Sua caixa de entrada está lotada com eles: boletins informativos que os alertam sobre estoques de microcapatas que estão "acima de 92% em um dia!" ou promete "1000% + ganho nessa!" Alguns golpes de micro-cap são óbvios, mas outros não são. Você sabe como identificar uma farsa?

A chamada de sirene de retornos selvagens de estoques de microcapatas pode ser difícil de resistir. Com cerca de 15.000 títulos negociados em bolsa nos Estados Unidos, a maioria dos investidores sabe que existem muitas empresas pequenas e pouco interpretadas que não são bem-sucedidas. Mas investir em micro caps pode ser um campo minado, a menos que você saiba como reconhecer oportunidades reais de fraude.

O que são Micro Caps e onde eles comercializam ?
O termo "micro cap" refere-se a empresas com capitalizações de mercado baixas ou "micro". Estas são empresas que variam entre US $ 50 milhões - US $ 300 milhões em capitalização de mercado. As empresas de micro capitalização comercializam principalmente no quadro de balcão sem receita (OTCBB) ou nas folhas cor-de-rosa.

O OTCBB é um sistema de cotação eletrônica que exibe cotações em tempo real, preços de última venda e informações de volume para muitos títulos OTC que não estão listados na Nasdaq ou em outras principais bolsas de valores. Embora o NASD supervisione o OTCBB, o OTCBB é não parte da Nasdaq. Os artistas Scam muitas vezes afirmam que uma empresa OTCBB é uma empresa Nasdaq, mas isso é enganador; isso sugere que uma empresa é maior e mais líquida do que provavelmente é. As folhas cor-de-rosa são nomeadas para a cor do papel em que historicamente foram impressas. Muitas ações citadas nas folhas cor-de-rosa são "estoques de moeda de um centavo". As folhas cor de rosa não são uma bolsa de valores e não está regulada.

O que é diferente sobre Micro Caps? Todos sabemos que a boa informação é a melhor defesa de um investidor quando se compra ações em qualquer empresa, mas informações precisas sobre estoques de micro capitalização podem ser difíceis de encontrar. Muitas empresas de micro capitalização não apresentam relatórios com a Securities and Exchange Commission (SEC), por isso é difícil para os investidores obterem todos os fatos. A falta de informações confiáveis ​​torna mais fácil para os investidores serem seduzidos por golpistas.

Outra diferença importante entre micro caps e estoques maiores é a falta de padrões mínimos de listagem. As empresas que comercializam suas ações em grandes bolsas, como a NYSE e a Nasdaq, devem manter valores mínimos de ativos líquidos e números mínimos de acionistas para manter suas listas. As empresas da OTCBB ou as folhas cor-de-rosa, no entanto, não precisam cumprir os padrões mínimos.

Riscos Micro Cap Não deve ser surpreendente saber que o investimento em micro capitalização é muito mais arriscado do que investir em grandes capitais. A liquidez geralmente é limitada, o que significa que você não pode vender um estoque de microcapatilhas o suficiente para minimizar as perdas quando as coisas dão errado. Os ganhos são muitas vezes negativos, e os déficits consideráveis ​​podem ter acumulado.Essas empresas são como estrelas cadentes: podem sair tão rápido quanto podem acender o céu.

Se você estiver pesquisando um estoque de microcapas, verifique primeiro o banco de dados EDGAR, porque mesmo as empresas mais pequenas podem arquivar demonstrações financeiras com a SEC. As empresas com menos de US $ 10 milhões em ativos realmente não precisam se registrar, mas muitas vezes fazem se querem oferecer seus títulos ao público. Outras micro capitais podem oferecer valores mobiliários negociados publicamente, mas estão isentos de arquivamento junto à SEC. Essas exceções incluem ofertas "Reg A" nas quais a empresa está levando menos de US $ 5 milhões em 12 meses, ou ofertas "Reg D" - aquelas que levam menos de US $ 1 milhão em 12 meses.

Falsos fatos e ferramentas do comércio Os golpistas de microcapacidade dependem da falta de informações públicas e confiáveis ​​para espalhar fatos falsos. Quais são suas ferramentas favoritas do comércio?

• E-mail : Junk mail e "spam" pela internet são ferramentas favoritas que os usuários de fraudes usam para espalhar informações falsas sobre ações de microcapitulação. Nunca compre um estoque com base em um e-mail de alguém que você não conhece.
• Internet Bulletin Boards : muitos artistas de fraudes escondem ou mudam suas identidades em salas de bate-papo de investidores ou fóruns, então use esses fóruns para promover certas empresas de micro capitalização. Eles geralmente afirmam ter informações únicas e exclusivas sobre uma empresa ou seus produtos. Nunca compre um estoque, a menos que você tenha feito sua própria pesquisa e verificado os fatos.
• Promotores pagos : algumas empresas de micro capitalização pagam promotores para recomendar seus estoques. Essas armas contratadas afirmam fornecer boletins informativos de investimento independentes e imparciais, relatórios de pesquisa e programas de rádio ou televisão. Os investidores devem verificar as credenciais de quem declara que seu conselho é objetivo e independente. Procure por certificações financeiras legítimas que exigem que os detentores adiram a um código ético (por exemplo, CFA, CFP, CIC e outros).
• "Boiler Rooms" e Cold Calls : Alguns corretores desonesto organizam vendedores de alta pressão em grupos (também chamados de "salas de caldeiras") para fazer chamadas frias para potenciais investidores e dupe-os na compra de títulos questionáveis ​​de micro capitalização. Desconfie de chamadas de estranhos e nunca dê uma chamada fria suas informações bancárias ou número da Segurança Social.
• Comunicados de imprensa questionáveis ​​ : os comunicados de imprensa podem parecer reais, mas você tem certeza de que as vendas, projeções e produtos da empresa são válidos? Verifique os fatos por conta própria.

Os golpistas de micro-cap usam suas ferramentas do comércio para encaixá-lo na rede das seguintes maneiras:

• Esquemas de "Bomba e despejo" : usando tabelas de avisos de internet, salas de bate-papo e telemarketers, os golpistas usarão um esquema de bomba e despejo que os faz falar com um estoque com reivindicações que eles sabem de algo o resto do mercado não. Uma vez que eles anunciaram o estoque suficiente para "bombear" seu preço, os iniciados e os promotores pagos vão "despejar" suas ações, fazendo com que o preço despenque e os investidores inocentes percam dinheiro. Em uma recente variação do esquema de "bomba e despejo", alguns investidores podem descobrir uma mensagem de voz - presumivelmente deixada inadvertidamente em sua secretária eletrônica - deixando uma ponta de estoque quente.Nunca troque esse tipo de informação.
• Esquemas offshore : Nos termos do "Regulamento S", as empresas que vendem ações fora da U. S. para investidores offshore não precisam se registrar em ações com a SEC. Em uma fraude offshore, as ações de micro capitalização do Reg S não registradas são vendidas a preços de desconto para golpistas, que, por sua vez, se apresentam como investidores estrangeiros vendendo novamente suas ações para investidores da U. S. a preços inflacionados, ganhando grandes lucros. A inundação de ações não registradas no mercado invariavelmente faz com que o preço das ações da empresa caia, resultando em grandes perdas para investidores involuntários.

O que fazer se você for pego na rede de um Scammer
Informe-o! Comece com seu corretor. Se seu corretor não puder resolver o problema, convém entrar em contato com o regulador de valores mobiliários do seu estado ou com a SEC. As queixas podem ser arquivadas em linha com os reguladores. Não deixe que os golpistas o transformem em uma estatística. Você conseguirá comprar pequeno e ganhar grande se você fizer sua lição de casa e observar bandeiras vermelhas.