Cada fase de uma tendência de alta tem fatores únicos que precisam de mudanças estratégicas na gestão de riscos e objetivos de lucro. Isto é especialmente verdadeiro quando uma segurança se muda para uma nova alta que não foi trocada em seu histórico de longo prazo. Este cenário pode gerar riqueza rapidamente, mas requer regras técnicas especiais para capitalizar a mecânica em jogo. (Para leitura relacionada, veja: Investimento de cinco minutos: estoque escolhido ).

Mudança de dinâmica de impulso quando uma segurança atinge território inexplorado. A nova alta impressão sinaliza condições muito favoráveis ​​em que não há excesso de oferta na forma de acionistas que precisam vender com perda ou ficarem equilibrados. Esta equação desequilibrada pode se traduzir em ganhos rápidos que muitas vezes excedem os alvos de preços lógicos, mas também podem gerar comportamentos inesperados que encorajam a tomada de decisão emocional. (Veja também: Evite essas armadilhas de psicologia de investimento comum ).

A resistência desaparece quando uma segurança atinge um obstáculo absoluto, mas os obstáculos escondidos permanecem, prontos para surpreender os longos desejados com reversões e shakeouts. Enquanto a fuga completa a digestão do fornecimento prévio, a segurança é submetida a testes adicionais que podem durar semanas ou meses. Este processo tem o poder de desencadear perdas consideráveis ​​que podem ser evitadas com a primeira regra especial, que classifica o posicionamento de tendência de alta em relação ao breakout.

Regra # 1: Categorizar O progresso do Breakout

Os breakouts para novos altos tendem a se desdobrar em três fases distintas. Primeiro, os impulsos de preços acima da resistência, atraindo volume superior ao médio. Isso marca a fase de "ação". O impulso de Rally finalmente desaparece, com as mãos fracas a subir a bordo perto das elevações. Esse desequilíbrio desencadeia a segunda fase ou "reação", que testa a durabilidade da ruptura. Apoio ou segura, desencadeando uma manifestação acima do alto anterior que confirma a ruptura, ou rola em um balanço de falha. Ambos os resultados concluem a terceira fase ou "resolução" .

Ambarella (AMBA AMBAAmbarella Inc55. 85 + 1. 40% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) estourou acima da resistência em 36 em setembro e reagiu a um máximo histórico no meio dos anos 40. Esta fase de ação deu lugar a uma fase de reação contrária que recupere o preço de volta ao novo suporte e o destrói por duas sessões, agitando as mãos fracas. A segurança recuperou todas as perdas e registrou outra rodada de máximos históricos, completando a fase de resolução.

A acumulação / distribuição, conforme medido pelo volume de equilíbrio (OBV), determina o caminho de menor resistência, favorecendo a rápida resolução de ponta quando ele atinge novo alto e whipsaws quando atrasa o desenvolvimento de preços. (Para mais, leia: Descobrir Sentimento de Mercado com Volume no Balance ).Isso faz sentido porque uma segurança em um ponto alto histórico deve gerar um interesse generalizado que se traduz em uma pressão de compra entusiasmada. Quando não, a tendência precisa pausar e encontrar o patrocínio ausente ou a gravidade pode assumir o controle, desvendando o breakout.

Os participantes afastados devem evitar uma nova exposição longa durante esta fase de teste, exceto nos extremos extremos em que a equação de risco / recompensa funcionará a seu favor. Essas oportunidades tipicamente se apresentam sob a forma de retrocessos para novos apoios. Aqueles já posicionados têm pouca escolha senão definir paradas e deixar o mercado decidir seu destino.

Regra # 2: Reveja a Estrutura do Padrão no Breakout

Agora categorize a estrutura de preços que conduz ao breakout. Tome medidas de defesa quando a) o breakout marca a terceira onda de rali fora de uma profundidade baixa dentro do intervalo anterior ou b) o preço corre direto para o nível de breakout de uma baixa profunda e continua sem construir um padrão de consolidação. Ambos os cenários aumentam as chances de que a onda de reunião acima do nível de fuga esgotará a tendência de alta e produzirá uma correção considerável.

Uma estrutura de preços mais otimista mostrará um padrão de base abaixo do nível de breakout, mas não muito profundo no intervalo de negociação anterior. Procure por estas barras de preços para criar fundos arredondados ou quadrados que mostram várias tentativas falhadas para um suporte de quebra e enviam a segurança mais baixa. Esta ação de preço robusta cria um forte suporte que é improvável quebrar durante a inevitável fase de reação.

Regra n. ° 3: Localize níveis de resistência ocultos em Novos níveis

Em seguida, estique uma grade Fibonacci da parte baixa do intervalo de negociação para o nível de fuga e marque extensões harmônicas em 1. 270, 1. 618, 2 000 e 2. 618, como ilustrado no gráfico Mylan (MYL MYLMylan NV 35. 72 + 1. 08% Criado com o índice Highstock 4. 2. 6 ). Em seguida, procure o primeiro grande maior depois do desvio para ultrapassar 27% da distância entre o preço baixo e o preço de partida, ou a harmonia 1. 270. Um alto que ultrapassa esse nível aumenta as chances de que a fuga tenha sucesso, enquanto não conseguir atingir esse nível aumenta as chances de falha. (Para obter mais informações sobre o posicionamento da grade, consulte: A colocação de Grades Fibonacci é chave para sua estratégia de negociação ).

Níveis mais elevados de harmônicos marcarão resistência oculta à medida que a tendência de alta coleta força e pode ser usada para obter lucros, a menos que uma estratégia de compra e retenção pretenda manter o cargo indefinidamente. A maior extensão em 2. 618 marca um objetivo elevado que pode sinalizar um topo significativo, pelo menos, considere reavaliar metas de lucro quando uma posição atingir esse nível.

Agora, conecte as máximas anteriores que se alinham em três ou mais pontos, denotando linhas elevadas de tendências altas que marcam barreiras estruturais ocultas. Seja cauteloso se você encontrar linhas de tendência que continham um progresso de tendência ascendente nos últimos seis a doze meses, porque eles expõem o ímpeto fraco que poderia prejudicar a reunião atual. (Consulte: The Utility Of Trendlines ). No flipside, considere a exposição adicional quando a transição para cima se empurra acima de uma dessas linhas porque indica um aumento de impulso.

Regra n. ° 4: Encontre seu preço de proteção de lucro

Assumimos que a segurança confirmou a descoberta e eliminou todas as barreiras ocultas. As regras especiais agora se deslocam para a proteção de lucro e o modo de aprimoramento. Comece por estabelecer um lucro mínimo que será tomado de forma agressiva se a tendência de alta reverte. Você pode estabelecer este número usando um ganho de porcentagem simples como 10%, 20% ou 50%, ou um nível psicológico como US $ 5000, US $ 10000 ou US $ 25000. Os jogadores do mercado orientados para a técnica podem estabelecer uma parada mental que atenda a esses objetivos ou simplesmente escolha um número real.

Evite paradas físicas porque o crash de maio de 2010 nos mostrou que eles podem ser direcionados a qualquer momento pelos algoritmos predatórios que movem os mercados modernos. Não há nenhuma razão para deixar todo o seu árduo trabalho perder, gerando um grande lucro e depois perdê-lo quando o caos atinge a fita ticker, como acontece com uma base regular. Certifique-se de que seu número mágico está bem fora do alcance da ação de preço atual e só será atingido se o pior cenário ocorrer.

Regra 5: considere exposição adicional

A exposição adicional pode superar seu lucro em uma nova alta, mas comprar no momento incorreto terá o efeito oposto, destruindo o lucro que você já construiu. Como regra geral, apenas adicione a posição quando se situa em um local de risco / recompensa vantajoso, como uma venda em uma média móvel semanal ou mensal, ou quando limpa uma barreira nova como uma linha de tendência de alta ascendente ou harmônica de Fibonacci. Esses cenários de base ampla ocorrerão com pouca frequência, muitas vezes produzindo apenas um ou dois pontos de entrada favoráveis ​​ao longo de um ano.

Bottom Line

Uma segurança em uma altíssima altura pode exceder os objetivos de preços lógicos depois que ele finalmente escapa a gravidade no nível anterior de breakout. Aplique regras de gerenciamento especiais para essas tendências elevatórias, ficando fora do caminho como elevadores de preços em território inexplorado, assegurando que as armadilhas escondidas sejam evitadas e o lucro principal seja protegido.