Investir em imóveis pode ser muito lucrativo; No entanto, começar em investimentos imobiliários requer uma grande quantidade de capital. Dito isto, se você não tem centenas de milhares de dólares disponíveis, há outras opções para investir em imóveis sem comprar uma propriedade física. (Para mais, veja: Quais são as diferenças entre investir em imóveis e ações? )

Investir em um REIT

A REIT, ou uma confiança de investimento imobiliário, é uma empresa que detém e gerencia ativos imobiliários e relacionados, como hipotecas ou títulos hipotecários. A maioria dos rendimentos e ativos do REIT deve ser vinculada ao setor imobiliário. Para se qualificar como REIT, as empresas devem atender a esses padrões, além de regras adicionais definidas pela Securities and Exchange Commission:

• Investir pelo menos 75% do total de ativos em ativos imobiliários
• Derive pelo menos 75% da receita bruta de aluguel de imóveis ou juros de hipoteca
• Ter um mínimo de 100 acionistas após o primeiro ano como REIT
• Não tem mais de 50% das ações detidas por cinco ou menos indivíduos
• Pague pelo menos 90% do lucro tributável como dividendos dos acionistas

Essa última regra é significativa para os investidores individuais. REIT não são simplesmente empresas que possuem imóveis; são empresas que fornecem fluxo de caixa a seus investidores. Se você investir em um REIT com reinvestimento de dividendos, você pode expandir seu portfólio até chegar a um ponto em que você pode comprar imóveis individuais ou continuar investindo em portfólios de imóveis gerenciados. (Para leitura adicional, consulte: 5 Tipos de REITs e como investir neles. )

Investir em uma empresa focada em imóveis

Muitas empresas possuem e gerenciam imóveis que não estão estruturados como REIT. Essas ações geralmente pagam um dividendo muito mais baixo do que um REIT, mas as empresas têm mais liberdade para reinvestir lucros para expandir.

Algumas empresas em outras indústrias se comportam como uma empresa imobiliária, embora esse não seja o serviço primário que eles oferecem. Exemplos incluem cadeias hoteleiras, gerentes de shopping centers e strip mall e operadores de resorts.

Claro, existem empresas tradicionais de imóveis disponíveis para investimentos também. As empresas incluem empresas de serviços imobiliários como RE / MAX Holdings Inc. (RMAX RMAXRE / MAX Holdings Inc53. 60 + 1. 80% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), operadores de imóveis comerciais como CBRE Group (CBG CBGCBRE Group Inc40. 75 + 2. 13% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), e empresas de shopping centers como Equity One (EQY).

Tal como acontece com qualquer investimento de ações individuais, sempre faça muita pesquisa antes de tomar uma decisão de investimento. Investir fortemente em uma ação ou indústria em relação ao resto do seu portfólio abre você até o risco de concentração de portfólio.

Invest in Home Construction

Imobiliário não é apenas comprar e lucrar com empresas existentes. Existe uma indústria inteira de construtores de casas responsáveis ​​pelo desenvolvimento de novos bairros em áreas metropolitanas em crescimento. Essas empresas podem estar envolvidas com múltiplos aspectos do processo de construção da casa.

Ao avaliar os construtores de casas, observe todos os aspectos do negócio. Pergunte a si mesmo se a empresa está focada em uma região com desempenho imobiliário ruim se a empresa estiver focada em lares muito altos ou baixos e comparar o foco com as tendências imobiliárias.

Os grandes construtores de casas incluem Lennar Corp. (LEN LENLennar Corp56. 14 + 2. 78% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), DR Horton Inc. (DHI DHID. R. Horton Inc44. 84 + 1. 17% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), KB Home (KBH KBHKB Home27. 98 + 3. 17% Criado com o Highstock 4 . 2. 6 ), PulteGroup Inc (PHM PHMPulteGroup Inc30. 50 + 0. 63% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e NVR Inc. (NVR NVRNVR Inc3, 263. 58 + 1. 65% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ).

Tenha em mente que o desempenho do construtor de casas pode estar altamente correlacionado com a economia. Quando o crescimento do emprego é forte, as pessoas querem comprar novas casas. Quando a economia é lenta, as vendas de casas novas tendem a cair.

Invest in a Real Estate Mutual Fund

Um dos obstáculos mais difíceis no investimento imobiliário é a diversificação. Como um investidor de varejo no mercado de ações, não é difícil encontrar investimento em diversidade. As ações de muitas empresas negociam a um preço baixo por ação suficiente para alcançar a diversificação, a um preço razoável através do planejamento. O setor imobiliário é um pouco diferente.

No setor imobiliário, um único recurso geralmente custa bem a faixa de seis dígitos. Apenas uma empresa, comerciantes da Berkshire Hathaway (BRK. A BRK. ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0. 11% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) com esses negócios. Poucos estoques atingem o nível de três figuras.

Para obter diversificação em imóveis, os investidores podem recorrer a fundos de investimento, fundos indexados e ETFs focados no setor imobiliário. Alguns fundos imobiliários funcionam exatamente como um fundo de investimento tradicional, principalmente investido em ações imobiliárias. Outros estão focados em REITs ou mesmo compras diretas de imóveis.

Um exemplo de um popular FPIF ETF é o Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0. 67% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Esta ETF negocia apenas um estoque, mas oferece exposição instantânea a um portfólio de REITs. Este fundo possui 145 ações diferentes. As principais participações incluem Simon Property Group Inc. (SPG SPGSimon Property Group Inc154. 99-0. 01% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e armazenamento público (PSA PSAPublic Storage209. 32 + 0. 17% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ).

Se você preferir um fundo de investimento imobiliário, o Prudential Global Real Estate Fund (PURAX) é um fundo imobiliário global. O fundo é 97. 5% investido em imóveis. 52% das participações são na América do Norte, sendo o restante investido na Europa (17% das participações) e na Ásia (31% das participações).Este fundo é focado principalmente em mercados desenvolvidos, com menos de 2% dos fundos investidos em mercados emergentes.

A linha inferior

Investir em propriedades individuais requer muito capital e vem com um alto risco. Investir em outras opções disponíveis através do mercado de ações, REITs, fundos mútuos e ETFs podem dar a sua carteira de exposição imobiliária sem ter que estabelecer centenas de milhares de dólares.

Tal como acontece com qualquer investimento, investir em empresas imobiliárias e relacionadas tem algum risco. Avalie qualquer opção de investimento antes de comprar para garantir que ele se alinha com seus objetivos de investimento.

Os imóveis americanos e globais tiveram bons resultados nos últimos anos, mas nem todos os mercados são iguais. Algumas exposições imobiliárias oferecem uma cobertura excelente contra outras flutuações do mercado, mas muita concentração imobiliária deixa-o aberto a perdas quando o mercado imobiliário vacila, como aconteceu na recente explosão de bolhas imobiliárias e crise de hipotecas.

No entanto, uma vez que você tenha uma boa compreensão de seus objetivos de investimento e como o setor imobiliário pode desempenhar um papel, você pode investir com confiança e fazer do setor imobiliário uma parte do seu portfólio para objetivos de investimento de curto e longo prazo.