À medida que o final do ano se aproxima, é uma boa idéia rever as contas tributáveis ​​de seus clientes quanto a perdas de capital. Isso não significa automaticamente que todas as perdas devem ser tomadas cegamente, mas essas perdas podem ser uma ferramenta de planejamento na gestão do portfólio do seu cliente e sua situação fiscal e financeira global.

Ganhos e perdas totais

É sempre uma boa idéia rastrear os ganhos e perdas tributáveis ​​de um cliente em participações como ações individuais, fundos negociados em bolsa (ETFs) e fundos mútuos. Em seguida, determine quais ganhos e perdas são de longo prazo e curto prazo, pois existem regras sobre como combiná-los e transportar perdas não utilizadas para os anos subsequentes. No processo, não se esqueça de quaisquer distribuições de ganhos de capital de fundos de investimento ou ETFs. Muitas vezes, você pode ir ao site da empresa para obter uma estimativa das distribuições de ganhos de capital de final de ano. (Para mais informações, consulte: 5 Preocupações fiscais principais Os clientes enfrentam .)

Combinação de ganhos e perdas

Adicione os ganhos de capital a longo prazo do cliente e combine-os com quaisquer perdas de capital a longo prazo. Do mesmo modo, com ganhos e perdas de capital de curto prazo. Se o resultado líquido for positivo para ganhos a longo prazo e ganhos a curto prazo, o cliente pagará impostos sobre cada um na taxa apropriada de ganhos de longo prazo e sua taxa de imposto de renda ordinária para os ganhos de curto prazo. Outras permutações deste processo de correspondência permitem perdas de um tipo ou o outro para ser usado para compensar ganhos de qualquer tipo.

Na medida em que as perdas de capital excedem os ganhos de capital em qualquer ano, até $ 3 000 dessas perdas excessivas podem ser usadas para compensar outros rendimentos. Qualquer excesso de ganhos acima deste nível pode ser adiado e usado nos anos subseqüentes.

Tributação dos ganhos de capital

Os investimentos realizados durante pelo menos um ano e dia são tributados nas taxas preferenciais de ganhos de capital de longo prazo quando vendidos. Essas taxas podem ser tão baixas quanto 15% e variam até 20% com base no suporte fiscal do seu cliente. Além disso, os clientes de maior renda estarão sujeitos à sobretaxa de imposto de 3,8% sobre os ganhos de capital também. Para 2016, isso choca para clientes únicos com renda bruta ajustada modificada (MAGI) de US $ 200.000 ou superior e para casamentos que executam conjuntamente com MAGI de US $ 250, 000 ou mais. Para aqueles que estão na faixa de imposto de renda marginal de 10% a 15%, não há impostos sobre ganhos de capital. (Para mais informações, consulte: Dicas de imposto para consultores financeiros .)

Os ganhos de capital de curto prazo são tributados como renda ordinária e, para muitos clientes, essa taxa será consideravelmente maior do que as taxas preferenciais de ganhos de capital de longo prazo.

Uma Estratégia de Investimento

A colheita de perda de impostos é uma estratégia de investimento, percebendo perdas para economizar um pouco sobre impostos não deve ser um fim em si. Dito isto, o uso de prejuízos fiscais durante a manutenção normal do portfólio e atividades de rastreamento, como o reequilíbrio, faz bom senso.Por exemplo, se o seu cliente tiver uma perda em um investimento que esteja em uma classe de ativos onde eles precisam vender alguns ativos de qualquer forma, esta é a situação ideal. Basta vender a participação e usar o produto para comprar outros investimentos em áreas que precisam ser aumentadas para recuperar seu portfólio global.

Infelizmente, as coisas nem sempre são tão simples. Ao olhar para o portfólio de seu cliente, pode haver perdas de investimento não realizadas que não necessariamente se prestam ao reequilíbrio. Existem algumas opções aqui. Um deles é vender o activo para realizar a perda e comprar outra coisa nessa mesma classe de ativos para manter a alocação de ativos do cliente em tato. Por exemplo, se o cliente perceber sua perda em um fundo mútuo de grande proteção ativamente gerenciado, eles podem comprar ações de um fundo de índice S & P 500 para manter o dinheiro alocado a essa classe de ativos.

Regras de venda de lavagem

Ao colher prejuízos fiscais para um cliente, tenha cuidado com as regras de venda de lavagem. Essas regras indicam que o investidor não deve comprar ações da mesma participação ou uma participação substancialmente idêntica por 30 dias antes e depois da venda. A violação dessas regras invalidará a capacidade de deduzir a perda. A parte substancialmente idêntica de participação pode ser aberta para interpretação. Um exemplo claro seria vender um fundo S & P 500 da Vanguard em uma perda, apenas para comprar um de Fidelity Investments dentro deste período. (Para mais, consulte: Como os conselheiros podem obter boas PR durante a temporada fiscal .)

Isso se estende a outras contas. Se fosse uma violação para vender o fundo S & P 500 na conta tributável do cliente e depois comprá-lo no IRA dentro do prazo de 61 dias.

Distribuições de fundos mútuos

Ao fazer esses cálculos, não se esqueça de incluir quaisquer distribuições de ganhos de capital de fundos mútuos e ETFs mantidos em contas tributáveis.

A linha inferior

A colheita de perda de impostos para clientes com participações tributáveis ​​pode ser uma boa maneira de usar perdas de investimento para reduzir seus impostos. Isso faz mais sentido se for feito no contexto da gestão da estratégia de investimento do cliente, como parte do processo de reequilíbrio. Embora a colheita de perda de impostos seja muitas vezes um foco de planejamento de fim de ano, essa estratégia pode e deve ser usada ao longo do ano. (Para mais, veja: Apresentar seus clientes com uma revisão de fim de ano .)