco. A linha inferior

Para os investidores jovens e de meia idade, o capital humano oferece proteção contra a inflação e é um ativo muito importante que não deve ser negligenciado.Todas as decisões de investimento devem levar em consideração as características de seu capital humano e financeiro. Seu capital humano deve ser protegido com seguro e sempre aberto a investimentos adicionais, através de mais treinamento e formação no local de trabalho. O investidor famoso Warren Buffett disse uma vez: "O melhor investimento que você pode fazer é sempre em você mesmo". Nunca foi uma boa idéia estar do outro lado do comércio do Sr. Buffett. (Para ler mais sobre as ideologias de Buffett, confira Warren Buffett: The Road To Riches e Think Like Warren Buffett .)