A maioria dos planos 401 (k) não permitem que você investe em ações individuais. Em vez disso, você tem a escolha de fundos diferentes para investir, geralmente 10 a 20 opções. A idéia geral é que, com a maioria dos planos 401 (k), você não tem a capacidade de fazer alterações em seu 401 (k) tão eficientemente quanto você precisa gerenciar seus investimentos efetivamente; fundos gerenciados, como fundos mútuos, eliminam esse problema. Existem gerentes de dinheiro que ajustam continuamente as participações em cada fundo; Esta é a taxa de gestão.

Alguns empregadores têm uma janela de corretagem auto-dirigida dentro dos planos 401 (k) que eles oferecem; aproximadamente uma em cada cinco empresas oferece essa opção. Embora apenas cerca de 2% das pessoas com essa habilidade realmente o exercitam, as ações individuais permitem que você se diversifique em classes de ativos, como imóveis, que podem não estar tão bem representadas nas suas escolhas 401 (k) e podem ajudá-lo a gerar maior retorna sobre o fundo selecionado. No entanto, a maioria das pessoas executa a par com suas contrapartes não comerciais, por isso depende de você determinar se vale a pena o risco. Se você está negociando por si mesmo ou avaliando as participações em um fundo, existem alguns fatores que você deve considerar primeiro.

Construindo seu 401 (k)

Ao avaliar as escolhas que você tem para construir seu 401 (k), primeiro considere sua aversão ao risco e horizonte temporal. Algumas pessoas estão felizes em trocar rendimentos mais baixos por volatilidade reduzida. Isso é comum em pessoas que amassaram grandes 401 (k) s e estão se preparando para a aposentadoria. Uma carteira de menor risco inclui empresas mais maduras. Por outro lado, se você está investindo em um 401 (k) pela primeira vez e tem muitos anos até a aposentadoria, você pode estar disposto a tentar investimentos mais arriscados, como os mercados emergentes.

Além disso, considere seu planejamento de aposentadoria mais amplo. Você pode ter opções adicionais para como investir seus ativos de aposentadoria 401 (k), incluindo IRAs ou pensões. Se você tiver uma quantidade considerável de dinheiro investido de forma conservadora nessas outras classes de ativos, você pode querer um risco maior e, portanto, maior recompensa potencial, financie seu 401 (k).

Informação do Fundo

Quando confrontado com escolher um fundo de 10 ou 20 opções, a escolha pode parecer esmagadora. Você consegue ver o desempenho passado para cada um dos fundos e um nível de risco generalizado, mas o desempenho passado não é um preditor de retornos futuros. Para avaliar adequadamente as opções fornecidas, você precisa analisar a composição real de cada fundo, especificamente as participações individuais da alocação da carteira entre ações, títulos e equivalentes de caixa. Além disso, você deve olhar para as taxas que o fundo cobra pelo fornecimento desses retornos; às vezes, as taxas de gerenciamento podem ser tão elevadas que consomem os ganhos que você obtém de um desempenho forte.Sua empresa deve fornecer essa informação, geralmente na Descrição do Plano Sumário e no relatório anual do fundo.

Opções de comparação

A visão de informações de fundos pode ser confusa. Para este fim, ajuda a analisar ações em relação umas às outras. Sites como o Morningstar podem ajudá-lo a comparar diferentes opções de 401 (k). A Morningstar atribui suas próprias avaliações, mas também agiliza comparações de taxas, classes de ativos e alocações de portfólio. Além disso, esteja ciente de que alguns fundos de investimento têm datas alvo. Isso significa que eles estão configurados para fornecer o retorno máximo por uma data definida. Isso é útil quando você estabeleceu um horizonte de investimento, mas também significa sair do fundo antes que a data-alvo possa significar que você perca em um retorno muito maior do que se você tivesse ficado. Seja qual for o serviço que você usa, verifique se você está comparando maçãs com maçãs ao olhar para planos diferentes.

Principais participações

Para cada fundo que você considera, você pode ver uma lista das principais participações e quanto do fundo é investido nessas ações. Olhe para as empresas em que o fundo investe, bem como o peso do portfólio para cada posição e como essas posições mudaram ao longo do tempo. Embora você não consiga ver uma lista completa de todas as ações nas quais o fundo possui uma posição, você pode ver as posições mais altas que detém. Essas explorações podem dar uma idéia do que o fundo valoriza e onde ele vê a maior oportunidade ao longo de um horizonte definido. Ao analisar as participações do fundo, você também pode ver quanto tempo o fundo ocupou suas principais posições, o volume de negócios nessas participações e qualquer rendimento.

Linha de investimento

Idealmente, qualquer fundo que você escolher para o plano 401 (k) deve ter uma formação completa. Você não precisa que cada classe de ativos seja representada, mas você deve procurar uma seleção bem diversificada de ações domésticas, bem como participações e títulos estrangeiros. Preste atenção em quantos dos mercados representados são mercados desenvolvidos versus mercados emergentes. O último é mais arriscado, mas tem o potencial de maiores retornos. Os melhores fundos também são equilibrados em relação aos setores. Eles apresentam alguns estoques cíclicos, como imóveis, bem como mais sensíveis, como estoques industriais e posições defensivas, como cuidados de saúde.

Além disso, esteja ciente de que as opções no menu de investimento 401 (k) da sua empresa podem incluir participações relativamente grandes nas ações da sua empresa, se forem negociadas publicamente. Muitas vezes, você pode comprar este estoque a um preço reduzido. Dependendo de seus objetivos de investimento, isso pode não ser o ideal.

Self-Directed Brokerage Windows

Um estudo da Vanguard descobriu que as pessoas que comercializam ativamente suas contas de aposentadoria tendem a obter os mesmos retornos que os investidores tradicionais 401 (k), mas não há garantias. Você deve praticar a devida diligência na seleção de ações para o seu 401 (k) e certifique-se de estar plenamente consciente das taxas de transação por usar a opção de corretagem auto-dirigida. Além disso, verifique se você não está negociando com muita freqüência. O número médio de negócios para uma conta de corretagem auto-dirigida é de apenas cinco anos por ano.De acordo com a Morningstar, os fundos com data-alvo tendem a ser melhores do que os investidores que comercializam com freqüência. Esta opção é melhor para as pessoas que têm tempo e conhecimento para avaliar ações.