Existe uma boa razão pela qual a importância do reequilíbrio de um portfólio é enfatizada. Não só o reequilíbrio permite que você compre suas ações de ações e fundos de ações mútuas a um preço mais baixo, também obriga você a vender em um maior. O reequilíbrio também pode aumentar os retornos em um quarto por cento ou mais. Mas, como você reequilibra um portfólio 401 (k)?

Olhe para Whole Investment Pie

Um erro freqüente que os investidores fazem não está olhando para a torta de investimento inteira. Ao considerar sua alocação de ativos, imagine que os ativos em cada uma de suas contas de investimento estão realmente em uma conta. A conta única inclui sua 401 (k), Roth ou conta de aposentadoria individual tradicional (IRA) e suas participações na conta de corretagem de investimentos tributáveis. Imagine seus investimentos e contas como uma torta de morango, banana e ruibarbo. Você não tem uma seção para os morangos, outra para a banana e uma terceira para o ruibarbo. Todos os ingredientes nas suas contas vão para a torta de alocação de ativos. (Para mais, veja: Reequilibre seu portfólio para permanecer no percurso .)

Exemplo de Rebalance

Kendra está no início dos anos 30 e relativamente agressivo. Sua alocação de ativos é de 75% de fundos de ações e 25% de fundos de títulos. Ela divide seus três fundos de ações igualmente. Isso gera uma alocação de ativos de 25% em cada fundo mútuo. Nota: para a conversação de alocação de ativos, não estamos falando sobre as contas.

Kendra tinha duas contas de investimento separadas com vários investimentos em cada uma. A alocação de ativos é de 75% de fundos de ações ordinárias e 25% de fundos de investimento de títulos . (Para mais informações, veja: Por que os investidores precisam reequilibrar suas carteiras .)

Aqui estão os detalhes de cada uma das contas no início do ano:

Conta 1: 401 (k) $ 10 000

$ 5 000 Fundo de Índice de Mercado de Valores Vanguard Total (VTSMX)

$ 5 000 Fundo Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX)

Conta 2: Fidelity Brokerage Investment Account $ 10 000

$ 5,000 Fidelity Spartan Global ex US Index Fund (FSGDX)

US $ 5 000 Fundo Vanguard Dividend Growth Fund (VDIGX)

Total de ativos de investimento = $ 20, 000

Aqui está uma detalhada repartição de sua alocação de ativos preferenciais da carteira de investimentos total, incluindo valores de conta:

75% Stock Investments - US $ 15 000

25% Bond Investments - US $ 5 000

Seu portfólio foi perfeitamente equilibrado no início do ano. No final do ano, alguns fundos avançaram, enquanto outros ficaram para trás. Veja como seus valores de ativos foram exibidos em 31 de dezembro (para mais, veja: O papel do Rebalanceamento .)

Conta 1: 401 (k) $ 11, 150

$ 5, 900 - Vanguarda Fundo do Índice de Mercado de Valores Mobiliários (VTSMX)

$ 5, 250 - Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX)

Conta 2: Fidelity Brokerage Investment Account $ 10, 900

$ 5, 300 - Fidelity Spartan Global ex U.Fundo de Índice S. (FSGDX)

$ 5, 600 - Vanguard Dividend Growth Fund (VDIGX)

Ao final do ano, devido às mudanças nos valores dos ativos, o valor da carteira de investimento cresceu de US $ 20 000 para $ 22, 050 para uma valorização anual de capital de 10. 25%.

No final do ano, sua alocação de ativos foi:

76. 2% de investimentos em ações - US $ 16, 800

23. 8% Bond Investments - $ 5, 250

De acordo com sua alocação de ativos preferenciais, o novo valor da carteira por classe de ativos deve ser: (Para mais informações, veja: Atribuição de Alocação de Ativos Ótimos .)

75% de investimentos em ações - US $ 16, 537. 50

25% Investimentos obrigacionistas - US $ 5, 512. 50

O objetivo da alocação de ativos é retornar as porcentagens da classe de ativos para a alocação predeterminada de ativos.

Idealmente, durante janeiro, a Kendra se reequilibrará para retornar à sua alocação de ativos original. Ela não tem certeza de como comprar e vender fundos de forma ideal para reequilibrar sua conta 401 (k). Até agora, examinamos seu portfólio total de investimentos.

Agora, vamos sair da conta 401 (k).

Reequilibrando o 401 (k)

Depois do reequilíbrio de volta aos 25% originais em cada fundo mútuo, veja como a conta 401 (k) deve ser avaliada:

$ 5, 512 ($ 22, 050 * 0). 25) - Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSMX)

$ 5, 512 ($ 22, 050 * 0. 25) - Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX)

Aqui está o valor da conta 401 (k) antes do reequilíbrio:

$ 5, 900 - Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSMX)

$ 5, 250 - Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX)

Para reequilibrar de volta à alocação de ativos original de US $ 5 , 900 Kendra deve vender ações de US $ 388 no Fundo do Índice de Mercado de Valores Vanguard (US $ 5, 512 - $ 5, 900) para retornar aos 25% preferidos do valor total da carteira de US $ 5,512. Ela deve comprar $ 262. 50 do Vanguard Total Bond Market Index Fund para atingir a porcentagem de alocação de ativos de 25% ou valor de US $ 5, 512 (US $ 5, 512 - US $ 5, 250).

O reequilíbrio é realmente muito simples. Você determina o valor que precisa ser comprado ou vendido de cada fundo para retornar à alocação de ativos preferencial. No 401 (k), você compra ou vende o número apropriado de ações através da plataforma de negociação da conta. (Para mais, consulte: 6 Estratégias de alocação de ativos que funcionam .)

Se você não quer comprar e vender ações para retornar à alocação desejada, você pode ajustar suas contribuições futuras para contribuir mais ao Fundo Vanguard Total Bond Market Index e diminuir a contribuição para o Vanguard Total Stock Market Index Fund. Ao longo do tempo, dependendo de como os mercados funcionam no ano seguinte, isso irá mover seus valores de investimento para as porcentagens da classe de ativos desejada.

A linha inferior

O reequilíbrio não é uma ciência exata. Uma vez que os valores dos ativos se movem diariamente, mesmo se você reequilibrar um dia no próximo, haverá um ligeiro desvio na alocação de seu ativo. Assim, uma alocação de ativos "suficientemente boa" é apropriada. Como o portfólio de Kendra não estava muito longe da marca, ela poderia considerar não fazer nada e esperar alguns meses antes de revisitar a decisão de reequilíbrio.(Para mais, veja: Sabendo quando reescalar .)